1. Contexto Global
Nas últimas 30 horas, as tendências globais revelaram uma recuperação moderada na atividade manufatureira na Europa, com o PMI de Construção IHS S&P Global subindo para 46,7 em agosto, superando as expectativas e indicando uma estabilização após meses de contração, o que pode aliviar pressões inflacionárias na região. Na Ásia, o foco esteve na desaceleração das exportações chinesas, conforme projeções apontam para um crescimento mais lento em agosto devido ao fim do impulso da trégua comercial com os EUA, impactando a cadeia de suprimentos global e potencialmente enfraquecendo o crescimento econômico regional. Esses indicadores sugerem uma divergência: enquanto a Europa ganha tração, a Ásia enfrenta ventos contrários, o que pode pressionar os mercados emergentes, incluindo o Brasil, ao reduzir a demanda por commodities. Nos movimentos de mercado, o S&P 500 Futuro avançou 0,20% para 6.515,40, sem novas máximas históricas, enquanto o Nikkei 225 Futuro subiu 0,50% para 43.130,00, refletindo otimismo com estímulos japoneses; o Ouro ganhou 0,08% para 3.609,70, atuando como refúgio entre preocupações com tarifas americanas. Um evento relevante foi a declaração do Kremlin sobre uma possível reunião entre Putin e Trump, potencialmente aliviando tensões na Ucrânia e estabilizando fluxos energéticos para a Europa; outro foi o uso do yuan chinês como gesto conciliatória nas negociações comerciais com os EUA, visando mitigar tarifas e apoiar o comércio global. Para o Brasil, essas dinâmicas implicam suporte ao Ibovespa via alta em commodities como minério de ferro, mas pressão sobre o USD/BRL se o dólar se fortalecer com cortes de juros nos EUA, com correlações indicando que um PMI europeu mais forte pode elevar exportações brasileiras em 0,5-1% trimestralmente. Lembrar que hoje nos EUA é dia de PAYROLL, saindo dados importantes para guiar as taxas de juros da maior economia mundial.
2. Geopolítica Mundial
- EUA impõem sanções a palestinos que pediram investigação de crimes de guerra de Israel. Os Estados Unidos sancionaram indivíduos palestinos envolvidos em petições à Corte Internacional de Justiça para investigar alegados crimes de guerra israelenses, escalando tensões no Oriente Médio
- Possível reunião entre Putin e Trump. O Kremlin indicou que os presidentes da Rússia e dos EUA podem se encontrar em breve, potencialmente discutindo a guerra na Ucrânia e sanções econômicas.
- Alianças fortalecidas entre China, Índia e Rússia na OCS. Os países consolidaram parcerias na Organização de Cooperação de Xangai, desafiando influência dos EUA, com foco em cooperação econômica.
- Putin ameaça tropas ocidentais na Ucrânia. O presidente russo declarou que qualquer tropa ocidental na Ucrânia seria alvo legítimo, em resposta a coalizões lideradas por Reino Unido e França.
- Tarifas de Trump empurram Índia para China e Rússia. Senador dos EUA afirmou que tarifas da era Trump aproximaram a Índia de China e Rússia, alterando alinhamentos globais.
3. Política Nacional
- Leilão reúne Tarcísio e Alckmin sem Lula, abalando relação entre governos. O leilão do túnel Santos-Guarujá ocorreu sem a presença do presidente Lula, unindo o governador de São Paulo Tarcísio de Freitas e o vice-presidente Geraldo Alckmin, destacando tensões políticas pré-2026. Isso reflete fricções entre o governo federal e estadual, potencialmente impactando investimentos em infraestrutura.
- Congresso usa MP para retomar 100% do PL do licenciamento ambiental. O Congresso utiliza uma medida provisória para restaurar integralmente o projeto de lei de licenciamento ambiental, aprovado no mês anterior, enfrentando dificuldades do governo em sustentar 63 vetos de Lula. Isso pode agilizar projetos de infraestrutura, mas levanta preocupações ambientais.
- Caminho da anistia no Congresso é comparado a um labirinto. O processo de anistia no Congresso é visto como complexo e labiríntico, com possível escrutínio do STF, onde a maioria considera a anistia inegociável e inconstitucional. Isso afeta discussões políticas sobre accountability e pode influenciar a estabilidade governamental.
4. Curva de Juros Americanos
A curva de juros dos EUA apresenta rendimentos em queda nas últimas horas, com o Bonds USA 2Y em 3,588% (-0,14%, queda leve) e o Bonds USA 10Y em 4,153% (-0,55%, queda moderada), sinalizando expectativas de cortes de juros pelo Fed amid dados fracos de emprego. Essa inversão moderada reflete preocupações com recessão nos EUA, beneficiando mercados de ações americanos ao reduzir custos de empréstimos, mas pressionando globais com fluxo para treasuries. Para o Brasil, implica influxo de capitais emergentes, potencialmente apreciando o real e apoiando o Ibovespa via menores yields globais.
5. Commodities
Os futuros de ouro subiram 0,08% para 3.609,70 (alta leve) próximo da máxima histórica em 3.640, atuando como hedge contra incertezas; prata caiu 0,10% para 41,378 (queda leve), volátil por demanda industrial. Minério de ferro (convertido: 789,50 CNY ≈ 109,38 USD, taxa USD=7.2169 CNY) ganhou 0,77% (alta moderada), beneficiando exportadoras como Vale e impulsionando exportações brasileiras. Petróleo (WTI) recuou 0,80% para 62,97 (queda), pressionando Petrobras, mas com impactos limitados em USD/BRL. Café (Contrato C) caiu 0,02% para 374,33 (estável), estável para agronegócio. Cobre subiu 0,65% para 4,5883 (alta moderada), níquel 0,53% para 15.261,13 (alta moderada), e soja 0,38% para 1.035,88 (alta leve), apoiando exportações e apreciando o real via balança comercial.
6. Câmbio
O USD/BRL subiu 0,04% para 5,4467 (estável), refletindo equilíbrio entre yields americanos e commodities. DXY caiu 0,38% para 97,98 (queda moderada), enfraquecendo o dólar globalmente. EUR/USD ganhou 0,34% para 1,1691 (alta leve), USD/JPY recuou 0,22% para 148,16 (queda leve), e USD/ZAR caiu 0,52% para 17,6785 (queda moderada), indicando apetite por risco em emergentes.
| Dólar CME | Último | Máxima | Mínima | Range |
|---|---|---|---|---|
| Spot | 5.4465 | 5.4526 | 5.4435 | 0.0091 |
| Out/25 | 5.4716 | 5.4770 | 5.4683 | 0.0087 |
7. Mercado Americano e Internacional
O S&P 500 fechou em 6.502,08 (+0,83%, alta), com futuro em +0,20% (alta leve); Nasdaq em 23.633,01 (+0,93%, alta), futuro +0,51% (alta moderada). DAX futuro +0,08% para 23.829,00 (estável), Ibex 35 +0,13% para 14.949,00 (estável). VIX futuro -1,00% para 16,43 (queda). Implicações para Brasil: Alta nos EUA impulsiona fluxos para emergentes, apoiando Ibovespa, mas VIX elevado sinaliza volatilidade.
8. Mercado Brasileiro
O Ibovespa fechou em 140.993 (+0,81%, alta) distante 0.98% da máxima histórica (142.378), EWZ +0,62% para 29,17, after-hours +1,06% para 29,48. EEM -0,32% para 49,85 (queda leve), pré-abertura +0,98% para 50,34. Petrobras ADR (PBRa) +0,26% para 11,42, pré-abertura +0,26% para 11,45. Vale ADR +0,49% para 10,26, pré-abertura +0,49% para 10,31. Implicações: Momentum positivo para abertura local, com ADRs sinalizando alta em commodities.
9. Calendário Econômico
Resultados das últimas 24 horas incluem Variação de Empregos Privados ADP (54K, abaixo do esperado), Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego (237K, acima), e PMI ISM Não-Manufatura (52,0, acima), sugerindo emprego fraco nos EUA com serviços resilientes, potencialmente pressionando USD/BRL para baixo e apoiando Ibovespa via cortes de juros. Eventos do dia atual:
- 06:00 EUR - Variação no Emprego (Anual) (Q2)
- 06:00 EUR - PIB (Anual) (Q2)
- 09:30 USD - Relatório de Emprego (Payroll) não-agrícola (Aug)
- 09:30 USD - Taxa de Desemprego nos EUA (Aug)
- 11:00 BRL - Produção de Veículos (Mensal) (Aug) (pendente de confirmação)
- 14:00 USD - Contagem de Sondas Baker Hughes
- 16:30 USD - Posições líquidas de especuladores CFTC (vários)
Impactos: Payroll fraco pode enfraquecer USD/BRL (desvalorização do dólar) e elevar Ibovespa; eventos brasileiros pendentes podem afetar setores automotivo.
10. Projeções
Fatores como alta em commodities e yields americanos em queda sugerem suporte ao Ibovespa, com direção mais provável de alta moderada (probabilidade 60%), baseado em correlações com S&P futuro e ADRs.
Para USD/BRL, enfraquecimento do DXY e exportações fortes indicam queda leve (probabilidade 55%).
| Ativo/Mercado | Var% | Cotação | Ibov (+/-) | USD/BRL (+/-) |
|---|---|---|---|---|
| Bonds USA 2Y | -0,14% | 3,588 | + | - |
| Bonds USA 10Y | -0,55% | 4,153 | + | - |
| ------------------ | ----------- | -------------- | ------------------ | --------------------- |
| Ouro | +0,08% | 3.609,70 | + | - |
| Ferro Fut | +0,77% | 109,38 | + | - |
| Cobre Fut | +0,65% | 4,5883 | + | - |
| Níquel Fut | +0,53% | 15.261,13 | + | - |
| Petróleo Fut | -0,80% | 62,97 | - | + |
| Café Fut. | -0,02% | 374,33 | - | + |
| Soja Fut. | +0,38% | 1.035,88 | + | - |
| ------------------ | ----------- | -------------- | ------------------ | --------------------- |
| SP500 Fut | +0,20% | 6.515,40 | + | - |
| Nasdaq Fut | +0,51% | 23.752,80 | + | - |
| Dax Fut | +0,08% | 23.829,00 | + | - |
| Vix | -1,00% | 16,43 | - | + |
| EWZ | +0,62% | 29,17 | + | - |
| EEM | -0,32% | 49,85 | + | - |
| ADR PETRO | +0,26% | 11,42 | + | - |
| ADR VALE | +0,49% | 10,26 | + | - |
| ------------------ | ----------- | -------------- | ------------------ | --------------------- |
| Dollar Index | -0,38% | 97,98 | - | + |
| USD/BRL | +0,04% | 5,4467 | - | + |
| Dólar Fut CME | -0,02% | 5,4465 | - | + |
| Bitcoin | +1,41% | 112.189,0 | + | - |
| Ethereum | -0,07% | 4.408,07 | + | - |
Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.
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