DOLAR PTAX BC x B3

Para quem utiliza plataforma de negociação (p.ex.: Profit, Tryd etc) e opera dolar futuro, talvez já tenha se deparado com os seguintes ativos: BRLUSD10,  BRLUSD11, BRLUSD12, BRLUSD13, BRLUSD15, BRLUSD16, BRLUSDM1 e  BRLUSDM2 com a seguinte descrição:

Quem não conhece, não se engane. Apesar da nomenclatura PTAX e dos horários 10,11,12, 13 e média das 10h as 13h, a cotação que aparece no seu monitor não é a mesma do Dolar PTAX que é oficialmente cotado pelo Banco Central do Brasil.

Na verdade a cotação desses ativos representa uma Taxa de Câmbio de Referência (TCR) do mercado à vista, calculados com base em ofertas e negócios do dolar pronto (USDP0002) realizados na B3 (BM&F Bovespa Cetip).

Passou a ser divulgada a partir de 19/12/2011, conforme Comunicado Externo 054/2011-DN de 15/12/2011 e são apuradas 6 (seis) taxas de câmbio nos seguintes horários: 10h00, 11h00, 12h00, 13h00, 15h00 e 16h00. A metodologia está explicada mais a frente.

O objetivo desta cotação é aumentar a transparência e estimular a negociação via plataforma eletrônica.

METODOLOGIA

1. Média ponderada de todos negócios realizados em 1 minuto, com início 30 (trinta) segundos antes de cada janela, ou seja:

a.       09h59m30s as 10h00m30s

b.      10h59m30s as 11h00m30s

c.       11h59m30s as 12h00m30s

d.      12h59m30s as 13h00m30s

e.      14h59m30s as 15h00m30s

f.        15h59m30s as 16h00m30s

Caso não seja possível, será feita a mediana das ofertas de compra e venda, no intervalo de 1 minuto, apurado a cada segundo (60 observações) desde que haja mínimo de 10 ofertas simultâneas.

Caso ainda não seja aceita essa condição acima, será apurada a média ponderada de todos negócios no intervalo de 1 minuto, sem requisito de numero minimo de negócios.

Por último, se nenhuma das condições acima forem possíveis a bolsa não divulgará a taxa de câmbio de referência.

2) As médias (BRLUSDM1 e BRLUSDM2) são médias simples das taxas divulgadas no período:

    a. BRLUSDM1: das 10h00 as 13h00

    b. BRLUSDM2: das 10h00 as 16h00

Por conta da metodologia diferir da utilizada pelo Banco Central é que as cotações raramente são idênticas. Para conferir como é calculada a Ptax pelo BC leia esse post: http://lex10at.blogspot.com.br/2017/01/ptax.html

A seguir um exemplo onde à esquerda estão as cotações do câmbio na plataforma (obtidas pelo marketdata da B3) e á direita as obtidas no site do Banco Central: