IBOV - Semana 24 - 2014

O IBOV fechou a semana 24 de 2014 com alta de +3.16% em relação a semana anterior. Se aproxima da borda superior do canal de baixa (em laranja), onde pode oferecer área de realização, principalmente porque faltou volume acima da média.

No ano e no mês a maior rentabilidade é do IBOV (dos índices acompanhados). No lado negativo está o dólar tanto no mês quanto no ano.

Como alguns economistas vêm comentando, estamos num período de baixo crescimento com inflação na banda superior. Como indicado no gráfico o Banco Central não deve ter aumentado a SELIC na última reunião do COPOM por acreditar que o recuo no crescimento do PIB faça com que a inflação recue. Vamos acompanhar, pois se for isso mesmo e o Governo começar a reduzir os juros, este pode ser um bom momento para entrada em títulos públicos mistos (NTNBs) e nas LCI/LCAs pré-fixadas (mas fiquem atentos as taxas ofertadas e os critérios de liquidez).

ELPL4

Gráfico semanal.
#Whoknows?

ALLL3

No gráfico semanal a ALLL3 parece interessante. Entrada por volta dos $8.79, stop por volta dos $7.76 (Risco de $1.03) e alvos em topos anteriores e na projeção alternada de Fibo. 

Graficamente interessante, chances parecem boas, mas o Sr Mercado é que decide pra que lado vai. #Whoknows ?

Resumo do dia e Posição das Corretoras

*Site com resumo do dia em relação as ações/opções mais/menos valorizadas e as mais/menos negociadas:

http://www1.cedrofinances.com.br/opMarketResume.cedro


*Link trazendo a posição das corretoras por ativos. Neste link está a PETR4

http://www1.cedrofinances.com.br/playersQuote.cedro?p=petr4

TÍTULOS PÚBLICOS - TESOURO DIRETO

Resumo com fins didáticos sobre os títulos públicos oferecidos  no site do Tesouro Direto. Para informações oficiais consulte sempre o site :  https://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto .

No geral, os títulos públicos podem ser considerados investimentos de renda fixa para aquele investidor que ficar com o título até o vencimento. Assim, receberá a taxa prá-definida (no caso dos títulos pré) ou a variação do indexador escolhido (títulos pós e mistos).

Para não ter surpresas, o investidor deve estudar e definir qual título é mais indicado para o seu perfil, necessidades e objetivos antes de investir. Descubra mais no tópico VAriação dos Preços dos Títulos (no final) ou em  http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/perfil_investimento_novosite.asp



CUSTOS

As alíquotas de imposto de renda são aplicadas sobre os rendimentos na venda antecipada, nos vencimentos dos títulos e no pagamento de cupons ocorridos nos intervalos de tempo indicados, após a aplicação inicial.

IOF
Além do IR tem também o IOF regressivo para movimentações antes de 30 dias da aplicação, mas estes não incidem nos cupons de juros.

TAXA DE CUSTÓDIA
Há também a taxa de custódia de 0,30% a.a. sobre o valor dos títulos, cobrada pela BMF&Bovespa, referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos. Esta taxa é provisionada diariamente a partir da liquidação da operação de compra (D+2). Por ser provisionada diariamente, é cobrada proporcionalmente ao período em que o investidor mantiver o título, e é cobrada até o saldo de R$1.500.000,00 por conta de custódia.

TAXA DA CORRETORA
Pode haver também uma taxa cobrada pela corretora, que pode ser cobrada anualmente e/ou por operação. Se informe antes de investir pois isso pode impactar nos seus resultados finais. Há corretora que cobram mais e outras que até isentam essas taxas. ara saber quais são pesquise em :  http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consulta_ranking.asp


VARIAÇÃO DO PREÇO DOS TÍTULOS
De um modo geral, um aumento na taxa de juros de mercado faz o valor dos títulos públicos diminuírem e quando as taxas de juros caem o valor dos títulos sobe. 

Por conta disso o investimento em títulos públicos podem ser considerados de renda fixa se o investidor carregar os títulos até o vencimento. Caso contrário, no momento do resgate antecipado ele pode ter uma rentabilidade acima ou até abaixo do contratado. O investidor deve estudar e entender melhor a dinâmica de formação dos preços dos títulos antes de investir. Para aqueles que querem conhecer um pouco mais tem material no próprio site do Tesouro : 

http://www3.tesouro.gov.br/legislacao/download/divida/decretos/Bonds_Versao_portugues_atualizado_Revisado.pdf  

ou

 http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/download/precificacao.pdf

ou

http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/download/edesp_ima_tpf.pdf


Aqui fica a recomendação para um curso que achei bem interessante com possibilidades de troca de idéias além de tirar dúvidas: http://carteirarica.com.br/renda-fixa-e-curso-tesouro-direto/


TÍTULOS DISPONÍVEIS PARA COMPRA
Os títulos disponíveis para compra e seus respectivos preços, vencimentos e taxas estão disponíveis em: http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consultatitulos.asp

RENTABILIDADES
As rentabilidades diárias, mensais e anuais dos títulos podem ser acompanhadas na página: 
http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/rentabilidade_novosite.asp



HISTÓRICO DE PREÇOS E ESTATÍSTICAS
O histórico de preços, taxas bem como estatísticas dos títulos públicos do tesouro direto podem ser baixados em planilha excel  no link: https://www.tesouro.fazenda.gov.br/pt/balanco-e-estatisticas



Bons investimentos.


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IBOV - Semana 23 - 2014

IBOV teve uma boa semana de alta com +3.69 em relação a anterior. No ano o CDI permanece mais valorizado com acumulada de +4.33%. O indicador Selic+RO sugere que a taxa Selic deveria estar em torno dos 11.50%aa, mas como é ano de eleição, antes de outubro ou da posse pode ser que o banco central continue confiando que o baixo PIB do país vai segurar a inflação, o que pode não ocorrer.

IBOV - Semana 21 - 2014

No gráfico semanal, o IBOV terminou em baixa de -2.50% em relação a semana passada. Segue dentro do canal de baixa e com sinais de fraqueza dessa última alta. Para ganhar força deveria superar os 56.747 e os 57.098 (topos anteriores).

No gráfico diário do #IBOV vemos uma divergência de baixa entre preços e indicadores e sinal de fraqueza dessa última perna de alta. 

Lembrando que na próxima semana teremos a reunião do COPOM e a divulgação da taxa de juros básica.O último relatório de expectativas do mercado de 16/05 indicava manutenção dos 11%aa para o mês mas alta até o fim do ano. Se vier acima do esperado, provavelmente a bolsa ceda.

Laboratórios Fleury - FLRY3

Em outras 4 vezes que o indicador Elliott Oscilator atingiu regiões baixas como a indicada, os preços voltaram entre 61.8 e 78.6% da retração de Fibo da última perna de baixa. Resta pouco para atingir provável região de alta. Esse sinal de fundo eu perdi :(

Energias do Brasil - ENBR3

A ENBR3 apresenta no gráfico diário, topos e fundos ascendentes, indicando tendência de alta. 

Seu recuo a uma região de preços que representa retração de 38% (Fibo) da última perna de alta, juntamente com outras mínimas e uma média móvel longa podem servir de suporte. 

Caso os compradores continuem entrando no ativo os preços podem buscar topos anteriores indicados no gráfico. 

Caso os vendedores se apresentem com mais intensidade o ativo pode buscar fundos anteriores.

Cia Siderúrgica Nacional - CSNA3

A Companhia Siderúrgica Nacional - CSNA3 - está numa tendência de baixa, mas também numa região de preços de 8.50 que "pode" ser forte suporte (caso não seja perdido).

Os volumes nesta região têm estado acima da média, e caso entre força compradora e a cotação supere R$8.88 pode vira a buscar topos anteriores indicados no gráfico. A superação dos 9.40 formaria topos e fundos ascendente e uma possível mudança de tendência no ativo. Caso continue sua trajetória para baixo temos fundo em 7.86 e depois em 4.83.

É uma possibilidade, não uma certeza. 

BR Properties - BRPR3

O gráfico diário da BRPR3 apresentou nesta sexta-feira o rompimento de um alinha de tendência de baixa, com voluma 300% acima da média e fechou o dia na cotação máxima. Caso os compradores mantenham força neste ativo, há "possibilidade" (não é certeza) de buscar topos anteriores além da projeção alternada de 161% de Fibo indicada no gráfico.
Seria saudável para a alta que o fundo em 16.95, o qual já foi testado 3 vezes e resistiu, não fosse perdido.

Opções de PETRO e VALE

O gráfico diário da PETR4 fechou hoje a 17.30 e volatilidade de 37.21 / 38.40, apresentando topos descendentes e a perda de fundo anterior, além da perda de uma LTA e uma divergência baixista, ou seja, pode estar virando para uma tendência de baixa.

Neste caso a perda de 17.10 pode buscar 16.98/16.78 (fechando GAP anterior) e se continuar a aparecer vendedor quem sabe buscar os 16.00 e os 15.20. Neste caso a compra de PUTs PETRR18 (17.16), PETRR47 (16.66) e PETRR7 (16.16) podem ser uma alternativa.

PUT                    Strike    Fech      Obj*

PETRR18              17.16     0.56       0.87, 1.09, 1.59

PETRR47              16.66     0.36       1.16, 1,41, 1,99

PETRR7                16.16     0.22       1.52, 1.80, 2.43

Caso a turma dos compradores aparecam com mais força, acima de 17.60 (que é fundo anterior) a PETR4 pode buscar pequena LTB por volta dos 18.00 e se continuar a entrar força quem sabe os topos anteriores em 18.29 e 18.58. Passando isso tem os 19.90 que é projeção alternada de Fibo da perna de alta anterior. Neste caso a compra das Calls PETRF18 (17.16) a 0.91, PETRF9 (18.16) a 0.43 E PETRF20 (19.16) a 0.19 podem ser alternativas.

Call                         Strike    Fech      Obj*

PETRF18              17.16     0.91       1.08, 1.30, 1.59, 2.57

PETRF9                 18.16     0.43       0.53, 0.73, 0.86, 0.99

PETRF20              19.16     0.19       0.19, 0.24, 0.43, 0.52

*Estudo de aproximações feitas pelo método binomial de precificação de opções. Não é uma certeza, é um cálculo matemático estatístico que pode, ou não, ser atingido. LEMBRANDO QUE NA COMPRA DE OPÇÕES PODE-SE PERDER ATÉ 100% DO VALOR INVESTIDO.

A VALE5 fechou a 26.03 e volatilidade 28.36/27.82. Está num canal de baixa fazendo sequencia de topos e fundos descendentes, sendo que neste mês apresentou topos e fundos ascendentes porém ontem perdeu fundo anterior. Caso perca os 25.93 pode buscar minimas anteriores em 25.71, 25.13 e 24.57. Neste caso a compra de PUT pode ser uma alternativa:

PUT                    Strike    Fech      Obj*

VALER55              25.17     0.38       1.45, 1.63, 2.04, 2.70

VALER94              25.42     0.47       1.28, 1.45, 1.80, 2.50

VALER56              26.17     0.77       0.86, 0.99, 1.30, 1.85

Caso entre força compradora e supere os 26.50 (fundo anterior) pode buscar 27.21, 27.55 (GAP aberto) e topo anterior em 28.25. Neste caso a compra de Call pode ser uma alternativa:

Call                    Strike    Fech      Obj*

VALEF28              27.24     0.42       0.43, 0.60, 0.85, 1.00, 1.51

VALEF29              28.24     0.19       0.20, 0.25, 0.45, 0.54, 0.90

*Estudo de aproximações feitas pelo método binomial de precificação de opções. Não é uma certeza, é um cálculo matemático estatístico que pode, ou não, ser atingido.LEMBRANDO QUE NA COMPRA DE OPÇÕES PODE-SE PERDER ATÉ 100% DO VALOR INVESTIDO.

Resumo de Opções de Ações

     Para 2014 os vencimento de opções são:

Fonte: BM&F Bovespa

CPFL Energia - CPFE3

Dando nova oportunidade de entrada para os atrasados?

BMFBovespa - BVMF3

Fazendo topo anterior rompido de suporte.

Braskem - BRKM5

Relação risco retorno não é das melhores mas é maior que 1.

Alpargatas - ALPA4

Formando uma figura "W" tanto no gráfico diário quanto no semanal. 
Caso rompa a figura ( e a média de 200 períodos) a projeção está em torno dos 13.25. Caso continue no canal de baixa pode voltar a buscar fundo anterior em torno dos 10.75.

Abril Educação - ABRE11

Oferecendo uma nova oportunidade pra quem perdeu o rompimento da média móvel de 200 períodos. Alvos em torno dos 33.03, 34.00, 37.70 e quem sabe 40.45.

Souza Cruz - CRUZ3

A CRUZ3 no gráfico diário, rompeu média móvel de 200 períodos, topo anterior e tudo isso com candle de força e volume um pouco acima da média. Alvo da projeção alternada de Fibo em torno dos 25.00.

IBOV - Semana 20 - 2014

Esta semana o #IBOV fechou em alta de 1.65% em relação a semana passada aos 53.975 pontos. Continua acima do rompimento da LTB com outra á frente que é a linha superior do canal de baixa (linha laranja). Próximos alvos e suportes indicados no gráfico semanal abaixo.

No ano a bolsa é um adas melhores aplicações com 4.79% e no mês também com 4.55%. Destaque negativo para poupança que está perdendo da inflação.

No gráfico diário, o IBOV pode sentir a LTB como resistência na região dos 54.460 pontos. Caso consiga romper pra cima o primeiro alvo está na região dos 56.500. Caso não consiga romper, a região dos 53.100 pode oferecer suporte, depois 52.100 e 50.400.

No gráfico mensal também vemos os preços num caminho de baixa onde os 54.300 pode oferecer resistência. Para cima pode buscar 58.200 e para baixo os 47.500 e 44.900.

No gráfico trimestral vemos claramente um canal de baixa e os 54.300 que foi suporte pode agora oferecer resistência. Para cima pode buscar 56.300 e para baixo em torno dos 50.400 e a linha do canal em torno dos 44.900.

#IBOV no gráfico anual apresenta 51.500 como forte referencial de suporte. Tomando-se os valores máximos e mínimos do ano de 2008, ele representa a região de 50% destes extremos. Caso perca este fundo a região dos 46.500 e depois 44.100 podem servir de suportes. Para cima os 56.700 pode servir de alvo (que é um fundo anterior perdido e que pode oferecer resistência, além de linha de retração de fibo).

Usiminas - USIM5

Gráfico mensal da Usiminas com um canal de alta e provável alvo em torno dos R$14. 
#Whoknows !!!

IBOV - Semana 18 - 2014

O índice da Bovespa terminou a semana com alta de +3.07% com 52.980 pontos. No mês o IBOv acumula 2.62% de alta, sendo um dos investimentos mais rentáveis , por enquanto, e no ano o IBOV está com acumulado de 2.86%, porém em primeiro lugar em rentabilidade bruta aparece o CDI com +3.28%. Os estrangeiros continuam entrando na bolsa brasileira e com saldo comprado de quase R$1Bi conforme site da Bovespa ( http://www.bmfbovespa.com.br/renda-variavel/BuscarParticipacaoInvestimento.aspx?Idioma=pt-br )

Apesar da animada da bolsa nesta semana, as notícias do outro lado do planeta disparam um alerta com a iminência de uma guerra entre Rússia e Ucrânia. Além dos cidadãos correndo perigo de morte, as economias mundiais também podem sofrer com isso e por tabela as bolsas de valores. Vamos aguardar e torcer para que tudo se resolva da melhor maneira possível.

Totvs - TOTS3

No gráfico semanal, TOTS3 rompeu linha de tend~encia de baixa, recuou a té a mesma e rompeu com volume (pouco) acima da média, e com isso +DI voltou a demonstrar força perante -DI. O ADX em queda indicava perda de força da queda. Os alvos são projeções alternadas de Fibo.

Hypermarcas - HYPE3

Hypermarcas (HYPE3) apresenta no gráfico semanal um rompimento de uma LTB e de um topo anterior, além disso o +DI cruzou para cima do -DI o que também indica entrada de força compradora. O volume deste rompimento poderia ser maior para dar mais força para este rompimento e o candle que fechou próximo da máxima. Os alvos em verde são projeções alternadas de Fibo e o em vermelho um topo anterior.

Magazine Luiza - MGLU3

Abaixo o gráfico semanal da Magazine Luiza onde vê-se um fundo acima de fundo anterior e um rompimento de uma LTB com volume (pouco) acima da média , o que chama a atenção para uma possível alta. Os alvos são projeções alternadas de Fibo (em verde) e topos anteriores (em vermelho). Esse volume poderia ter vindo mais forte para dar mais segurança ao candle que fechou próximo da máxima.

Este ativo faz parte da "aposta" do Rafael Ferri para 2014 (veja em http://www.cafecomferri.com.br/category/educacao-financeira/ ), e esta semana chamou atenção para a MGLU3 em seus posts no twitter (@ferrisss) . 

Vamos acompanhar.

IBOV - Semana 17 - 2014

O IBOV terminou a semana com 51.399 pontos e queda de -1.37% em relação a semana passada. No mês a bolsa é um dos investimentos mais rentáveis e no ano o Ouro voltou ao posto de número 1.

A inflação ainda permanece mais próxima a banda superior proposta pelo Governo e quase anulando o ganho da poupança. Tem muita gente que tem dinheiro dormindo na poupança e não sabe disso e nem que temos títulos do governo pagando mais de 6% de juros reais (ou seja a inflação + 6% ao ano). #Ficaadica.

No gráfico abaixo, o +DI subiu mas como não conseguiu ultrapassar o -DI e encontrou uma LTB, o movimento mais provável me parece que deve continuar o recuo em direção ao topo anterior rompido (48.669).

Eletropaulo - ELPL4

Há luz no fim deste túnel ?
Abaixo, gráfico mensal da ELPL4, onde nota-se um fundo ($7.46) acima do fundo anterior ($5.58). Um mês fechando acima de $10.00 (ou para os mais precavidos acima de $12.47) e se tiver comprador suficiente "pode" buscar $16.35 e quem sabe até $19.20.

IBOV – Semana 16 – 2014

O índice da bolsa brasileira IBOV terminou a semana com 52.115 pontos com valorização de 0.48% em relação a semana passada. Deixou um candle tipo hanging man (enforcado) próximo a uma linha de tendência de baixa, ou seja, há uma possibilidade de reversão dessa última perna de alta ou outra possibilidade é o índice entrar num período de congestão para então retomar a alta, isso se os compradores continuarem a dominar o mercado. Caso siga para baixo, a média de 21 períodos e topos anteriores “podem” funcionar como suportes na região dos 49.700/48.600 pontos, sendo que o fundo anterior está na região dos 44.900 pontos. Caso volte a subir o índice pode buscar topos anteriores na região dos 52.000/56.700 pontos. Na quarta (16/abr) teve vencimento de mercados futuros e opções do índice e semana que vem (22/abr) teremos vencimento de opções sobre ações. É ver para crer.

Possíveis caminhos do IBOV:

Nesta semana encurtada pelo feriado o Ouro perdeu para o CDI na rentabilidade acumulada no ano, com 2.94%. No mês o destaque em rentabilidade vai para bolsa com 3.37%.

A inflação continua firme, forte aos 6.16% no acumulado dos últimos 12 meses, ou seja, mais próximo da banda superior do que da média pretendida pelo Governo Federal. Se somarmos a taxa Selic acumulada nos últimos 12 meses (9.04%) ao risco país (2.21%) veremos que está superior a taxa Selic aprovada na última reunião do COPOM (11%aa), ou seja, o governo terá que suar um pouco mais para tentar segurar a inflação não mais na meta mas primeiro abaixo do limite superior estipulado.

Ações com dividendos e JSCP na semana que vem: LAME, CRUZ, LCAM, AMAR, GRND, BRKM, MGLU, AEDU, CBEE, CGRA, VIVT, HGTX, RDNI, HBOR, MOAR, ALPA, CEDO, ABEV, CPLE, VLID, CSRN, PATI, IGTA, SAPR

Fonte: http://www.dividendobr.com/

Como as projeções feitas por vários economistas e inclusive publicada pelo BCB através do GERIN (http://www.bcb.gov.br/?FOCUSRELMERC ) são de dolar a R$ 2.50 no fim de 2014, o preço atual em R$ 2.23 está atrativo como opções de investimento. Para tanto o investidor pode comprar fundos cambiais, mas atenção para as taxas de administração cobradas. Neste caso a Caixa Econômica possui aplicação inicial de R$ 1.000,00 e taxa de administração de 1%aa enquanto que o Banco do Brasil para o mesmo aporte inicial cobra uma taxa de administração de 1,5% aa. Só a título de comparação o do Itaú cobra taxa de administração de 2,5%aa e o do Bradesco cobra 3%aa. Pesquise antes de investir.

O índice americano SP500, apesar de continuar firme em sua tendência de alta, há sinais de entrada de força vendedora tanto no gráfico diário quanto semanal. Pode ser uma pequena correção ou uma congestão para então decidir se continua a escala rumo ao novas máximas ou se retorna a testar fundos anteriores na região dos 1.700 pontos.

O DJIA já fez um topo duplo na região dos 16.588 e apresenta divergência de baixa no gráfico diário. 

O $TRAN (Dow Jones Transportation Average Index) também apresenta divergências baixistas no gráfico semanal. Isso pode indicar que o fôlego para novas máximas está acabando.

Opções

Hoje tive o privilégio de conversar pelo Face com o Luiz Maurício da Silva, autor da bíblia brasileira sobre opções "Mercado de Opções: Conceitos e Estratégias" com 928 páginas. 

Entre outras informações me passou o site sobre o Flexscan com informações interessantes para quem está procurando, como eu, entender um pouco mais sobre esse mundo das opções.

Segue o link: https://www.flexscan.com.br/wiki/display/FLX/Videos+Aulas

Preços do Flexscan: http://www.investflex.com.br/#/products


Obrigado Luiz Maurício pelo bate-papo e pelas informações!

Aqui um link para uma palestra sobre opções da Rico com: Flavio Cesar R. de Lima (Responsável pela Mesa de Opções da Rico), André Moraes (Trade ao Vivo), Maurício Battaglia (trader, head trader e palestrante da http://www.convexity.com.br/), Luiz Maurício da Silva (professor e especialista em mercado de derivativos com mais de 30 anos de experiência) e Sérgio Ferro (Economista, trader e professor):

http://www.youtube.com/watch?feature=player_detailpage&v=eV-DVqaGPvI#t=564

Randon - RAPT4

Gráfico diário com topos e fundos ascendentes e sinais de reversão de tendência para alta.

IBOV - Semana 15 - 2014

O IBOV terminou a semana com valorização de 1.59% em relação a semana anterior. Apesar de ter rompido topo anterior (51.995) fechou abaixo deste valor aos 51.867 pontos, encontrando também uma Linha de Tendência de Baixa, que "pode oferecer resistência. O indicador +DI está em região de sobrevendido e que portanto "costuma" oferecer resistência.

No mês, a rentabilidade da bolsa continua se destacando em relação aos outros tipos de investimento, enquanto que o ouro continua o destaque no ano.

A inflação continua aumentando e está em 6,15% quando observado os últimos 12 meses.

O dolar, deste o topo recente por volta dos 2.45, vem numa sequência de baixa fechando a semana aos 2.21. O fundo mais próximo está em torno dos 2.17 a 2.14, que se respeitado pode ser um interessante ponto de entrada, pois é também região por aonde passa uma linha de tendência de alta que "pode" servir de suporte.

IBOV - Semana 14 - 2014

Usiminas - USIM3