Para quem utiliza plataforma de negociação (p.ex.: Profit, Tryd
etc) e opera dolar futuro, talvez já tenha se
deparado com os seguintes ativos: BRLUSD10, BRLUSD11, BRLUSD12, BRLUSD13, BRLUSD15, BRLUSD16,
BRLUSDM1 e BRLUSDM2 com a seguinte
descrição:
Quem não conhece, não se engane. Apesar da nomenclatura PTAX
e dos horários 10,11,12, 13 e média das 10h as 13h, a cotação que aparece no seu monitor não é a mesma do Dolar PTAX que é oficialmente cotado pelo Banco Central do Brasil.
Na verdade a cotação desses ativos representa uma Taxa de
Câmbio de Referência (TCR) do mercado à vista, calculados com base em ofertas e
negócios do dolar pronto (USDP0002) realizados na B3 (BM&F Bovespa Cetip).
Passou a ser divulgada a partir de 19/12/2011, conforme
Comunicado Externo 054/2011-DN de 15/12/2011 e são apuradas 6 (seis) taxas de
câmbio nos seguintes horários: 10h00, 11h00, 12h00, 13h00, 15h00 e 16h00. A
metodologia está explicada mais a frente.
O objetivo desta cotação é aumentar a transparência e estimular a negociação via plataforma eletrônica.
METODOLOGIA
- Média ponderada de todos negócios realizados em 1 minuto, com início 30 (trinta) segundos antes de cada janela, ou seja:
a.
09h59m30s as 10h00m30s
b.
10h59m30s as 11h00m30s
c.
11h59m30s as 12h00m30s
d.
12h59m30s as 13h00m30s
e.
14h59m30s as 15h00m30s
f.
15h59m30s as 16h00m30s
Caso não seja possível, será feita a mediana das ofertas de compra e venda, no intervalo de 1
minuto, apurado a cada segundo (60 observações) desde que haja mínimo de 10
ofertas simultâneas.
Caso ainda não
seja aceita essa condição acima, será apurada a média ponderada de todos
negócios no intervalo de 1 minuto, sem requisito de numero minimo de negócios.
Por último, se
nenhuma das condições acima forem possíveis a bolsa não divulgará a taxa de
câmbio de referência.
2) As médias (BRLUSDM1 e BRLUSDM2) são médias simples das taxas divulgadas no período:
a. BRLUSDM1: das 10h00 as 13h00
b. BRLUSDM2: das 10h00 as 16h00
Por conta da metodologia diferir da utilizada pelo Banco Central é que as cotações raramente são idênticas. Para conferir como é calculada a Ptax pelo BC leia esse post: http://lex10at.blogspot.com.br/2017/01/ptax.html
A seguir um exemplo onde à esquerda estão as cotações do câmbio na plataforma (obtidas pelo marketdata da B3) e á direita as obtidas no site do Banco Central:
