VALE5

Gráfico semanal de Vale5 formando figura ombro-cabeça-ombro invertido, com preços acima da MME50 e IFR(20) acima de 50.

VALE3

Gráfico diário da Vale3 chamando atenção pela metodologia do Dr Charles Schaap:

* Preços acima da média móvel exponencial de 50 períodos.
* Indicador IFR de 20 períodos rompendo acima de 50.
* Volume acima da média.

Parabéns Mudanças Abruptas

Gostaria de deixar registrado aqui meus votos de felicidades ao Marco Caetano (@malcaetano) pelo aniversário do seu portal Mudanças Abruptas.

Quem não conhece ainda, vale a pena visitar o site http://www.mudancasabruptas.com.br e verificar um trabalho pioneiro e inovador sobre análise do mercado de ações brasileiro com elevado índice de acerto sobre suas movimentações bruscas.

Além da qualidade do trabalho, este mês estão com uma promoção para quem assinar o serviço de informações IMA-On Line ( http://www.mudancasabruptas.com.br/IMA_ONLINE.html ) . 

Verifique os detalhes em http://www.mudancasabruptas.com.br/Aniversario_4anos.html

IBOV - Semana 41 - 2013

• Semana marcada por:

• Novos confrontos nas ruas de SP e RJ além da paralisação de alguns serviços públicos americanos.

• Greves no Brasil: bancos, ônibus, Embraer.

• Indicação de Janet Yellen para ser a nova chefe do FED.

• Elevação do teto da dívida americana ficou para semana que vem.

• COPOM elevou a SELIC para 9,5%aa.

• Eike foi capa da Businessweek com manchete: "Como perder uma fortuna de US$ 34,5 bilhões em um ano?".

• Teve inicio a divulgação de resultados dos balanços das empresas americanas.

• Aumento do fluxo de investidores estrangeiros na bolsa.

• Títulos pré-fixados do Tesouro Direto (LTN) com taxas acima dos 11%aa.

• Média diária da BOVESPA (ações): R$ 5.3 bi com 753,8 mil negócios.

    Contagens

IBOV - Semana 40 - 2013

Alupar - ALUP11

A Alupar foi constituída em 27/09/2006 sob a denominação social de Alusa Participações S.A. e em 11/07/2007, sua denominação social foi alterada para Alupar Investimento S.A.

A Alupar é uma holding com atuação no setor de energia, mais especificamente nos segmentos de transmissão e geração, tendo como objetivo desenvolver e investir em projetos de infraestrutura relacionados ao setor de energia no Brasil e nos demais países da América Latina. 

A Alupar é líder de mercado no segmento de transmissão em termos de rentabilidade em comparação com as demais companhias abertas do seu setor no Brasil. A empresa é também a maior companhia 100% privada e uma das cinco maiores no segmento de transmissão de energia elétrica no Brasil, em termos de receita anual permitida (RAP).

A Alupar faz parte do Grupo Alusa, conglomerado que atua há 50 anos em atividades de transmissão e geração de energia elétrica, prestação de serviços de engenharia e construção para os segmentos de infraestrutura, operação de serviços de telecomunicações e TV a cabo e fabricação de estruturas e pré-moldados de concreto. A competência técnica e operacional do Grupo ao qual a Alupar pertence contribui para a sua expertise no desenvolvimento e operação de linhas de transmissão que, por sua vez, permite a Alupar desenvolver projetos de transmissão com eficiência e qualidade, desde a sua concepção até a sua efetiva operação. A Alupar vem demonstrando eficiência e qualidade que podem ser comprovadas pelos altos índices de qualidade dos seus empreendimentos operacionais.

TRANSMISSÃO

A Alupar possui a concessão de 20 sistemas de transmissão (sendo 17 operacionais), totalizando 5.665 km de linhas de transmissão, por meio de concessões com prazo de 30 anos, localizados no Brasil e no Chile. Nos últimos anos, suas linhas de transmissão registraram baixos índices de interrupção de energia em relação à média da indústria.

GERAÇÃO

O perfil de matriz energética da Alupar está investido em atividades de geração de médio e pequeno porte, tais como UHEs, PCHs e Eólicas, totalizando 663,4 MW de capacidade  instalada.

Usinas Hidrelétricas (UHE): Em 2005, a Alupar venceu leilões públicos para a construção e operação de duas no Brasil: a UHE São José, localizada no Rio Grande do Sul, e UHE Foz do Rio Claro, localizada em Goiás. 

Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH) : Adicionalmente, a Companhia adquiriu controle de duas: a PCH Queluz e a PCH Lavrinhas, ambas localizadas no estado de São Paulo. Em 2010, a Alupar ganhou a concessão da usina Ferreira Gomes, localizada no Amapá, no leilão 003/2010. Em 2011, a Alupar obteve a autorização para exploração das PCHs Guática I, Guática II e Morro Azul, localizadas no estado de Risaralda, na Colômbia. 

Energia Eólica : Em 2011 a Companhia vendeu no leilão 07/2011 realizado pela ANEEL, 204 MW de energia eólica para entregar a partir de 2016, energia que será gerada através do complexo Energia dos Ventos, formado por 10 parques eólicos no município de Aracati, no Ceará. 

Comercialização: A energia a ser produzida pelas UHEs, PCHs e Eólicas controladas pela Alupar será transmitida às distribuidoras por sistemas próprios ou de terceiros, que realizam a sua distribuição. As UHEs Foz e Ijui já possuem contratos de venda para distribuidoras até o ano de 2039, e as suas PCHs Queluz e Lavrinhas possuem contratos de venda até o ano de 2024. Os contratos da UHE Ferreira Gomes, das PCHs Guática I, Guática II e Morro Azul e do Complexo Energia dos Ventos estão em fase de assinatura.

RISCOS

• Fatores Regulatórios
• Podem alterar as taxas de retorno originais dos investimentos.
• Poderão extinguir os contratos de concessão e autorizações e a indenização poderá ser insuficiente para recuperar o valor integral dos investimentos realizados.
• É possível que a Companhia tenha que se sujeitar a condições não previstas nos custos e receitas operacionais o que poderá afetar adversamente a Companhia.
• Depende substancialmente da realização de processos licitatórios para participar de oportunidades de crescimento para a empresa.
• A suspensão ou o cancelamento de benefícios fiscais podem afetar adversamente.
• Custos significativos para cumprir as leis e regulamentos ambientais que sofram alterações não previstas.

• De Construção e Operação
• Seis projetos atuais podem sofrer atrasos no cronograma de operação e aumento do capex previsto, que podem afetar a taxa de retorno dos projetos.
• Caso o índice de indisponibilidade do sistema seja superior ao estabelecido pela ANEEL, haverá dedução da RAP do sistema.
• A volatilidade do regime de chuvas pode ocasionar escassez hidrológica e consequente redução da produção de energia elétrica para níveis inferiores à potência assegurada das geradoras hidrelétricas da Companhia.
• Risco sistêmico de racionamento de energia hidrelétrica, podendo ter  um efeito adverso significativo sobre os resultados operacionais do segmento de geração da Companhia.

• Partes Relacionadas
• A Alupar utiliza, entre outros fornecedores, os serviços de engenharia e construção do Grupo Alusa, que é uma sociedade sob controle comum da Alupar. Este relacionamento entre as empresas poderia sugerir um conflito de interesse entre as partes relacionadas.

Fonte: http://www.mzweb.com.br/alupar/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=14262

IBOV - Semana 39 - 2013

Itau Unibanco - ITUB4

• Gráfico Diário 
• Perna de alta > 20% da VH média. 
• Tendência grau 5 (Tamanho da posição = 2% do capital operável) 
• Correção 61.8% no preço. 
• Candle de reversão respeitando zona de suporte. 
• Volume acima da média. 
• Distância preço x MM21 e preço x stop entre 15 e 30% da VH média , então utilizar meia posição. (Tamanho da posição = metade = 1% do capital operável). 

Unicasa - UCAS3

Fundada setembro de 1985 como Premier Móveis Ltda., alterada, no mesmo ano, para Dell Anno Móveis Ltda., com sede na cidade de Bento Gonçalves, no estado do Rio Grande do Sul. Inicialmente, fabricava apenas móveis para cozinhas.

Estratégias
*Expandir a base de revendedores de nossas marcas no Brasil e aumentar as vendas nas revendas já existentes.
*Capturar as oportunidades de crescimento.
*Capturar maiores ganhos de escala e eficiência operacional mediante o aumento das nossas vendas.
*Ampliação constante da oferta de produtos inovadores.
*Incrementar nossas vendas no segmento corporativo.

Pontos Fortes
*Liderança no mercado mobiliário do país, com portfólio de marcas complementares, reconhecidas e desejadas, com penetração nas Classes A, B, C e D.
*Ampla rede de revendedores com distribuição no Brasil e no exterior. 
*Desenvolvimento de produtos com design inovador em parque fabril de alta tecnologia e eficiência.
*Agilidade para se antecipar às oportunidades de crescimento do setor. 

Fonte: http://www.unicasamoveis.com.br/ri/

Do ponto de vista fundamentalista tem boas margem bruta, líquida e ROE.

Do ponto de vista gráfico rompeu topos anteriores com volume acima da média e candle de força além de divergência altista com indicador IFR.

BOV - Semana 36 - 2013

BB Seguridade: BBSE3

No site da BB Seguridade indica que foi constituída em 20 de dezembro de 2012, como subsidiária integral do bicentenário Banco do Brasil.

Seu objeto social é a participação em sociedades seguradoras, de capitalização, entidades abertas de previdência complementar e sociedades que operam planos privados de assistência à saúde, empresas que detenham participação em outras sociedades administradoras de bens, corretagem e viabilização de negócios envolvendo empresas de seguros dos ramos elementares, de vida e capitalização, planos previdenciários, seguro saúde e em sociedades que operam planos privados de assistência à saúde.

Não obstante a BB Seguridade ter sido criada recentemente, a atuação do seu controlador na área de seguros, previdência aberta, capitalização e serviços de corretagem de seguros foi iniciada há cerca de 20 anos.

Seguros, previdência aberta, capitalização, corretagem de seguros e administração de bens e restruturação societária.

Do ponto de vista gráfico, apresenta rompimento da máxima de 52 períodos com volume acima da média.

* 10/09: Obj atingido @ 20.70

Site Interessante

Site com informações sobre ações, commodities, moedas e títulos:

http://br.investing.com/

Bovespa no Google Finance

O serviço do Google Finance agora disponibiliza informações de ações da bolsa brasileira (BOVESPA).

Exemplo da Ambev: https://www.google.com/finance?q=BVMF%3AAMBV3

Estatística dos Estudos do Blog

Segue abaixo um quadro resumo com as estatísticas dos estudos do blog. Foram 41 estudos no total com 18 já finalizados, sendo 8 no lucro (com lucro médio de 6.44%) e 10 no prejuízo (com prejuízo médio de -5.54%). A expectativa matemática dos estudos está negativa em -0,22, ou seja, os ganhos médios não foram suficientes para cobrir e superar as perdas médias.

IBOV - Semana 35 - 2013

O índice #IBOV fechou o mês de agosto com valorização positiva de +3.68%. No ano o índice acumula perda de -17.96%. 

Setembro costuma ser mês de alta na bolsa, segundo Carlos Carvalho Junior e Alexandre Wolwacz (que fizeram estudos estatísticos do IBOV e publicaram respectivamente em "Hoje é dia de alta na bolsa?" e "Almanaque do Trader 2013 )

Ouro foi um dos ativos mais rentáveis no mês de agosto (+11,24%) e o dólar vem se destacando em rentabilidade no ano (+16,1%)

O grádico do SP500 apresenta divergência baixista e alvo de baixa em torno dos 1.500 pontos.

MILS - MILS3

A Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S.A. (MILS3) em seu site de ralações com investidores se apresenta como uma empresa líder em serviços especializados de engenharia que está presente em todo o território nacional. Possui 60 anos de experiência e mais de 40 unidades pelo Brasil e suas ações são listadas há três anos no Novo Mercado da BM&FBOVESPA.
Destaca-se 4 segmentos de negócios: 

Construção

Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte, fornecendo soluções de engenharia e equipamentos: formas de concretagem e escoramento. 

Jahu Comercial e Residencial

Foco em construções residenciais e comerciais, fornecendo soluções de engenharia e aluguel e venda de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e escoramento.

Rental Equipamentos Motorizados de Acesso

Foco em locação e venda de plataformas aéreas e manipuladores telescópicos, utilizados para trabalhos em altura, seja na construção, no comércio ou na indústria.

Serviços Industriais

Foco em pintura industrial, tratamento de superfície, isolamento térmico, acessos com andaimes e plataformas aéreas para plantas industriais e plataformas de óleo e gás, tanto na fase de construção, como na fase de manutenção.

Os fundamentos são interessantes do ponto de vista de margens e receitas.

Fonte: http://ri.mills.com.br/static/ptb/quem-somos.asp?idioma=ptb

*02/09: gerou entrada @ 29.11

*05/09: atingiu obj1 @ 30.25

*09/09: atingiu obj2 @ 30.62

IdeiasNet - IDNT3

Uma empresa de Venture Capital do mercado brasileiro, focada em segmentos tidos como de alto potencial de crescimento como Comércio e Mídia Digital, Mobilidade e Telecomunicações. 

Portfólio atual contém 7 empresas investidas do FIP I- Fundo de Internet do Pactual (Automatos, Padtec, Pini, Softcorp, Spring Wireless)  e 3 investimentos diretos da Ideiasnet;

Investimentos em empresas líderes dos setores de distribuição de TI e comunicação por fibra-ótica.

A estratégia da Idéiasnet é se estabelecer como a opção preferida em Venture Capital de tecnologia para investidores, empreendedores, e acionistas em geral.

As suas ações são negociadas na BMF& Bovespa desde junho de 2000 sob o ticker IDNT3.

Do ponto de vista de fundamentos começou a apresentar lucro líquido apenas este ano de 2013.

Fonte: apresentação Apimec 2012, site http://ideiasnet.riweb.com.br/  e http://fundamentus.com.br/graficos.php?papel=IDNT3&tipo=1

Banco do Brasil - BBAS3

O Banco do Brasil é o maior banco da América Latina em termos de ativos totais com 65.759 redes de distribuição. Presente também no exterior em 24 países com 49 redes. Os principais controladores do banco são o Governo Federal com 58.5%, Capital Estrangeiro com 19.4%, a Previ com 10.4%. Possui base de captação diversificada, estável e de baixo custo.

Diversificação dos negócios incluindo os segmentos de seguridade, administração de recursos de terceiros, cartões de crédito, franquia de atendimento no exterior, entre outros.

Do ponto de vista fundamentalista destaque para um dos maiores ROE dentre os bancos  e crescimento de receita.

*10/09: atingiu obj1 @ 24.65

Fonte: http://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/ri/pt/dce/dwn/Institucional2T13.pdf

Totus - TOTS3

Transmissão Paulista - TRPL4

Marcopolo - POMO4

* 09/09: atigiu obj1 @ 6.79

* 10/09: atingiu obj2 @ 6.90

TIM - TIMP3

*02/09: gerou entrada @ 9.39

*05/09: atingiu obj1 @ 9.90

*10/09: atingiu obj2 @ 10.20

Usiminas - USIM3

Bradesco - BBDC3

*06/09: atingiu obj1 @ 32.85

IBOV - Semana 34 - 2013

Sem grandes alterações em relação a semana passada. O índice sentiu a região dos 52.200 como resistência.

IBOV - Semana 33 - 2013

Destaque para o Ouro que voltou a ser um dos investimentos de maior rentabilidade neste mês.

O #IBOV encara uma pedreira pela frente que é a barreira da região dos 52.200 pontos (suporte rompido que pode virar resistência em conjunto com uma LTB - linha de tendência de baixa que está passando também por ali). Tudo isso com a volta dos investidores estrangeiros na bolsa brasileira,  o Tio Sam anunciando que vai cortar os incentivos (sinal de "melhora" da economia) e também a inflação mundial chamando a atenção dos respectivos BCs que podem voltar a elevar suas taxas de juros para combatê-la (leia mais sobre esses temas no blog Mudanças Abruptas em http://www.mudancasabruptas.com.br/Analises.html).

 O dolar segue sua disparada rumo ao Olimpo encontrando topos anteriores na região dos 2.39. Próximo topo está na região dos 2.47 e a máxima em 2.61. Pode até chegar lá por conta dos eventos descritos acima mas terá fôlego para continuar a subir a galope?

Tanto o gráfico do Dow Jones quanto o do SP500 apresentam sinais gráficos de divergência baixista. Será apenas uma parada técnica pra tomar folego e continuar a subir ou surgirá uma tendência de baixa? Se os juros voltarem a subir na terra do Tio Sam acredito mais na segunda opção e aí será que continuaremos descolados das bolsas americanas e o #IBOV continuará subindo ou voltaremos a colar nos índices Yakees e seguiremos para baixo também? Só saberemos nos próximos capítulos o desenrolar destas cenas.

DJIA

SP500

Brookfield Incorporações - BISA3

A Brookfield, em seu site de relações com investidores, se posiciona como uma das empresas líderes no mercado imobiliário brasileiro, com operações que incluem a aquisição de terrenos, planejamento e desenvolvimento de projetos, marketing, vendas, construção e serviço de atendimento ao cliente.

Surgiu em 2008 com a fusão dos negócios de três empresas - Brascan, Company e MB Engenharia.

Presente em oito regiões metropolitanas no Brasil: São Paulo, Rio de Janeiro, Distrito Federal, Goiânia, Campo Grande, Cuiabá, Curitiba e Campinas, áreas que concentram mais de 60% do PIB brasileiro.

A Companhia possui um portfólio que combina diversificação geográfica com amplo portfólio de produtos imobiliários nos segmentos de escritórios e residencial, oferecendo produtos a todos os segmentos de renda, com foco no segmento residencial de média renda. 

Possui mais de 5,5 mil colaboradores e uma experiência de 60 mil imóveis entregues, totalizando mais de 21 milhões de m2 de área construída e em desenvolvimento.

Do ponto de vista de fundamentos, a empresa apresenta queda nas margens desde 2009 e prejuízo nos últimos 4 trimestres (site fundamentus).

Do ponto de vista gráfico, entre o final de junho e começo de julho a BISA3 fez nova mínima com 1,31 e depois fez um zig zag ascendente com fundo e topo acima dos anteriores. Quem sabe esteja revertendo a tendência de baixa e iniciando uma de alta. Ainda é cedo pra dizer, mas ficar de olho não custa nada. Espiar é de graça.

http://www.br.brookfield.com/Brookfield/QuemSomos/SP

IBOV - Semana 32 - 2013

Estatística dos Estudos do Blog

Segue abaixo um quadro resumo com as estatísticas dos estudos do blog. Foram 31 estudos no total com 9 já finalizados, sendo 5 no lucro (com lucro médio de 6.49%) e 4 no prejuízo (com prejuízo médio de -3.96%). A expectativa matemática dos estudos está positiva em 1.85, ou seja, os ganhos médios foram suficientes para cobrir e superar as perdas médias Quanto maior for este número melhor.

Expectativa matemática = (% Trades no Lucro * % Lucro Médio) + (% Trades no Prejuízo * % Prejuízo Médio)

EM = (0,5556 * 6,49) + (0,4444*-3,96) = 1,85

Anos 80/90

Link para músicas e clipe de musicas dos anos 80 e 90.

http://www.vagalume.com.br/playlisteiros/musicas-q-marcaram-os-anos-80-90/

Arezzo : ARZZ3

A receita da Arezzo é proveniente das vendas de sapatos, bolsas e acessórios das marcas do Grupo. Os produtos são vendidos para os clientes finais em lojas próprias, franqueadas ou por lojistas multimarcas.

A empresa em seu site de relação com investidores se diz líder no setor de calçados, bolsas e acessórios femininos no Brasil, acumulando mais de 39 anos de história, comercializando mais de 6 milhões de pares de calçados por ano, além de bolsas e acessórios. Possui quatro marcas reconhecidas - Arezzo, Schutz, Anacapri e Alexandre Birman - com produtos que se destacam pela qualidade, design, conforto e inovação.

Do ponto de vista de fundamentos possui margem bruta de 44%, margem líquida de 11% e retorno sobre patrimônio de 22%. Possui mais dinheiro em caixa que dívidas e o índice P/L  = 31 é o maior das ações listadas neste setor na bolsa brasileira. Participa dos índices IBRX, IGC, SMLL além de participar do grupo de ações do Novo Mercado.

Do ponto de vista de análise gráfica, rompeu uma LTB - linha de tendência de baixa - e caso rompa a região dos 37.79 pode vir a buscar os 40.20 e os 44.35 (projeção alternada de Fibo e topo anterior) com stop de proteção na região de fundo nos 33.39.

IBOV - Semana 31 - 2013