IBOV - Semana 34 - 2013

Sem grandes alterações em relação a semana passada. O índice sentiu a região dos 52.200 como resistência.

IBOV - Semana 33 - 2013

Destaque para o Ouro que voltou a ser um dos investimentos de maior rentabilidade neste mês.

O #IBOV encara uma pedreira pela frente que é a barreira da região dos 52.200 pontos (suporte rompido que pode virar resistência em conjunto com uma LTB - linha de tendência de baixa que está passando também por ali). Tudo isso com a volta dos investidores estrangeiros na bolsa brasileira,  o Tio Sam anunciando que vai cortar os incentivos (sinal de "melhora" da economia) e também a inflação mundial chamando a atenção dos respectivos BCs que podem voltar a elevar suas taxas de juros para combatê-la (leia mais sobre esses temas no blog Mudanças Abruptas em http://www.mudancasabruptas.com.br/Analises.html).

 O dolar segue sua disparada rumo ao Olimpo encontrando topos anteriores na região dos 2.39. Próximo topo está na região dos 2.47 e a máxima em 2.61. Pode até chegar lá por conta dos eventos descritos acima mas terá fôlego para continuar a subir a galope?

Tanto o gráfico do Dow Jones quanto o do SP500 apresentam sinais gráficos de divergência baixista. Será apenas uma parada técnica pra tomar folego e continuar a subir ou surgirá uma tendência de baixa? Se os juros voltarem a subir na terra do Tio Sam acredito mais na segunda opção e aí será que continuaremos descolados das bolsas americanas e o #IBOV continuará subindo ou voltaremos a colar nos índices Yakees e seguiremos para baixo também? Só saberemos nos próximos capítulos o desenrolar destas cenas.

DJIA

SP500

Brookfield Incorporações - BISA3

A Brookfield, em seu site de relações com investidores, se posiciona como uma das empresas líderes no mercado imobiliário brasileiro, com operações que incluem a aquisição de terrenos, planejamento e desenvolvimento de projetos, marketing, vendas, construção e serviço de atendimento ao cliente.

Surgiu em 2008 com a fusão dos negócios de três empresas - Brascan, Company e MB Engenharia.

Presente em oito regiões metropolitanas no Brasil: São Paulo, Rio de Janeiro, Distrito Federal, Goiânia, Campo Grande, Cuiabá, Curitiba e Campinas, áreas que concentram mais de 60% do PIB brasileiro.

A Companhia possui um portfólio que combina diversificação geográfica com amplo portfólio de produtos imobiliários nos segmentos de escritórios e residencial, oferecendo produtos a todos os segmentos de renda, com foco no segmento residencial de média renda. 

Possui mais de 5,5 mil colaboradores e uma experiência de 60 mil imóveis entregues, totalizando mais de 21 milhões de m2 de área construída e em desenvolvimento.

Do ponto de vista de fundamentos, a empresa apresenta queda nas margens desde 2009 e prejuízo nos últimos 4 trimestres (site fundamentus).

Do ponto de vista gráfico, entre o final de junho e começo de julho a BISA3 fez nova mínima com 1,31 e depois fez um zig zag ascendente com fundo e topo acima dos anteriores. Quem sabe esteja revertendo a tendência de baixa e iniciando uma de alta. Ainda é cedo pra dizer, mas ficar de olho não custa nada. Espiar é de graça.

http://www.br.brookfield.com/Brookfield/QuemSomos/SP

IBOV - Semana 32 - 2013

Arezzo : ARZZ3

A receita da Arezzo é proveniente das vendas de sapatos, bolsas e acessórios das marcas do Grupo. Os produtos são vendidos para os clientes finais em lojas próprias, franqueadas ou por lojistas multimarcas.

A empresa em seu site de relação com investidores se diz líder no setor de calçados, bolsas e acessórios femininos no Brasil, acumulando mais de 39 anos de história, comercializando mais de 6 milhões de pares de calçados por ano, além de bolsas e acessórios. Possui quatro marcas reconhecidas - Arezzo, Schutz, Anacapri e Alexandre Birman - com produtos que se destacam pela qualidade, design, conforto e inovação.

Do ponto de vista de fundamentos possui margem bruta de 44%, margem líquida de 11% e retorno sobre patrimônio de 22%. Possui mais dinheiro em caixa que dívidas e o índice P/L  = 31 é o maior das ações listadas neste setor na bolsa brasileira. Participa dos índices IBRX, IGC, SMLL além de participar do grupo de ações do Novo Mercado.

Do ponto de vista de análise gráfica, rompeu uma LTB - linha de tendência de baixa - e caso rompa a região dos 37.79 pode vir a buscar os 40.20 e os 44.35 (projeção alternada de Fibo e topo anterior) com stop de proteção na região de fundo nos 33.39.

IBOV - Semana 31 - 2013

Lojas Renner : LREN3

Oferecer moda de qualidade a preço competitivo. Essa é a estratégia das Lojas Renner.

Presente em todas as regiões do Brasil com 188 lojas, 4 lojas Blue Steel e 40 lojas Camicado totalizando 382.000 m² de área de venda. 
Em 2012 teve receita líquida de R$ 3.8 bi. Seu público alvo são mulheres de 18 a 39 anos, na faixa de consumo médio/alto.

Do ponto de vista de fundamentos a empresa possui margens e lucros interessantes, porém com índice P/L=22.8, o segundo maior do setor.

Do ponto de vista gráfico, apresentou rompimento com volume acima da média, podendo gerar uma alta.

* 09/08: atingiu 1º Obj @ 64.75
* 19/08: stop @ 59.51

Siderúrgica Nacional : CSNA3

A Companhia Siderúrgica Nacional, fundada em 9 de abril de 1941 pelo então presidente Getúlio Vargas, iniciou suas operações em 1º de outubro de 1946. Como primeira produtora integrada de aços planos no Brasil, a CSN é um marco no processo brasileiro de industrialização.

A Usina Presidente Vargas (UPV), principal siderúrgica da Companhia, está localizada na cidade de Volta Redonda, no Estado do Rio de Janeiro. Três grandes expansões foram realizadas na Usina durante as décadas de 70 e 80, o que levou ao aumento da capacidade instalada de produção anual para 4,5 milhões de toneladas de aço bruto.
Privatizada em 1993, quando o governo brasileiro vendeu sua participação de 91%, a produção de aço bruto da UPV foi posteriormente aumentada para 5,6 milhões de toneladas anuais.

Do ponto de vista fundamentalista a redução nas margens refletiram no prejuízo da cia.

Do ponto de vista gráfico, a empresa está cotada abaixo do mínimo atingido no período da crise de 2008. Apesar da tendência de baixa, pode ser que apresente uma movimentação altista por conta das divergências com indicadores e do toque na banda inferior do canal de baixa.

*16/08/13 atingiu objetivo @ 8.00
*19/08/13 atingiu objetivo @ 8.80

Coelce : COCE5

Eleita em 2012, pelo quarto ano consecutivo, a Melhor Distribuidora de Energia Elétrica do Brasil e a Melhor na Avaliação do Cliente conforme premiação da Associação Brasileira de Distribuidoras de Energia Elétrica (Abradee), a Coelce se destaca pela qualidade na oferta de energia para todo o Ceará. A companhia é a terceira maior distribuidora do Nordeste em volume comercializado de energia, com fornecimento para aproximadamente 3 milhões de clientes.

A área de concessão da Coelce abrange os 184 municípios do Estado, que possuem uma população de mais de 8,4 milhões de habitantes em um território de 149 mil quilômetros quadrados. A sede da distribuidora está localizada na capital, Fortaleza, com unidades principais, entre centros de serviços e de manutenção, e 201 pontos de atendimento presenciais, sendo 199 lojas de atendimento e duas unidades móveis, em todo o Estado.

A Coelce adota práticas abrangentes de governança corporativa, visando promover uma gestão transparente, assegurar um tratamento igualitário a todos os acionistas e fortalecer os canais de interação com a sociedade. Essas diretrizes norteiam a estrutura de governança e a atuação dos órgãos que a compõem.


Como integrante do Grupo Endesa, que possui títulos negociados na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), a Companhia se adequou aos requerimentos da Lei Sarbanes-Oxley, reforçando seus padrões de governança corporativa relacionados à divulgação e à emissão de relatórios financeiros.

Do ponto de vista de fundamentos a empresa é lucrativa, dívida líquida em queda e margens de lucro interessantes.

Do ponto de vista gráfico apresenta uma possível movimentação de alta.

B2W Varejo : BTOW3

Novas projeções para a ação BTOW3.

IBOV - Semana 30 - 2013

O índice Bovespa fechou a semana 30 na máxima com alta de 4.26% e também confirmou o fundo em 44.107 pontos.

No ano o IBOV tem baixa de quase 19% e a poupança não protege os investidores nem da inflação. O ouro e o dolar se destacam com melhores rendimentos no mês e no ano respectivamente.

No gráfico diário está indicado a divergência de alta e prováveis alvos.

O Dow Jones sente dificuldades para romper o topo formado recentemente.

O mesmo acontecendo com o SP500.

O dolar também encontra dificuldade para romper topo formado recentemente.

CETIP : CTIP3

A Cetip oferece produtos e serviços de registro, custódia, negociação e liquidação de ativos e títulos. 

Em seu site de relações com investidores informa que através de soluções de tecnologia e infraestrutura, proporciona liquidez, segurança e transparência às operações financeiras, contribuindo para o desenvolvimento sustentável do mercado e da sociedade brasileira. A empresa informa que é a maior depositária de títulos privados de renda fixa da América Latina e a maior câmara de ativos privados do País.

Opera o maior Mercado Organizado para Ativos de Renda Fixa e Derivativos de Balcão da América Latina. É também a maior Câmara de ativos privados do mercado financeiro brasileiro.

São mantidos em custódia na Cetip aproximadamente 97% dos ativos privados de renda fixa do Brasil e aproximadamente 75% do valor nocional de derivativos de balcão estão registrados na Cetip. 

Do ponto de vista de fundamentos, apesar das margens virem numa tendência de queda, ainda assim são muito atraentes (margem bruta:85%, líquida:30%, ROE:18%). A dívida apresenta tendência de queda e as receitas e lucros tendência de alta (fonte: site fundamentus).

Do ponto de vista gráfico apresentou volume 50% acima da média e divergências de alta com o indicador IFR(14) e com o -DI(13), OBV ascendente e cruzamento de +DI x -DI. Os prováveis pontos de entrada, stop e alvos estão indicados no estudo abaixo:

Log-In Logística : LOGN3

A empresa atua na movimentação e armazenagem de cargas acondicionadas em contêineres, nas soluções de transporte intermodais de média e longa distância e no desenvolvimento de soluções logísticas.

Em seu site de relações com investidores a empresa se descreve como a primeira e única empresa no Brasil, na área de logística, capaz de oferecer ao mercado soluções integradas (one stop shop) para movimentação portuária e transporte de contêineres porta-a-porta, por meio marítimo, complementado pela Ponta Rodoviária, bem como pela armazenagem de carga através de terminais intermodais terrestres.  Os serviços intermodais compreendem as atividades de:

• Administração e operação de um terminal portuário de contêineres: o Terminal de Vila Velha (TVV), no estado do Espírito Santo;
• Navegação Costeira: transporte marítimo compreendendo portos localizados na costa brasileira, argentina e uruguaia;
• Operações de terminais terrestres intermodais de cargas próprios localizados em Uberlândia (Minas Gerais) e em Camaçari (Bahia) e de terceiros;
• Ponta Rodoviária: serviço contratado para transporte rodoviário de curta distância para complementar o serviço de Navegação Costeira;
• Serviços de planejamento e gestão logística.

Do ponto de vista de fundamentos não está bem apresentando prejuízos, consequentemente P/L negativo, margens diminuindo e dívida aumentando.

Do ponto de vista gráfico, o volume superou sua média de 21 períodos em 67% e as divergências altistas presentes no indicador IFR(14) e no -DI(13) (com topos menores deste enquanto preços fizeram mínimas menores) podem indicar movimentação de alta indicadas no gráfico abaixo:

* 29/07: deu entrada e atingiu obj1 @10.00
* 01/08: atingiu obj2 @ 10.60

Arteris : ARTR3

A Arteris S.A. é a maior companhia do setor de concessões de rodovias do Brasil em quilômetros administrados, com mais de 3,2 mil quilômetros em operação. 

Através de suas nove concessionárias, a Arteris administra rodovias localizadas nos Estados de São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Santa Catarina e Paraná. Atualmente, detém 100% do capital das seguintes concessões estaduais: Autovias, Centrovias, Intervias e Vianorte; e das concessões federais: Autopista Fernão Dias, Autopista Regis Bittencourt, Autopista Litoral Sul, Autopista Planalto Sul e Autopista Fluminense.

Fonte: site Arteris (ARTR3)

A Companhia é uma empresa brasileira com 60,0% do seu controle detido pela Partícipes en Brasil S.L.. A Partícipes en Brasil, por sua vez, tem suas ações divididas em 51% detidos pela Abertis Infraestrucuturas S.A. e 49% detidos pela Brookfiled Motorways Holdings SRL.

Abertis é uma companhia aberta listada há mais de 25 anos no mercado espanhol, membro do IBEX 35 desde sua fundação, possuindo, nesta data, aproximadamente €9 bilhões (Euros) em valor de mercado e €23 bilhões (Euros) em ativos sob gestão. Atua em 12 países (excluindo Brasil) e três setores: concessões rodoviárias, infraestrutura de telecomunicação e aeroportos, possuindo 45 contratos envolvendo parcerias público privadas e 25 concessões rodoviárias ao redor do mundo.

O Novo Mercado é o segmento de listagem destinado à negociação de ações emitidas por companhias que se comprometem, voluntariamente, com a adoção de práticas adicionais de governança corporativa em relação ao que é exigido pela legislação brasileira e pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). A Arteris aderiu ao Novo Mercado em junho de 2005.

No gráfico diário há possibilidade de um movimento de alta buscando topo anterior após rompimento para cima de uma acumulação lateral. Do ponto de vista de fundamentos tem lucros e dívidas crescentes.

*05/08/13: atingiu obj @ 22.20

Gráfico Gratuito de Ações da Bovespa

Encontrei mais um link gratuito para analisar gráfico de ações da bolsa de valores. Não é necessário instalar nenhum software e tampouco preencher cadastro, é só clicar no link abaixo e utilizar. 

Gráficos na periodicidade diária, semanal, mensal e anual com dados do #IBOV desde 1996.
É possível traçar linhas de tendência, alterar escala, traçar retrações de Fibonacci. Alterar para gráfico de barras, candles Heinken-Ashi, mudar aparência. Parece bem interessante.

Segue o link: http://bolsaaovivo.com.br/grafico-interativo/

Gráfico gratuito Bitbolsa

;)

Bradespar

A BRAP4 tocou fundo do canal de baixa e pode seguir em repique caso supere os 22.28. Possíveis alvos no gráfico abaixo:

* 08/08: atingiu obj 1 @ 24.05
* 12/08: atingiu obj 2 @ 25.55