Opções de PETRO e VALE

O gráfico diário da PETR4 fechou hoje a 17.30 e volatilidade de 37.21 / 38.40, apresentando topos descendentes e a perda de fundo anterior, além da perda de uma LTA e uma divergência baixista, ou seja, pode estar virando para uma tendência de baixa.

Neste caso a perda de 17.10 pode buscar 16.98/16.78 (fechando GAP anterior) e se continuar a aparecer vendedor quem sabe buscar os 16.00 e os 15.20. Neste caso a compra de PUTs PETRR18 (17.16), PETRR47 (16.66) e PETRR7 (16.16) podem ser uma alternativa.

PUT                    Strike    Fech      Obj*

PETRR18              17.16     0.56       0.87, 1.09, 1.59

PETRR47              16.66     0.36       1.16, 1,41, 1,99

PETRR7                16.16     0.22       1.52, 1.80, 2.43

Caso a turma dos compradores aparecam com mais força, acima de 17.60 (que é fundo anterior) a PETR4 pode buscar pequena LTB por volta dos 18.00 e se continuar a entrar força quem sabe os topos anteriores em 18.29 e 18.58. Passando isso tem os 19.90 que é projeção alternada de Fibo da perna de alta anterior. Neste caso a compra das Calls PETRF18 (17.16) a 0.91, PETRF9 (18.16) a 0.43 E PETRF20 (19.16) a 0.19 podem ser alternativas.

Call                         Strike    Fech      Obj*

PETRF18              17.16     0.91       1.08, 1.30, 1.59, 2.57

PETRF9                 18.16     0.43       0.53, 0.73, 0.86, 0.99

PETRF20              19.16     0.19       0.19, 0.24, 0.43, 0.52

*Estudo de aproximações feitas pelo método binomial de precificação de opções. Não é uma certeza, é um cálculo matemático estatístico que pode, ou não, ser atingido. LEMBRANDO QUE NA COMPRA DE OPÇÕES PODE-SE PERDER ATÉ 100% DO VALOR INVESTIDO.

A VALE5 fechou a 26.03 e volatilidade 28.36/27.82. Está num canal de baixa fazendo sequencia de topos e fundos descendentes, sendo que neste mês apresentou topos e fundos ascendentes porém ontem perdeu fundo anterior. Caso perca os 25.93 pode buscar minimas anteriores em 25.71, 25.13 e 24.57. Neste caso a compra de PUT pode ser uma alternativa:

PUT                    Strike    Fech      Obj*

VALER55              25.17     0.38       1.45, 1.63, 2.04, 2.70

VALER94              25.42     0.47       1.28, 1.45, 1.80, 2.50

VALER56              26.17     0.77       0.86, 0.99, 1.30, 1.85

Caso entre força compradora e supere os 26.50 (fundo anterior) pode buscar 27.21, 27.55 (GAP aberto) e topo anterior em 28.25. Neste caso a compra de Call pode ser uma alternativa:

Call                    Strike    Fech      Obj*

VALEF28              27.24     0.42       0.43, 0.60, 0.85, 1.00, 1.51

VALEF29              28.24     0.19       0.20, 0.25, 0.45, 0.54, 0.90

*Estudo de aproximações feitas pelo método binomial de precificação de opções. Não é uma certeza, é um cálculo matemático estatístico que pode, ou não, ser atingido.LEMBRANDO QUE NA COMPRA DE OPÇÕES PODE-SE PERDER ATÉ 100% DO VALOR INVESTIDO.

Resumo de Opções de Ações

     Para 2014 os vencimento de opções são:

Fonte: BM&F Bovespa

CPFL Energia - CPFE3

Dando nova oportunidade de entrada para os atrasados?

BMFBovespa - BVMF3

Fazendo topo anterior rompido de suporte.

Braskem - BRKM5

Relação risco retorno não é das melhores mas é maior que 1.

Alpargatas - ALPA4

Formando uma figura "W" tanto no gráfico diário quanto no semanal. 
Caso rompa a figura ( e a média de 200 períodos) a projeção está em torno dos 13.25. Caso continue no canal de baixa pode voltar a buscar fundo anterior em torno dos 10.75.

Abril Educação - ABRE11

Oferecendo uma nova oportunidade pra quem perdeu o rompimento da média móvel de 200 períodos. Alvos em torno dos 33.03, 34.00, 37.70 e quem sabe 40.45.

Souza Cruz - CRUZ3

A CRUZ3 no gráfico diário, rompeu média móvel de 200 períodos, topo anterior e tudo isso com candle de força e volume um pouco acima da média. Alvo da projeção alternada de Fibo em torno dos 25.00.

IBOV - Semana 20 - 2014

Esta semana o #IBOV fechou em alta de 1.65% em relação a semana passada aos 53.975 pontos. Continua acima do rompimento da LTB com outra á frente que é a linha superior do canal de baixa (linha laranja). Próximos alvos e suportes indicados no gráfico semanal abaixo.

No ano a bolsa é um adas melhores aplicações com 4.79% e no mês também com 4.55%. Destaque negativo para poupança que está perdendo da inflação.

No gráfico diário, o IBOV pode sentir a LTB como resistência na região dos 54.460 pontos. Caso consiga romper pra cima o primeiro alvo está na região dos 56.500. Caso não consiga romper, a região dos 53.100 pode oferecer suporte, depois 52.100 e 50.400.

No gráfico mensal também vemos os preços num caminho de baixa onde os 54.300 pode oferecer resistência. Para cima pode buscar 58.200 e para baixo os 47.500 e 44.900.

No gráfico trimestral vemos claramente um canal de baixa e os 54.300 que foi suporte pode agora oferecer resistência. Para cima pode buscar 56.300 e para baixo em torno dos 50.400 e a linha do canal em torno dos 44.900.

#IBOV no gráfico anual apresenta 51.500 como forte referencial de suporte. Tomando-se os valores máximos e mínimos do ano de 2008, ele representa a região de 50% destes extremos. Caso perca este fundo a região dos 46.500 e depois 44.100 podem servir de suportes. Para cima os 56.700 pode servir de alvo (que é um fundo anterior perdido e que pode oferecer resistência, além de linha de retração de fibo).

Usiminas - USIM5

Gráfico mensal da Usiminas com um canal de alta e provável alvo em torno dos R$14. 
#Whoknows !!!

IBOV - Semana 18 - 2014

O índice da Bovespa terminou a semana com alta de +3.07% com 52.980 pontos. No mês o IBOv acumula 2.62% de alta, sendo um dos investimentos mais rentáveis , por enquanto, e no ano o IBOV está com acumulado de 2.86%, porém em primeiro lugar em rentabilidade bruta aparece o CDI com +3.28%. Os estrangeiros continuam entrando na bolsa brasileira e com saldo comprado de quase R$1Bi conforme site da Bovespa ( http://www.bmfbovespa.com.br/renda-variavel/BuscarParticipacaoInvestimento.aspx?Idioma=pt-br )

Apesar da animada da bolsa nesta semana, as notícias do outro lado do planeta disparam um alerta com a iminência de uma guerra entre Rússia e Ucrânia. Além dos cidadãos correndo perigo de morte, as economias mundiais também podem sofrer com isso e por tabela as bolsas de valores. Vamos aguardar e torcer para que tudo se resolva da melhor maneira possível.

Totvs - TOTS3

No gráfico semanal, TOTS3 rompeu linha de tend~encia de baixa, recuou a té a mesma e rompeu com volume (pouco) acima da média, e com isso +DI voltou a demonstrar força perante -DI. O ADX em queda indicava perda de força da queda. Os alvos são projeções alternadas de Fibo.

Hypermarcas - HYPE3

Hypermarcas (HYPE3) apresenta no gráfico semanal um rompimento de uma LTB e de um topo anterior, além disso o +DI cruzou para cima do -DI o que também indica entrada de força compradora. O volume deste rompimento poderia ser maior para dar mais força para este rompimento e o candle que fechou próximo da máxima. Os alvos em verde são projeções alternadas de Fibo e o em vermelho um topo anterior.

Magazine Luiza - MGLU3

Abaixo o gráfico semanal da Magazine Luiza onde vê-se um fundo acima de fundo anterior e um rompimento de uma LTB com volume (pouco) acima da média , o que chama a atenção para uma possível alta. Os alvos são projeções alternadas de Fibo (em verde) e topos anteriores (em vermelho). Esse volume poderia ter vindo mais forte para dar mais segurança ao candle que fechou próximo da máxima.

Este ativo faz parte da "aposta" do Rafael Ferri para 2014 (veja em http://www.cafecomferri.com.br/category/educacao-financeira/ ), e esta semana chamou atenção para a MGLU3 em seus posts no twitter (@ferrisss) . 

Vamos acompanhar.

IBOV - Semana 17 - 2014

O IBOV terminou a semana com 51.399 pontos e queda de -1.37% em relação a semana passada. No mês a bolsa é um dos investimentos mais rentáveis e no ano o Ouro voltou ao posto de número 1.

A inflação ainda permanece mais próxima a banda superior proposta pelo Governo e quase anulando o ganho da poupança. Tem muita gente que tem dinheiro dormindo na poupança e não sabe disso e nem que temos títulos do governo pagando mais de 6% de juros reais (ou seja a inflação + 6% ao ano). #Ficaadica.

No gráfico abaixo, o +DI subiu mas como não conseguiu ultrapassar o -DI e encontrou uma LTB, o movimento mais provável me parece que deve continuar o recuo em direção ao topo anterior rompido (48.669).

Eletropaulo - ELPL4

Há luz no fim deste túnel ?
Abaixo, gráfico mensal da ELPL4, onde nota-se um fundo ($7.46) acima do fundo anterior ($5.58). Um mês fechando acima de $10.00 (ou para os mais precavidos acima de $12.47) e se tiver comprador suficiente "pode" buscar $16.35 e quem sabe até $19.20.

IBOV – Semana 16 – 2014

O índice da bolsa brasileira IBOV terminou a semana com 52.115 pontos com valorização de 0.48% em relação a semana passada. Deixou um candle tipo hanging man (enforcado) próximo a uma linha de tendência de baixa, ou seja, há uma possibilidade de reversão dessa última perna de alta ou outra possibilidade é o índice entrar num período de congestão para então retomar a alta, isso se os compradores continuarem a dominar o mercado. Caso siga para baixo, a média de 21 períodos e topos anteriores “podem” funcionar como suportes na região dos 49.700/48.600 pontos, sendo que o fundo anterior está na região dos 44.900 pontos. Caso volte a subir o índice pode buscar topos anteriores na região dos 52.000/56.700 pontos. Na quarta (16/abr) teve vencimento de mercados futuros e opções do índice e semana que vem (22/abr) teremos vencimento de opções sobre ações. É ver para crer.

Possíveis caminhos do IBOV:

Nesta semana encurtada pelo feriado o Ouro perdeu para o CDI na rentabilidade acumulada no ano, com 2.94%. No mês o destaque em rentabilidade vai para bolsa com 3.37%.

A inflação continua firme, forte aos 6.16% no acumulado dos últimos 12 meses, ou seja, mais próximo da banda superior do que da média pretendida pelo Governo Federal. Se somarmos a taxa Selic acumulada nos últimos 12 meses (9.04%) ao risco país (2.21%) veremos que está superior a taxa Selic aprovada na última reunião do COPOM (11%aa), ou seja, o governo terá que suar um pouco mais para tentar segurar a inflação não mais na meta mas primeiro abaixo do limite superior estipulado.

Ações com dividendos e JSCP na semana que vem: LAME, CRUZ, LCAM, AMAR, GRND, BRKM, MGLU, AEDU, CBEE, CGRA, VIVT, HGTX, RDNI, HBOR, MOAR, ALPA, CEDO, ABEV, CPLE, VLID, CSRN, PATI, IGTA, SAPR

Fonte: http://www.dividendobr.com/

Como as projeções feitas por vários economistas e inclusive publicada pelo BCB através do GERIN (http://www.bcb.gov.br/?FOCUSRELMERC ) são de dolar a R$ 2.50 no fim de 2014, o preço atual em R$ 2.23 está atrativo como opções de investimento. Para tanto o investidor pode comprar fundos cambiais, mas atenção para as taxas de administração cobradas. Neste caso a Caixa Econômica possui aplicação inicial de R$ 1.000,00 e taxa de administração de 1%aa enquanto que o Banco do Brasil para o mesmo aporte inicial cobra uma taxa de administração de 1,5% aa. Só a título de comparação o do Itaú cobra taxa de administração de 2,5%aa e o do Bradesco cobra 3%aa. Pesquise antes de investir.

O índice americano SP500, apesar de continuar firme em sua tendência de alta, há sinais de entrada de força vendedora tanto no gráfico diário quanto semanal. Pode ser uma pequena correção ou uma congestão para então decidir se continua a escala rumo ao novas máximas ou se retorna a testar fundos anteriores na região dos 1.700 pontos.

O DJIA já fez um topo duplo na região dos 16.588 e apresenta divergência de baixa no gráfico diário. 

O $TRAN (Dow Jones Transportation Average Index) também apresenta divergências baixistas no gráfico semanal. Isso pode indicar que o fôlego para novas máximas está acabando.

Opções

Hoje tive o privilégio de conversar pelo Face com o Luiz Maurício da Silva, autor da bíblia brasileira sobre opções "Mercado de Opções: Conceitos e Estratégias" com 928 páginas. 

Entre outras informações me passou o site sobre o Flexscan com informações interessantes para quem está procurando, como eu, entender um pouco mais sobre esse mundo das opções.

Segue o link: https://www.flexscan.com.br/wiki/display/FLX/Videos+Aulas

Preços do Flexscan: http://www.investflex.com.br/#/products


Obrigado Luiz Maurício pelo bate-papo e pelas informações!

Aqui um link para uma palestra sobre opções da Rico com: Flavio Cesar R. de Lima (Responsável pela Mesa de Opções da Rico), André Moraes (Trade ao Vivo), Maurício Battaglia (trader, head trader e palestrante da http://www.convexity.com.br/), Luiz Maurício da Silva (professor e especialista em mercado de derivativos com mais de 30 anos de experiência) e Sérgio Ferro (Economista, trader e professor):

http://www.youtube.com/watch?feature=player_detailpage&v=eV-DVqaGPvI#t=564

Randon - RAPT4

Gráfico diário com topos e fundos ascendentes e sinais de reversão de tendência para alta.

IBOV - Semana 15 - 2014

O IBOV terminou a semana com valorização de 1.59% em relação a semana anterior. Apesar de ter rompido topo anterior (51.995) fechou abaixo deste valor aos 51.867 pontos, encontrando também uma Linha de Tendência de Baixa, que "pode oferecer resistência. O indicador +DI está em região de sobrevendido e que portanto "costuma" oferecer resistência.

No mês, a rentabilidade da bolsa continua se destacando em relação aos outros tipos de investimento, enquanto que o ouro continua o destaque no ano.

A inflação continua aumentando e está em 6,15% quando observado os últimos 12 meses.

O dolar, deste o topo recente por volta dos 2.45, vem numa sequência de baixa fechando a semana aos 2.21. O fundo mais próximo está em torno dos 2.17 a 2.14, que se respeitado pode ser um interessante ponto de entrada, pois é também região por aonde passa uma linha de tendência de alta que "pode" servir de suporte.

IBOV - Semana 14 - 2014

Usiminas - USIM3

IBOV - Semana 13 - 2014

O IBOV teve valorização de +5.04% em relação ao fechamento da semana passada. No mês está em alta de +5.67% e no ano está com queda de -3.38% em relação ao fim do ano anterior.

O gráfico semanal abaixo apresenta rompimento de topo anterior com volume acima da média, fundo (44.904) acima de fundo anterior (44.107) o que pode indicar que esta alta "pode" ser um pouco mais consistente, buscando topos anteriores na casa dos 51.995 e 56.747 pontos. No caso do mercado ceder, a região dos 44.900/44.100 "podem" servir de suporte e segurar a queda. Caso não, os próximos fundos estão em torno de 35.721 pontos.

No mês o IBOV foi o mais rentável dos acompanhados e no ano o posto continua com o Ouro.

A inflação continua próxima a banda superior da meta, e a taxa Selic meta está abaixo da Selic acumulada 12 meses mais o risco pais, o que pode indicar continuação da elevação da taxa na próxima reunião do COPOM.

Bovespa - IBOV - Semana 12 - 2014

O índice da bolsa brasileira, o IBOV, fechou a semana em alta com valorização de +5.37% em relação à semana anterior. No mês o acumulado está em +0.61% e no ano em -8.01%.

No gráfico semanal do IBOV (acima) três fatos estão chamando minha atenção:
• O volume nesta última perna de baixa foi todo ele abaixo da média,
• Os preços estão respeitando a região dos 44.900 pontos como suporte e 
• O indicador ADX parou de acelerar. 

No gráfico diário (acima) temos outro sinal altista, pois os preços romperam uma LTB (linha de tendência de baixa) com um volume pouco acima da média. Vamos acompanhar para ver se o mercado entrará mais fortemente na ponta compradora e assim este rompimento pode buscar os alvos de acordo com a retração da última perna de baixa que estão na região dos 47.616 (+2.2%), 49.340 (+5.6%), 50.650 (+8.1%) e 52.045 (+10.5%) pontos. Caso continue a queda e perder o suporte do fundo anterior nos 44.100 (-5.6%)  pontos, existe um topo antigo na região dos 42.700 (-9.1%)  que pode servir de suporte antes do fundo na região dos 35.700 (-30.4%).


Dos índices acompanhados, o IBOV se destacou no mês como o mais rentável seguido de perto pela poupança e pelo CDI. No ano o ouro continua como o mais rentável seguido pelo CDI.


DOLAR
O Dolar Ptax no ano está em baixa de -0.77% cotado a R$ 2.32. Há um ano estava em R$1.99, ou seja, em 12 meses valorizou +14.2%. A presidente do FED, Janet Yellen, não só confirmou a continuação da retirada de USD10 bi/mês no mercado americano até setembro/dezembro como também anunciou que considera um aumento da taxa de juros após 6 meses concluído o tapering. Pela lei da oferta x procura, a retirada dos estímulos retira dolar do mercado e consequentemente reduz a oferta da moeda. Caso os EUA aumentem a taxa de juros, isso promoverá uma maior procura por investimentos naquelas terras, aumentando a procura pela moeda americana, ou seja, caso esse cenário se mantenha a pressão é de alta do dolar nos próximos anos.

Veja no gráfico abaixo como se comportam o câmbio e o IBOV. Há uma tendência geral de quando o dólar valoriza o IBOV cai e vice-versa.

Abaixo o gráfico do dolar comercial com a última cotação em 19/03 mostrando a variação nos últimos 12 meses.

INFLAÇÃO
Segue abaixo um gráfico da inflação medida pelo IPCA desde 1999, onde vemos que nos últimos 16 anos apurados apenas 1 vez tivemos inflação abaixo e 2 próximas à meta central proposta pelo governo. Os 3 eventos pós governo FHC e no governo Lula.

RISCO PAÍS
Analisando o ano de 2013 no gráfico abaixo do CDS - Credit Default Swap , uma espécie de prêmio (seguro) exigido de acordo com a percepção de risco soberado que os investidores exigem para investir nos países, vemos claramente que enquanto que a Europa deve um desempenho econômico melhor e consecutivamente um reflexo nos seus CDSs, os países emergentes, com exceção do Chile e Turquia, demonstraram um aumento de prêmio pelo risco soberano.

Banco do Brasil - BBAS3

Há se toda simetria fosse verdade, as ações do Banco do Brasil estariam em região interessante para entrada. Ver para crer.

Valid - VLID3

Em 1957 foi fundada a empresa "Thomas de La Rue", que atuava na venda de papel de alta-segurança e tecnologias de impressão. Em 1993, a companhia foi comprada pela American Banknote, passando a atuar no desenvolvimento de serviços, produtos e soluções para o setor de cartões, sistemas de identificação e impressão de segurança, em 18 estados do território nacional e em 2010, com a mudança na participação acionária, a American Banknote (ABnote) deixou de ser o principal acionista da Companhia e foram desenvolvidos e adotados um novo nome e uma nova marca.

Os produdos são divididos em 4 linhas: certificação digital, meios de pagamento, sistemas de identificação e telecomincações.

Fonte: site da Valid

Do ponto de vista de fundamentos é importante destacar que desde 2007 não apresentou um trimestre com prejuízo.

Do ponto de vista gráfico, está rompendo uma LTB e pode estar revertendo a tendência de baixa. Vamos acompanhar. Os objetivos de preços caso volte a subir estão indicados no gráfico como topos ou fundos anteriores.


   * 18/03/14: atingiu Obj1 @ 31.40 e Obj2 @ 32.67

Bovespa - IBOV - Semana 11 - 2014

O índice da bolsa brasileira continua seu canal de baixa, fechando mais uma semana em queda de 2.76%, acumulando no mês -4.52% e no ano -12.70%.

Testará o fundo anterior por volta dos 44.100 e caso perca este pode continuar a queda em direção aos 35.700 pontos.

Caso demonstre alguma reação o topo anterior está por volta dos 48.600 pontos.

A variação do dolar nos últimos 12 meses = 20.14%. Economia forte = moeda forte.

O Ouro vem se valorizando, e o rompimento do triangulo projeta os preços para acima do topo anterior em R$118,00/g. Dizem que em tempos de guerra, o ouro é procurado como um tipo de lastro, e esta questão da Rússia-Criméia pode azedar o leite pelo lado de lá do planeta. Vamos acompanhar.
Mais detalhes destes contratos de ouro acesse http://www.bmf.com.br/bmfbovespa/pages/contratos1/Financeiros/PDF/Ouro_Disponivel_Padrao_250Gramas.pdf

Segue gráfico semanal do Ouro Spot negociado na bolsa de Chicago, também indicando entrada de força compradora e devendo buscar topos anteriores:

Curiosamente, o petróleo recuou esta semana para a casa dos USD 99.00

O índice americano SP500 fez máxima em 1.883 e não conseguiu evoluir na alta.