Análise gráfica / técnica e fundamentalista de ativos do mercado financeiro com fins didáticos. De forma alguma representa indicação para investimentos. Continuação do blog http://www.lex10.zip.net que foi atualizado entre 24/out/09 e 22/jun/13.
segunda-feira, 31 de março de 2014
domingo, 30 de março de 2014
IBOV - Semana 13 - 2014
O IBOV teve valorização de +5.04% em relação ao fechamento da semana passada. No mês está em alta de +5.67% e no ano está com queda de -3.38% em relação ao fim do ano anterior.
O gráfico semanal abaixo apresenta rompimento de topo anterior com volume acima da média, fundo (44.904) acima de fundo anterior (44.107) o que pode indicar que esta alta "pode" ser um pouco mais consistente, buscando topos anteriores na casa dos 51.995 e 56.747 pontos. No caso do mercado ceder, a região dos 44.900/44.100 "podem" servir de suporte e segurar a queda. Caso não, os próximos fundos estão em torno de 35.721 pontos.
No mês o IBOV foi o mais rentável dos acompanhados e no ano o posto continua com o Ouro.
A inflação continua próxima a banda superior da meta, e a taxa Selic meta está abaixo da Selic acumulada 12 meses mais o risco pais, o que pode indicar continuação da elevação da taxa na próxima reunião do COPOM.
O gráfico semanal abaixo apresenta rompimento de topo anterior com volume acima da média, fundo (44.904) acima de fundo anterior (44.107) o que pode indicar que esta alta "pode" ser um pouco mais consistente, buscando topos anteriores na casa dos 51.995 e 56.747 pontos. No caso do mercado ceder, a região dos 44.900/44.100 "podem" servir de suporte e segurar a queda. Caso não, os próximos fundos estão em torno de 35.721 pontos.
No mês o IBOV foi o mais rentável dos acompanhados e no ano o posto continua com o Ouro.
A inflação continua próxima a banda superior da meta, e a taxa Selic meta está abaixo da Selic acumulada 12 meses mais o risco pais, o que pode indicar continuação da elevação da taxa na próxima reunião do COPOM.
sábado, 22 de março de 2014
Bovespa - IBOV - Semana 12 - 2014
O índice da bolsa brasileira, o IBOV, fechou a semana em alta com valorização de +5.37% em relação à semana anterior. No mês o acumulado está em +0.61% e no ano em -8.01%.
No gráfico semanal do IBOV (acima) três fatos estão chamando minha atenção:
• O volume nesta última perna de baixa foi todo ele abaixo da média,
• Os preços estão respeitando a região dos 44.900 pontos como suporte e
• O indicador ADX parou de acelerar.
No gráfico diário (acima) temos outro sinal altista, pois os preços romperam uma LTB (linha de tendência de baixa) com um volume pouco acima da média. Vamos acompanhar para ver se o mercado entrará mais fortemente na ponta compradora e assim este rompimento pode buscar os alvos de acordo com a retração da última perna de baixa que estão na região dos 47.616 (+2.2%), 49.340 (+5.6%), 50.650 (+8.1%) e 52.045 (+10.5%) pontos. Caso continue a queda e perder o suporte do fundo anterior nos 44.100 (-5.6%) pontos, existe um topo antigo na região dos 42.700 (-9.1%) que pode servir de suporte antes do fundo na região dos 35.700 (-30.4%).
Dos índices acompanhados, o IBOV se destacou no mês como o mais rentável seguido de perto pela poupança e pelo CDI. No ano o ouro continua como o mais rentável seguido pelo CDI.
DOLAR
O Dolar Ptax no ano está em baixa de -0.77% cotado a R$ 2.32. Há um ano estava em R$1.99, ou seja, em 12 meses valorizou +14.2%. A presidente do FED, Janet Yellen, não só confirmou a continuação da retirada de USD10 bi/mês no mercado americano até setembro/dezembro como também anunciou que considera um aumento da taxa de juros após 6 meses concluído o tapering. Pela lei da oferta x procura, a retirada dos estímulos retira dolar do mercado e consequentemente reduz a oferta da moeda. Caso os EUA aumentem a taxa de juros, isso promoverá uma maior procura por investimentos naquelas terras, aumentando a procura pela moeda americana, ou seja, caso esse cenário se mantenha a pressão é de alta do dolar nos próximos anos.
Veja no gráfico abaixo como se comportam o câmbio e o IBOV. Há uma tendência geral de quando o dólar valoriza o IBOV cai e vice-versa.
Abaixo o gráfico do dolar comercial com a última cotação em 19/03 mostrando a variação nos últimos 12 meses.
INFLAÇÃO
Segue abaixo um gráfico da inflação medida pelo IPCA desde 1999, onde vemos que nos últimos 16 anos apurados apenas 1 vez tivemos inflação abaixo e 2 próximas à meta central proposta pelo governo. Os 3 eventos pós governo FHC e no governo Lula.
RISCO PAÍS
Analisando o ano de 2013 no gráfico abaixo do CDS - Credit Default Swap , uma espécie de prêmio (seguro) exigido de acordo com a percepção de risco soberado que os investidores exigem para investir nos países, vemos claramente que enquanto que a Europa deve um desempenho econômico melhor e consecutivamente um reflexo nos seus CDSs, os países emergentes, com exceção do Chile e Turquia, demonstraram um aumento de prêmio pelo risco soberano.
No gráfico semanal do IBOV (acima) três fatos estão chamando minha atenção:
• O volume nesta última perna de baixa foi todo ele abaixo da média,
• Os preços estão respeitando a região dos 44.900 pontos como suporte e
• O indicador ADX parou de acelerar.
No gráfico diário (acima) temos outro sinal altista, pois os preços romperam uma LTB (linha de tendência de baixa) com um volume pouco acima da média. Vamos acompanhar para ver se o mercado entrará mais fortemente na ponta compradora e assim este rompimento pode buscar os alvos de acordo com a retração da última perna de baixa que estão na região dos 47.616 (+2.2%), 49.340 (+5.6%), 50.650 (+8.1%) e 52.045 (+10.5%) pontos. Caso continue a queda e perder o suporte do fundo anterior nos 44.100 (-5.6%) pontos, existe um topo antigo na região dos 42.700 (-9.1%) que pode servir de suporte antes do fundo na região dos 35.700 (-30.4%).
Dos índices acompanhados, o IBOV se destacou no mês como o mais rentável seguido de perto pela poupança e pelo CDI. No ano o ouro continua como o mais rentável seguido pelo CDI.
DOLAR
O Dolar Ptax no ano está em baixa de -0.77% cotado a R$ 2.32. Há um ano estava em R$1.99, ou seja, em 12 meses valorizou +14.2%. A presidente do FED, Janet Yellen, não só confirmou a continuação da retirada de USD10 bi/mês no mercado americano até setembro/dezembro como também anunciou que considera um aumento da taxa de juros após 6 meses concluído o tapering. Pela lei da oferta x procura, a retirada dos estímulos retira dolar do mercado e consequentemente reduz a oferta da moeda. Caso os EUA aumentem a taxa de juros, isso promoverá uma maior procura por investimentos naquelas terras, aumentando a procura pela moeda americana, ou seja, caso esse cenário se mantenha a pressão é de alta do dolar nos próximos anos.
Veja no gráfico abaixo como se comportam o câmbio e o IBOV. Há uma tendência geral de quando o dólar valoriza o IBOV cai e vice-versa.
Abaixo o gráfico do dolar comercial com a última cotação em 19/03 mostrando a variação nos últimos 12 meses.
INFLAÇÃO
Segue abaixo um gráfico da inflação medida pelo IPCA desde 1999, onde vemos que nos últimos 16 anos apurados apenas 1 vez tivemos inflação abaixo e 2 próximas à meta central proposta pelo governo. Os 3 eventos pós governo FHC e no governo Lula.
RISCO PAÍS
Analisando o ano de 2013 no gráfico abaixo do CDS - Credit Default Swap , uma espécie de prêmio (seguro) exigido de acordo com a percepção de risco soberado que os investidores exigem para investir nos países, vemos claramente que enquanto que a Europa deve um desempenho econômico melhor e consecutivamente um reflexo nos seus CDSs, os países emergentes, com exceção do Chile e Turquia, demonstraram um aumento de prêmio pelo risco soberano.
segunda-feira, 17 de março de 2014
Banco do Brasil - BBAS3
Há se toda simetria fosse verdade, as ações do Banco do Brasil estariam em região interessante para entrada. Ver para crer.
Valid - VLID3
Em 1957 foi fundada a empresa "Thomas de La Rue", que atuava na venda de papel de alta-segurança e tecnologias de impressão. Em 1993, a companhia foi comprada pela American Banknote, passando a atuar no desenvolvimento de serviços, produtos e soluções para o setor de cartões, sistemas de identificação e impressão de segurança, em 18 estados do território nacional e em 2010, com a mudança na participação acionária, a American Banknote (ABnote) deixou de ser o principal acionista da Companhia e foram desenvolvidos e adotados um novo nome e uma nova marca.
Os produdos são divididos em 4 linhas: certificação digital, meios de pagamento, sistemas de identificação e telecomincações.
Fonte: site da Valid
Do ponto de vista de fundamentos é importante destacar que desde 2007 não apresentou um trimestre com prejuízo.
Do ponto de vista gráfico, está rompendo uma LTB e pode estar revertendo a tendência de baixa. Vamos acompanhar. Os objetivos de preços caso volte a subir estão indicados no gráfico como topos ou fundos anteriores.
* 18/03/14: atingiu Obj1 @ 31.40 e Obj2 @ 32.67
Os produdos são divididos em 4 linhas: certificação digital, meios de pagamento, sistemas de identificação e telecomincações.
Do ponto de vista de fundamentos é importante destacar que desde 2007 não apresentou um trimestre com prejuízo.
Do ponto de vista gráfico, está rompendo uma LTB e pode estar revertendo a tendência de baixa. Vamos acompanhar. Os objetivos de preços caso volte a subir estão indicados no gráfico como topos ou fundos anteriores.
* 18/03/14: atingiu Obj1 @ 31.40 e Obj2 @ 32.67
domingo, 16 de março de 2014
Bovespa - IBOV - Semana 11 - 2014
O índice da bolsa brasileira continua seu canal de baixa, fechando mais uma semana em queda de 2.76%, acumulando no mês -4.52% e no ano -12.70%.
Testará o fundo anterior por volta dos 44.100 e caso perca este pode continuar a queda em direção aos 35.700 pontos.
Caso demonstre alguma reação o topo anterior está por volta dos 48.600 pontos.
A variação do dolar nos últimos 12 meses = 20.14%. Economia forte = moeda forte.
O Ouro vem se valorizando, e o rompimento do triangulo projeta os preços para acima do topo anterior em R$118,00/g. Dizem que em tempos de guerra, o ouro é procurado como um tipo de lastro, e esta questão da Rússia-Criméia pode azedar o leite pelo lado de lá do planeta. Vamos acompanhar.
Mais detalhes destes contratos de ouro acesse http://www.bmf.com.br/bmfbovespa/pages/contratos1/Financeiros/PDF/Ouro_Disponivel_Padrao_250Gramas.pdf
Segue gráfico semanal do Ouro Spot negociado na bolsa de Chicago, também indicando entrada de força compradora e devendo buscar topos anteriores:
Curiosamente, o petróleo recuou esta semana para a casa dos USD 99.00
O índice americano SP500 fez máxima em 1.883 e não conseguiu evoluir na alta.
Testará o fundo anterior por volta dos 44.100 e caso perca este pode continuar a queda em direção aos 35.700 pontos.
Caso demonstre alguma reação o topo anterior está por volta dos 48.600 pontos.
A variação do dolar nos últimos 12 meses = 20.14%. Economia forte = moeda forte.
O Ouro vem se valorizando, e o rompimento do triangulo projeta os preços para acima do topo anterior em R$118,00/g. Dizem que em tempos de guerra, o ouro é procurado como um tipo de lastro, e esta questão da Rússia-Criméia pode azedar o leite pelo lado de lá do planeta. Vamos acompanhar.
Mais detalhes destes contratos de ouro acesse http://www.bmf.com.br/bmfbovespa/pages/contratos1/Financeiros/PDF/Ouro_Disponivel_Padrao_250Gramas.pdf
Segue gráfico semanal do Ouro Spot negociado na bolsa de Chicago, também indicando entrada de força compradora e devendo buscar topos anteriores:
Curiosamente, o petróleo recuou esta semana para a casa dos USD 99.00
O índice americano SP500 fez máxima em 1.883 e não conseguiu evoluir na alta.
BRF - BRFS3
A história da BRF teve início em 1934 e hoje se intitula como uma das 10 maiores companhias de alimentos do mundo, chegando a mais de 120 países (distribuídas nas Américas, África, Europa, Eurásia, Oriente Médio e Ásia) com 40 marcas fortes e reconhecidas ( tais como Sadia, Perdigão, Batavo, Elegê) e mais de 3.3 mil produtos. A primeira exportação ocorreu em 1967 para Europa.
Possuem 60 fábricas no Brasil e exterior que são mantidas em funcionamento por mais de 110 mil colaboradores.
Segundo ranking The Global 100, da publicação Corporate Knights, a empresa está entre as 100 com melhores práticas de sustentabilidade.
Do ponto de vista fundamentalista, a empresa está a mais de 4 anos sem apresentar prejuízos, possui crescente receitas de vendas e endividamento.
Do ponto de vista gráfico, parece estar rompendo um padrão de 6 meses de queda e caso volte a se valorizar o alvo seria topos anteriores na casa dos 48.80, mas ainda falta volume maior para reforçar esta possibilidade de rompimento. No gráfico diário há indicativo gráfico de alta. Acompanhar para ver.
Possuem 60 fábricas no Brasil e exterior que são mantidas em funcionamento por mais de 110 mil colaboradores.
Segundo ranking The Global 100, da publicação Corporate Knights, a empresa está entre as 100 com melhores práticas de sustentabilidade.
Do ponto de vista fundamentalista, a empresa está a mais de 4 anos sem apresentar prejuízos, possui crescente receitas de vendas e endividamento.
Do ponto de vista gráfico, parece estar rompendo um padrão de 6 meses de queda e caso volte a se valorizar o alvo seria topos anteriores na casa dos 48.80, mas ainda falta volume maior para reforçar esta possibilidade de rompimento. No gráfico diário há indicativo gráfico de alta. Acompanhar para ver.
Fonte: site Fundamentus
Fonte: Site BRF
Fonte: Site BRF
Linha de produtos Mercado Interno
Fonte: Site BRF
Linha de produtos Mercado Externo
Fonte: Site BRF
terça-feira, 11 de março de 2014
Hering - HGTX3
Estaria as ações da Hering (HGTX3) revertendo a tendência de baixa? Ainda é cedo para afirmar isso, mas o dia de hoje rompeu LTB - linha de tendência de baixa, com candle amplo e volume acima da média. É acompanhar pra ver. No gráfico está indicado as possíveis faixas de preços alvos caso volte a subir essa última perna de baixa.
*19/03/14: atingiu retração dos 38.2%.
*19/03/14: atingiu retração dos 38.2%.
sábado, 8 de março de 2014
Bovespa - IBOV - Semana 10 - 2014
A bolsa brasileira continua sua caminhada para baixo com mais uma perda semanal de 1.80%. No ano a bolsa acumula queda de mais de 10% enquanto que o Ouro teve valorização de quase 10%. O dólar no ano apresenta queda de 0,19%, porém no acumulado de 12 meses a moeda valorizou acima dos 19%.
O risco país aumentou e isso é sinal que os investidores estrangeiros estão cobrando mais caro para virarem sócios do Brasil. No site do Tesouro Direto tem disponível para compra títulos NTNF 010125 pagando acima de 13%aa. Que país no mundo, com rating de grau de investimento está oferecendo este juros?
Abaixo um gráfico dolarizado do IBOV refletindo a valorização da moeda americana e o seu impacto no nosso mercado de capitais que é dominado pelo investimento estrangeiro.
Gráfico do dólar, destacando que em fev/13 estava cotado a R$ 1.97.
Esta semana foi publicada a carta do Warren Buffett e Charlie Munger para seus investidores da Berkshire Hathaway Inc. e estão muito confiantes com a economia americana. A carta pode ser baixada aqui: http://www.berkshirehathaway.com/letters/2013ltr.pdf
Enquanto isso o SP500 continua sua caminhada pra cima formando novos máximas históricas, apesar de alguns indicadores estarem entrando em região de "comprado demais". Até onde irá o apetite americano por bolsa frente a invasão Russa na Ucrânia?
Abaixo o gráfico do preço do petróleo WTIC na bolsa CME. No final de novembro/13 estava na casa dos USD93, após a questão Russia-Ucrânia passou a casa dos USD100.
Se quiser entender um pouco mais sobre este embrolho Russia-Ucrânia acesse aqui:
http://www1.folha.uol.com.br/mundo/2014/03/1422015-entenda-porque-ucrania-e-russia-brigam-pelo-controle-da-crimeia.shtml
ou aqui
http://veja.abril.com.br/noticia/internacional/ucrania-diz-que-30-000-soldados-russos-ocupam-a-crimeia
O risco país aumentou e isso é sinal que os investidores estrangeiros estão cobrando mais caro para virarem sócios do Brasil. No site do Tesouro Direto tem disponível para compra títulos NTNF 010125 pagando acima de 13%aa. Que país no mundo, com rating de grau de investimento está oferecendo este juros?
Abaixo um gráfico dolarizado do IBOV refletindo a valorização da moeda americana e o seu impacto no nosso mercado de capitais que é dominado pelo investimento estrangeiro.
Gráfico do dólar, destacando que em fev/13 estava cotado a R$ 1.97.
Esta semana foi publicada a carta do Warren Buffett e Charlie Munger para seus investidores da Berkshire Hathaway Inc. e estão muito confiantes com a economia americana. A carta pode ser baixada aqui: http://www.berkshirehathaway.com/letters/2013ltr.pdf
Enquanto isso o SP500 continua sua caminhada pra cima formando novos máximas históricas, apesar de alguns indicadores estarem entrando em região de "comprado demais". Até onde irá o apetite americano por bolsa frente a invasão Russa na Ucrânia?
Abaixo o gráfico do preço do petróleo WTIC na bolsa CME. No final de novembro/13 estava na casa dos USD93, após a questão Russia-Ucrânia passou a casa dos USD100.
Se quiser entender um pouco mais sobre este embrolho Russia-Ucrânia acesse aqui:
http://www1.folha.uol.com.br/mundo/2014/03/1422015-entenda-porque-ucrania-e-russia-brigam-pelo-controle-da-crimeia.shtml
ou aqui
http://veja.abril.com.br/noticia/internacional/ucrania-diz-que-30-000-soldados-russos-ocupam-a-crimeia
quinta-feira, 6 de março de 2014
Gráficos chamando a atenção
Algumas ações que podem estar mudando a tendência ou apenas levantando para depois cortar. Uma coisa em comum entre elas: volume acima da média.
MULT3
AEDU3
ARTR3
BBDC4
IDNT3
PCAR4
MULT3
AEDU3
ARTR3
BBDC4
IDNT3
PCAR4
Eztec - EZTC3
A EZTEC faz parte de uma holding com mais de 40 anos de experiência nos setores imobiliário, hoteleiro e agropecuário.
É uma das empresas que mais crescem no mercado brasileiro da construção civil, segue um modelo de negócio integrado, atuando nas etapas de incorporação, venda e construção, além de oferecer financiamento aos seus clientes. Através de uma filosofia de trabalho cujo objetivo é trazer um alto padrão arquitetônico aliado a qualidade de acabamentos em todos os seus projetos, além de um tratamento único para cada cliente, atua em diferentes faixas de renda do mercado de incorporação de edifícios residenciais em São Paulo, com o foco em médio e alto padrão.
Do ponto de vista gráfico, a EZTC3 pode estar revertendo tendência de baixa pois rompeu hoje uma linha de tendência de baixa, com candle de força e volume acima da média.
quarta-feira, 5 de março de 2014
Taesa - TAEE11
"A empresa é exclusivamente dedicada à construção, operação e manutenção de ativos de transmissão, com aproximadamente 9747 km de linhas de transmissão em operação mais uma concessão adquirida em leilão, que possuirá aproximadamente 85 km de extensão. Além disso, possui ativos em 67 subestações com nível de tensão entre 230 e 525kV, presença em todas as regiões do país e um Centro de Operação e Controle localizado em Brasília. Atualmente a TAESA detém 28 concessões de transmissão, possuindo 100% dos ativos de treze concessões, participação na ETAU, Brasnorte e em treze concessões da TBE."
(fonte: http://institucional.taesa.com.br/a-taesa/nosso-negocio/)
As ações podem estar revertendo tendência conforme indica gráfico diário abaixo. Atenção para o volume acima da média, mesmo em um dia após feriado de carnaval e com pouco movimento na bolsa como o de hoje.
19/03/2014: atingiu projeção 100% @19.10
(fonte: http://institucional.taesa.com.br/a-taesa/nosso-negocio/)
As ações podem estar revertendo tendência conforme indica gráfico diário abaixo. Atenção para o volume acima da média, mesmo em um dia após feriado de carnaval e com pouco movimento na bolsa como o de hoje.
19/03/2014: atingiu projeção 100% @19.10
Totvs - TOTS3
Ativo respeitou fundo anterior e pode buscar topos anteriores conforme indica gráfico diário abaixo.
19/03/14: atingiu projeção de 100% e por 0.05 não atingiu a projeção de 161.8%.
19/03/14: atingiu projeção de 100% e por 0.05 não atingiu a projeção de 161.8%.
America Latina Logistica - ALLL3
As ações da America Latina Logistica pode estar revertendo tendência conforme indica o gráfico diário abaixo.
Iguatemi - IGTA3
Empresa Full Service do Setor de Shopping Centers envolvendo desde a concepção, o planejamento, desenvolvimento, administração de Shopping Centers regionais e de complexos imobiliários.
No gráfico diário o ativo parece estar revertendo tendência após o rompimento de uma linha de tendência de baixa, com preços acima das médias móveis de 10 e de 50. O indicador +DI > -DI (força compradora).
No gráfico diário o ativo parece estar revertendo tendência após o rompimento de uma linha de tendência de baixa, com preços acima das médias móveis de 10 e de 50. O indicador +DI > -DI (força compradora).
sábado, 1 de março de 2014
Índice Bovespa - IBOV - Semana 9 - 2014
Em semana que o COPOM aumentou a taxa básica de juros (Selic) de 10,50 para 10,75%aa, o índice Bovespa fechou com queda de 0.60% em relação a semana passada. No mês o índice caiu 1.14% e no ano acumula perda de 8.57%.
O dólar deu um apequena folga este mês de fevereiro, mas as expectativas dos analistas econômicos continuam impulsionando o valor da morda norte americana para cima.
A captação líquida mensal teve um fevereiro com mais saques que depósitos, segundo relatório do Banco Central (dados até 24/02).
Abaixo gráfico da evolução da poupança ao longo dos anos de 1995 a 2013, demosntrando crescimento na captação líquida.
O ouro teve seu segundo mês de alta com volume acima da média.
O dólar deu um apequena folga este mês de fevereiro, mas as expectativas dos analistas econômicos continuam impulsionando o valor da morda norte americana para cima.
A captação líquida mensal teve um fevereiro com mais saques que depósitos, segundo relatório do Banco Central (dados até 24/02).
Abaixo gráfico da evolução da poupança ao longo dos anos de 1995 a 2013, demosntrando crescimento na captação líquida.
O ouro teve seu segundo mês de alta com volume acima da média.
Assinar:
Postagens (Atom)