Abril foi um mês marcado pela continuação da alta do petróleo, do ouro e da queda do dolar. Abaixo um resumo contendo informações sobre o IBOV, as ações que mais se valorizaram e as que mais sofreram desvalorização em 2016, EWZ, SP500, DJTRANS, dólar, inflação, juros, petróleo (brent e wti) e ouro.
BOLSA
O índice IBOV fechou o mês de abril aos 53.911 pontos com valorização mensal de +7,70% e anual de +24,36%.
Caso a força compradora continue a dominar, a bolsa terá como próximos possíveis alvos a região dos 58.575, 62.300 e 66.000 pontos. Para baixo 47.800 e 45.450 podem ser possíveis regiões de suporte.
MAIORES ALTAS
As 29 ações que valorizaram acima do IBOV (no ano) estão no destaque abaixo, começando pela CSNA3 +228,50%, seguida da GOAU4 +75,75%, BRAP4 +70,14%, GGBR4 +69,03% e BVMF3 +59,32%.
MAIORES QUEDAS
Abaixo as 31 ações que desvalorizaram mais que o IBOV no ano, começando pela OIBR3 -63,75%, seguida de FIBR3 -41,78%, EMBR3 -33,08%, RUMO3 -31,89% e SUZB5 -28,15%.
Fibria, Embraer e Suzano provavelmente sofreram impacto da desvalorização do dolar (-11,93%).
ÍNDICES SETORIAIS
São sete índices setoriais, os que tiveram valorização anual acima do IBOV (+24,36%) foram: IMOB (Imobiliário) +38,51%, IFNC (Financeiro) +33,53%.
Os que tiveram valorização abaixo do IBOV, porém positiva no ano: UTIL (Utilidades) +21,99%, IEEX (Energia) +15,88% , IMAT (Materiais) +10,44%, ICON (Consumo) +7,74%.
O único índice setorial que apresenta rentabilidade anual negativa é o INDX (Industrial) -2,17%.
EWZ
O ETF EWZ seria o equivalente ao nosso IBOV dolarizado e apresenta alta de +42,70% no ano, fechando abril nos 29.510 pontos. Caso continue sua trajetória de alta encontrará possíveis alvos em 38.000 e 54.560 pontos. Para baixo os 25.000 e 17.300 podem servir de suporte.
SP500
O índice americano de ações SP500 reduziu sua velocidade de subida fechando abril aos 2.065 pontos e no ano valorização acumulada de +1,05%.
Quem sabe maio seja o mês de rompimento de seu topo histórico que está nos 2.134 pontos atingido em maio/2015. Para baixo possíveis alvos na região dos 1.850 e 1.650 pontos.
DJTRANS
Alguns analistas consideram este índice DJTA - Dow Jones Transportation Average como um preditivo do mercado americano. O índice fechou abril com -0,91% e +4,83% no ano. O indicador de volume & preço OBV juntamente com o candle de indecisão estampado no gráfico mensal abaixo não são muito animadores para o mercado do Tio Sam. Se tivesse que decidir entre alta ou baixa, por essa foto, a segunda opção me parece a mais "provável" no momento, mas isso quem define é o Sr. Mercado. A ver...
DOLAR.
O dolar comercial segue seu movimento de queda fechando abril aos R$3,4390 com queda de -4,66% no mês e de -11,93% no ano.
Caso continue o movimento, possíveis alvos estariam na região dos R$ 3,30 e R$3,10.
INFLAÇÃO & JUROS
Com o PIB diminuindo (sinal de fraqueza da economia do país), a inflação medida pelo IPCA em 9,39%, retornando a 1 dígito após ter atingido nível de 10,71%, a Selic foi mantida em 14,25%aa na última reunião do COPOM, tudo isso refletindo também na queda dos juros futuros DI1F17 (13,70%).
Boa notícia para ramos de atividade tais como o imobiliário e os intensivos em capital (como indústrias), pois já cogitam que o BACEN possa reduzir a SELIC.
PETRÓLEO
O Brent depois de atingir a mínima cotação de USD 27.19 em janeiro, iniciou a retomada da alta e fechou abril aos USD 47.32, alta de +17,86% no mês e de +26,93% no ano.
Caso continue a alta, próxima região de possível alvo está em torno dos USD 60,00 depois dos USD 70,00 . Abaixo temos a região dos USD 40,00 como possível alvo.
O WTI depois de atingir a mínima cotação de USD 26,29 em fevereiro, iniciou a retomada da alta e fechou abril aos USD 46,02, alta de +20,06% no mês e de +23,98% no ano.
Caso continue a alta, próxima região de possível alvo está em torno dos USD 55,00 depois dos USD 65,00 . Abaixo temos a região dos USD 40,00 como possível alvo.
OURO
Após breves férias de um mês, as cotações do Ouro voltaram a subir fechando abril aos USD 1.293,40, representando alta de +4,86% no mês e de +21,79%no ano. O topo histórico está em USD 1.909,70 (atingido em set/11).
O Ouro OZ1D 250g negociado na BMF&Bovespa fechou abril a 143,00, uma desvalorização de -0,35% no mês, porém acumula alta de +5,54% no ano.
A cotação máxima de 160,70 foi atingida em fev deste ano.
A moeda americana segue em sua rota de queda.
Abaixo alguns possíveis pontos/alvos a serem testados:
3.505 - ok
3.464 - ok
3.370
3328
3288
3122
3018
O IBOV fechou a semana nos 52.908 pontos após ter atingido a máxima nos 54.054 pontos.
O índice vem se recuperando bem desde o fundo deixado em 20/01 atingindo valorização de +22,05% se aproximando agora de uma região de antigas resistências. Muito se comenta que esse arranque das ações do índice não se baseia em melhoria dos fundamentos econômicos/financeiros, mas sim por conta dos eventos políticos de Brasília. Fica no ar o questionamento se o "rally do impeachment" terá fôlego (ou não) para romper essa região compreendida entre 53.485, 54.080 e 58.605 pontos assinalados no gráfico mensal e semanal abaixo.
A ver o que o mercado nos reservará nas próximas semanas...
Nos registros gráficos abaixo podemos acompanhar o recuo da inflação medida pelo IPCA, acompanhada da reversão da tendência dos juros futuros DIF17 e mais abaixo a meta Selic em 14,25 desde jul/15.
Qual a serventia disso tudo? Juntando com a informação do pibinho, podemos estar frente a um período interessante para investir nos títulos Tesouro IPCA...
Á título de ilustração , abaixo a variação do tesouro IPCA 35 entre 04/01 ate 20/04 deste ano, uma valorização de +27,94% (bruto, sem contar IR nem taxas).
O IBOV no mesmo período valorizou +27,27%, ou seja, bem próximo da renda fixa só que com risco de bolsa. Não podemos esquecer que essa alta ocorreu não pela melhoria nos fundamentos da economia/das empresas , mas sim, muito em função da política, do chamado "rally do impeachment".
Outro dado interessante, é que um título vencendo em 2035 e pagando 6,32%aa de juros reais significa que o capital dobra aproximadamente a cada 11 anos e 5 meses, ou seja, no período de vencimento até 2035 o capital pode dobrar de valor 1,5x. Falando em números, um
a aplicação de R$10.000,00 dobra nos primeiros 11 anos para R$ 20.000,00... para R$ 30.000,00 no período seguinte (números arredondados/aproximados exclusivamente para fins ilustrativos, sem IR nem taxas), isso em termos reais, além da inflação. Que outro lugar do mundo te dá essa colher de chá ?
Think About It !!!
Segue abaixo alguns tutoriais (em vídeo) da série "Como declarar..." do banco Itaú. Contém explicações de como fazer corretamente a declaração do imposto de renda em relação aos seguintes investimentos: poupança, ações, títulos públicos, renda fixa (cdb, lca, lci), previdência, fundos de investimentos, fundos imobiliários e operações estruturadas.
https://www.youtube.com/user/itauinvista/search?query=COMO+DECLARAR
As nuvens Ichimoku (Ichimoku Clouds) começaram a ser estudadas antes da II Guerra Mundial por um jornalista japonês chamado Goichi Hosoda com a ajuda de estudantes contratados para pesquisar de modo análogo ao que fazemos hoje nossos backtests em computador.
O sistema propriamente dito foi tornado público em 1968, ou seja, após mais de 20 anos de estudos/testes, sendo que no Ocidente surge somente a partir da década de 1990 (devido provavelmente a dificuldade da tradução do idioma original japonês).
Resumidamente é um sistema seguidor de tendência que utiliza 5 indicadores que não devem ser utilizados isoladamente, mas sim em conjunto, a fim de tomar decisão de comprar/vender/ficar de fora de um trade. Hosoda acreditava que o mercado era um reflexo direto da dinâmica de grupo ou do comportamento humano. Sentia que o comportamento humano poderia ser descrito em termos de um movimento cíclico constante afastando-se e aproximando-se em torno de um equilíbrio nas suas vidas e interações. Cada um dos cinco componentes que compõem o sistema Ichimoku fornece o reflexo desse equilíbrio.
Alguns tempos gráficos utilizados são: 2' e 10' minutos para daytrade, 60'/240' minutos swingtrade e diário para position trade.
O BÁSICO
Abaixo um resumo dos 5 indicadores:
TENKAN SEN (TS)
É o preço médio calculado entre o maior valor da máxima e o menor valor de mínima encontrado entre as últimas 9 barras do gráfico e plotado geralmente em vermelho. Hosoda acreditava que essa forma de calcular a média dos extremos (max/min) era mais representativa do equilíbrio dos preços do que as médias usuais.
No Japão, à época que a metodologia foi desenvolvida, a semana de trabalho costumava ter 6 dias, e no caso da Tenkan, os 9 períodos refletem uma semana e meia de dias úteis.
Geralmente é a linha que fica mais próxima dos preços.
O ângulo da linha indica momentum dos preços e quanto mais inclinada maior a força no curto prazo. Quando fica plana indica fraqueza ou ausência de tendência nos últimos 9 períodos e pode dar noção de um primeiro ponto de suporte (se abaixo dos preços) ou de resistência (se acima dos preços) num pullback.
Como é calculada com um prazo muito curto não é um indicador muito confiável de tendência, sendo seu uso mais comum em conjunto com a linha Kijun. Quando a Tenkan cruza acima da Kijun é um sinal de alta, enquanto o cruzamento para baixo é um sinal de baixa, porém esse sinal não deve ser usado isoladamente devendo ser confirmado com os outros componentes do sistema.
KIJUN SEN (KS)
É o preço médio calculado entre o maior valor da máxima e o menor valor de mínima encontrado entre as últimas 26 barras do gráfico e plotado geralmente na cor verde ou azul. Os 26 períodos representavam os dias úteis de trabalho no mês japonês à época que a metodologia foi desenvolvida.
Como é calculada usando um período de tempo maior é um indicador mais confiável dos sentimento, força e equilíbrio dos preços que a Tenkan.
Quando os preços estão em consolidação, a Kijun ficará plana, indicando bons pontos de suporte (se abaixo dos preços) ou de resistência (se acima dos preços).
Uma vez que os preços rompam um dos extremos a Kijun inclinará na mesma direção (para baixo ou para cima). Por isso, a tendência no curto prazo pode ser definida pela Kijun e seu ângulo define a força da tendência.
Quando os preços se afastam muito rapidamente da Kijun, pode surgir o "efeito elástico" de retorno ás médias, principalmente quando esta estiver plana.
A Kijun também pode indicar tanto um bom ponto de entrada quanto um ponto de stop.
CHIKOU SPAN (CS)
Este indicador tem um conceito bem diferente dos até então utilizados em análise técnica. É simples e consiste em plotar o preço atual atrasado em 26 períodos no gráfico, permitindo ver rapidamente a relação do preço atual com o de 1 mês atrás, auxiliando a definir a tendência.
Chikou acima dos preços indica um maior potencial dos preços continuarem a subir, enquanto que Chikou abaixo dos preços indica um maior potencial dos preços continuarem a cair, uma vez que os preços tendem a seguir tendência.
Também fornece pontos claros de suporte e resistência, sendo possível desenhar linhas horizontais nos pontos extremos da Chikou e utilizá-los nas decisões de trade.
SENKOU SPAN A (SSA) & SENKOU SPAN B (SSB)
A Senkou Span A é a média da Tenkan com a Kijun Sen projetada 26 períodos á frente.
A Senkou Span B é o valor médio calculado entre o valore máximo e mínimo das últimas 52 barras plotadas 26 períodos à frente.
Formam em conjunto as bordas da nuvem (Kumo), o coração do sistema Ichimoku, permitindo identificar rapidamente a tendência predominante além de uma visão multi-dimensional dos suportes e resistências ao invés de uma visão uni-dimensional como fornecido por outros indicadores/sistemas.
Preços acima da nuvem indicam tendência de alta, abaixo da nuvem indicam potencial de queda e dentro da nuvem indicam consolidação entre as bordas.
A posição da SSA e SSB também indicam o sentimento dos preços. SSA acima da SSB indica sentimento altista enquanto que o inverso SSB > SSA indica sentimento baixista, tanto na nuvem atual quanto na futura.
A espessura da nuvem é indicativo da volatilidade do mercado sendo que uma nuvem mais "larga" indica maior volatilidade que uma nuvem mais "estreita". Uma nuvem "larga" fornece suporte e resistências mais confiáveis que uma nuvem mais "estreita", ou seja, preços acima de uma nuvem "larga" terá mais dificuldade dos preços voltarem e romper para dentro da nuvem.
Representam também uma novidade em relação aos indicadores de análise técnica uma vez que após calculado o indicador ele é projetado para frente no gráfico. Esta característica permite ao trader identificar o equilíbrio dos preços no longo prazo auxiliando-o no processo de decisão.
Todos indicadores juntos:
5 ESTRATÉGIAS BÁSICAS
1. Estratégia Ideal
2. Cruzamento da Tenkan Sen com a Kijun Sen
3. Cruzamento dos Preços com a Kijun Sen
4. Preços rompendo a nuvem (Kumo)
5. Cruzamento da nuvem futura (Kumo)
1. Ideal
a. De alta
- Preço acima da nuvem
- Tenkan acima da Kijun
- Chikou acima dos preços
- Nuvem futura de alta (SSA futura acima da SSB futura)
- Tenkan, Kijun, Chikou não devem estar dentro de uma nuvem espessa.
b. De Queda
- Preço abaixo da nuvem
- Tenkan abaixo da Kijun
- Chikou abaixo dos preços
- Nuvem futura de baixa (SSA futura abaixo da SSB futura)
- Tenkan, Kijun, Chikou não devem estar dentro de uma nuvem espessa.
2. Cruzamento da Tenkan com a Kijun
a. De Alta
- Tenkan cruza acima da Kijun.
- Preços acima da nuvem ou a uma pequena distância abaixo de uma nuvem fina.
- Chikou tem espaço aberto/livre para seguir subindo.
- Preço, Tenkan, Kijun e Chikou não devem estar dentro de uma nuvem. Caso estejam, deve ser uma nuvem estreita .
- Opcional: SSA futura maior ou igual a SSB futura .
- Opcional: Nuvem futura estreita.
b. De Queda
- Tenkan cruza abaixo da Kijun.
- Preços abaixo da nuvem ou a uma pequena distância acima de uma nuvem fina.
- Chikou tem espaço aberto/livre para seguir caindo.
- Preço, Tenkan, Kijun e Chikou não devem estar dentro de uma nuvem. Caso estejam, deve ser uma nuvem estreita .
- Opcional: SSA futura menor ou igual a SSB futura .
- Opcional: Nuvem futura estreita.
3. Cruzamento dos preços com a Kijun
Estratégia ideal para daytrade pelo fato de apresentar menor risco, porém de alta ocorrência de stops. A relação risco/retorno tende a ser extremamente alta.
a. De Alta
- Kijun cruza acima dos preços.
- Se a Tekan estiver abaixo da Kijun, deve estar apontando para cima enquanto a Kijun estiver plana.
- Ou a Tenkan acima da Kijun.
- Chikou tem espaço aberto/livre para seguir subindo.
- SSB futura plana ou apontando para cima.
- Se a SSA futura estiver abaixo da SSB futura, deve estar apontando para cima.
- Preços, Tenkan, Kijun e Chikou não devem estar dentro da nuvem. Se estiverem, deve ser uma nuvem espessa.
- Preços não distantes da Tenkan e da Kijun.
- Opcional: Nuvem futura não espessa.
b. De Queda
- Kijun cruza abaixo dos preços.
- Se a Tekan estiver acima da Kijun, deve estar apontando para baixo enquanto a Kijun estiver plana.
- Ou a Tenkan abaixo da Kijun.
- Chikou tem espaço aberto/livre para seguir caindo.
- SSB futura plana ou apontando para baixo.
- Se a SSA futura estiver acima da SSB futura, deve estar apontando para baixo.
- Preços, Tenkan, Kijun e Chikou não devem estar dentro da nuvem. Se estiverem, deve ser uma nuvem espessa.
- Preços não distantes da Tenkan e da Kijun.
- Opcional: Nuvem futura não espessa.
4. Preços rompendo a nuvem
Não é muito seguida pois é comum os falsos rompimentos.
a. De Alta
- Preços fecham acima da nuvem.
- Se a Tekan estiver abaixo da Kijun, deve estar apontando para cima enquanto a Kijun estiver plana.
- Ou a Tenkan acima da Kijun.
- Chikou tem espaço aberto/livre para seguir subindo.
- SSB futura plana ou apontando para cima.
- Se a SSA futura estiver abaixo da SSB futura, deve estar apontando para cima.
- Preços, Tenkan, Kijun e Chikou não devem estar dentro da nuvem. Se estiverem, deve ser uma nuvem espessa.
- Preços não distantes da Tenkan e da Kijun.
- Opcional: Nuvem futura não espessa.
b. De Queda
- Preços fecham abaixo da nuvem.
- Se a Tekan estiver acima da Kijun, deve estar apontando para baixo enquanto a Kijun estiver plana.
- Ou a Tenkan abaixo da Kijun.
- Chikou tem espaço aberto/livre para seguir caindo.
- SSB futura plana ou apontando para baixo.
- Se a SSA futura estiver acima da SSB futura, deve estar apontando para baixo.
- Preços, Tenkan, Kijun e Chikou não devem estar dentro da nuvem. Se estiverem, deve ser uma nuvem espessa.
- Preços não distantes da Tenkan e da Kijun.
- Opcional: Nuvem futura não espessa.
5. Cruzamento da nuvem futura
É uma estratégia interessante, mais focada no tempo, pois onde a SSA cruzar a SSB desenhe uma linha vertical e terá uma possível data na qual ocorrerá uma reversão ou continuação da tendência prévia. Sozinha não é uma estratégia poderosa, porém combinada com outras pode ser interessante.
a. De Alta
- SSA atual acima da SSB atual (nuvem atual de alta).
- Preços fechando acima da nuvem.
- Se a Tekan estiver abaixo da Kijun, deve estar apontando para cima enquanto a Kijun estiver plana.
- Ou a Tenkan acima da Kijun.
- Chikou tem espaço aberto/livre para seguir subindo.
- SSB futura plana ou apontando para cima.
- Se a SSA futura estiver abaixo da SSB futura, deve estar apontando para cima.
- Preços, Tenkan, Kijun e Chikou não devem estar dentro da nuvem. Se estiverem, deve ser uma nuvem espessa.
- Preços não distantes da Tenkan e da Kijun.
- Opcional: Nuvem futura não espessa.
b. De Queda
- SSA atual abaixo da SSB atual (nuvem atual de baixa).
- Preços fechando abaixo da nuvem.
- Se a Tekan estiver acima da Kijun, deve estar apontando para baixo enquanto a Kijun estiver plana.
- Ou a Tenkan abaixo da Kijun.
- Chikou tem espaço aberto/livre para seguir caindo.
- SSB futura plana ou apontando para baixo.
- Se a SSA futura estiver acima da SSB futura, deve estar apontando para baixo.
- Preços, Tenkan, Kijun e Chikou não devem estar dentro da nuvem. Se estiverem, deve ser uma nuvem espessa.
- Preços não distantes da Tenkan e da Kijun.
- Opcional: Nuvem futura não espessa.
Resumo com algumas estratégias:
ESTUDOS
Abaixo compartilho a imagem de uma planilha resumindo um possível uso da metodologia, olhando rapidamente o gráfico diário (Ichimoku) dos papéis do IBOV.
Explicando o conteúdo:
A coluna "T" é a tendência geral do ativo com base na análise do sentimento do papel, sendo A=alta B=baixa.
Os sinais de compra (C) e venda (V) são os básicos:
TSxKS: cruzamento da tenkan com kijun,
PxKS: cruzamento dos preços com kijun,
CSxP: cruzamento da chikou com preços,
PxK: cruzamento dos preços com a nuvem e
K: cruzamento da nuvem futura.
Sentimento: direção da tendência pelos indicadores cuja contagem d~e acima de 2. Up=alta Down=baixa
PxK: posição dos preços em relação à Nuvem
TSxKS: posição da Tenkan em relação a Kijun
CSxP: posição da Chikou em relação aos preços
SSAfxSSBf: posição da nuvem futura
Momentum: leva em consideração a inclinação dos indicadores Ichimoku. Quanto mais inclinado, maior a força da tendência. Up=alta, Down=baixa e a linha plana (Flat) indica ausência de tendência ou tendência fraca.
Lista: nessa coluna destaco os papéis para ficar de lho numa possível compra ou venda nos dias seguintes desde que somem 4 ou mais indicações UP (comprar) ou Down (vender).
Críticas, elogios e sugestões são sempre bem-vindos.
Fontes: Trading With Ichimoku Clouds - Manesh Patel ; Ichimoku Charts An Introduction to Ichimoku Kinko Clouds - Nicole Elliott
Videos:
https://www.youtube.com/watch?v=LfmyIH-I39w&list=PLhZaWMHUM-ccA17FEl2Poi_vbgsAEMz-I
https://www.youtube.com/watch?v=bw3cgjReuOQ ;
http://www.fxstreet.com/webinars/sessions/an-introduction-to-ichimoku-cloud-charting-20130624/
Outros sites:
http://asnuvensdoichimoku.blogspot.com.br/ , www.kumotrader.com , https://www.ichimokutrade.com
