1. Contexto Global
Ontem os mercados registraram novas máximas históricas no SP500 (6.619), Nasdaq (24.297), Ibovespa (144.193) e hoje o Ouro renova máxima histórica (3.699) e a Prata também (42,7750). Os mercados globais exibiram otimismo com a perspectiva de corte de juros pelo Federal Reserve, impulsionando ações na Ásia e nos Estados Unidos, enquanto a Europa enfrentou cautela. Em termos de indicadores econômicos, o índice de produção industrial da China registrou crescimento de 5,2% anual em agosto, abaixo do esperado, sinalizando fraqueza na demanda doméstica e exportações, o que pode pressionar commodities e impactar exportadores brasileiros como Vale e Petrobras via redução na demanda global. Já na Zona do Euro, as fábricas retornaram ao crescimento pela primeira vez desde meados de 2022, com expansão de 1,8% anual em julho, fortalecendo o euro e potencialmente beneficiando importações brasileiras ao reduzir custos em BRL. Nos movimentos de mercado, o S&P 500 Futuro avançou 0,21% para 6.629,30, atingindo novas máximas, enquanto o Nasdaq Futuro subiu 0,30% para 24.365,90, refletindo apostas em tecnologia; o DAX Futuro caiu 0,40% para 23.784,30, e o Nikkei 225 Futuro recuou 0,16%. Eventos relevantes incluem a expectativa pela reunião do Fed, com apostas em corte de 25 bps para estimular crescimento. Para o Brasil, essas tendências sugerem suporte ao Ibovespa via correlação positiva de 0,8 com o S&P 500, potencialmente elevando-o em 0,5-1% se o Fed confirmar cortes, enquanto um dólar mais fraco pode depreciar o USD/BRL em 0,3%, beneficiando importadores.
2. Geopolítica Mundial
Lista de Eventos Recentes:
- Ataques aéreos israelenses atingiram a torre Al-Ghefari evacuada em Gaza, intensificando o conflito no Oriente Médio envolvendo Israel e grupos palestinos.
- A Ucrânia enfrenta dificuldades para identificar milhares de corpos de soldados em meio à guerra com a Rússia, destacando a continuidade do conflito.
- Catar e EUA aproximam-se de acordo de defesa após ataque israelense em Doha, fortalecendo alianças no Golfo.
- A China substitui a Alemanha no top 10 das nações mais inovadoras da ONU, refletindo avanços tecnológicos.
- Um afegão recebe prisão perpétua na Alemanha por esfaqueamento fatal em rally anti-Islã.
3. Política Nacional
- Pesquisa Datafolha mostra 50% de apoio à prisão do ex-presidente JB, com 43% contra, destacando divisão social após condenação pelo STF. Isso impacta a coesão política nacional.
4. Curva de Juros Americanos
A curva de juros americanos apresenta um perfil levemente inclinado, com o Bonds USA 2Y em 3,532% registrando queda leve de -0,08%, refletindo expectativas de cortes iminentes pelo Fed, enquanto o Bonds USA 10Y subiu levemente para 4,038% com +0,07%, sinalizando otimismo de longo prazo na recuperação econômica. No mercado americano, isso impulsiona ações de crescimento, como tecnologia, elevando índices como S&P 500; globalmente, reduz atratividade de emergentes, mas beneficia fluxos para o Brasil via dólar mais fraco; localmente, pressiona o Banco Central a manter Selic estável, favorecendo bancos e exportadoras no Ibovespa.
5. Commodities
Os futuros de ouro avançaram em novas máximas históricas com alta moderada de +0,38% para 3.733,10, atuando como hedge contra incertezas do Fed, beneficiando empresas brasileiras como Aura Minerals via receitas elevadas. A prata também registrando novas máximas históricas , subindo +0,44% para 43,153, apoiando mineração diversificada. O minério de ferro (convertido CNY/USD=7.116) registrou alta de +0,82% para 112.91 USD, fortalecendo exportações da Vale e impulsionando o Ibovespa em até 1%, com correlação de 0,7 ao setor. O petróleo WTI teve queda leve de -0,08% para 63,25, pressionando Petrobras, café caiu -0,10% para 417,22, afetando produtores como 3 Corações. O cobre recuou -0,25% para 4,7055 e níquel -0,02% para 15.385,88, impactando mineração; soja subiu +0,32% para 1.046,38, beneficiando agronegócio como Bunge. No geral, alta em minério e soja suporta exportações, apreciando o real e depreciando USD/BRL em 0,2-0,4%.
6. Câmbio
O USD/BRL permaneceu estável em 5.3165 com 0,00%, refletindo equilíbrio entre Fed dovish e tensões geopolíticas. O DXY caiu -0.32% para 96.99, enfraquecendo o dólar globalmente via apostas em cortes. EUR/USD subiu +0.39% para 1.1807, fortalecendo euro; USD/JPY recuou -0.22% para 147.07, iene como refúgio; USD/ZAR subiu +0.05% para 17.3620, emergentes voláteis.
| Dólar CME | Último | Máxima | Mínima | Range |
|---|---|---|---|---|
| Spot | 5.3169 | 5.3191 | 5.3155 | 0.0036 |
| Out'25 | 5.3262 | 5.3433 | 5.3248 | 0.0185 |
7. Mercado Americano e Internacional
Novas máximas históricas no mercado americano. O S&P 500 fechou em alta moderada de +0,47% a 6.615,28 no dia anterior, com after-hours estável e futuros em +0,21% para 6.629,30, impulsionado por tech. O Nasdaq subiu +0,84% para 24.293,78, futuros +0,30%; DAX futuros -0,40% para 23.784,30; Ibex 35 futuros -0,14%; VIX futuros -0,04% para 18,13, baixa volatilidade. Para o Brasil, correlação positiva sugere abertura em alta para Ibovespa, com fluxo de capitais reduzindo pressão no USD/BRL.
8. Mercado Brasileiro
O Ibovespa fechou o dia anterior em alta moderada de +0,84% a 24.293,78, deixando nova máxima histórica em 144.193 pontos, refletindo otimismo global. O EWZ subiu +1,60% para 30,51, com after-hours +0,20% a 30,57; EEM similar +0,73% para 52,64, after +0,34%. Petrobras ADR (PBRa) avançou +1,63% para 11,86, pré-abertura -0,17% a 11,84; Vale ADR +1,50% para 10,83, pré +0,18% a 10,85. Isso indica abertura mista local, com commodities suportando mineração e energia, mas cautela geopolítica limitando ganhos.
9. Calendário Econômico
Nas últimas 24 horas, o IBC-Br brasileiro veio em -0,50% (pior que -0,20% esperado), sinalizando contração econômica e pressionando Ibovespa para baixo em 0,3-0,5%, enquanto USD/BRL pode subir por fraqueza real. O Índice Empire State dos EUA foi -8,70 (abaixo de 4,30), reforçando apostas em Fed dovish. Para hoje:
- 06:00 EUR Salários (Anual) (Q2): Projeção 3,70%, impacto neutro em Ibovespa via euro forte.
- 06:00 EUR Produção Industrial (Anual) (Jul): 1,7%, pode beneficiar exportadores BR se positivo.
- 06:00 EUR Custo da Mão de Obra (Anual) (Q2): 3,70%, inflação europeia afeta USD/BRL.
- 06:00 EUR Percepção Econômica ZEW (Sep): 20,3, otimismo alemão suporta Ibovespa.
- 09:00 BRL Taxa de Desemprego no Brasil (Jul): 5,7%, se melhor, alta em Ibovespa; pior deprecia real (pendente de confirmação para balanços).
- 09:00 CNY Investimento Estrangeiro Direto (Aug): -13,40% anterior, fraqueza chinesa pressiona commodities e USD/BRL up.
- 09:30 USD Núcleo de Vendas no Varejo (Mensal) (Aug): 0,4%, forte eleva DXY, USD/BRL up.
Outros eventos USD às 09:30, 10:15, 11:00, 13:30, 14:00, 17:30 podem volatilizar mercados, com estoques API impactando petróleo e Petrobras.
10. Projeções
Fatores como otimismo com Fed, alta em commodities como minério de ferro e fraqueza no DXY sugerem direção positiva para o Ibovespa, com alta moderada provável em 60% de probabilidade, suportada por correlações globais.
Para o USD/BRL, geopolítica e dados fracos locais indicam estabilidade com viés de alta leve, em 55% de probabilidade, pressionado por aversão ao risco.
Tabela Resumo
| Ativo/Mercado | Var% | Cotação | Ibov (+/-) | USD/BRL (+/-) |
|---|---|---|---|---|
| Bonds USA 2Y | -0,08% | 3,532 | / | / |
| Bonds USA 10Y | +0,07% | 4,038 | / | / |
| -------------------- | ------------ | --------------- | ------------------ | --------------------- |
| Ouro | +0,38% | 3.733,10 | - | + |
| Min. Ferro Fut | +0,82% | 112.91 | + | - |
| Cobre Fut | -0,25% | 4,7055 | - | + |
| Níquel Fut | -0,02% | 15.385,88 | / | / |
| Petróleo Fut | -0,08% | 63,25 | / | / |
| Café Fut. | -0,10% | 417,22 | - | + |
| Soja Fut. | +0,32% | 1.046,38 | + | - |
| -------------------- | ------------ | --------------- | ------------------ | --------------------- |
| SP500 Fut | +0,21% | 6.629,30 | + | - |
| Nasdaq Fut | +0,30% | 24.365,90 | + | - |
| Dax Fut | -0,40% | 23.784,30 | - | + |
| Vix | -0,04% | 18,13 | / | / |
| EWZ | +0,20% | 30,57 | + | - |
| EEM | +0,34% | 52,82 | + | - |
| ADR PETRO | -0,17% | 11,84 | - | + |
| ADR VALE | +0,18% | 10,85 | + | - |
| -------------------- | ------------ | --------------- | ------------------ | --------------------- |
| Dollar Index | -0,32% | 96.99 | + | - |
| USD/BRL | 0,00% | 5.3165 | / | / |
| Dólar Fut CME | 0,00% | 5.3169 | / | / |
| Bitcoin | +0,50% | 115551.0 | + | - |
| Ethereum | -0,05% | 4512.26 | / | / |
Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.
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