IBOV - Semana 51 - 2013

Última reunião de Bernanke como Presidente do FED

Ben Bernanke participou da última coletiva de imprensa como presidente do Federal Reserve - FED. 


Anunciou a redução dos estímulos a economia americana (na forma de compra de títulos) , passando dos atuais USD 85 bi para USD 75 bi por mês.


A próxima reunião está marcada para 28 e 29/jan/2014.

IBOV - Semana 50 - 2013

A semana em que o mundo se despediu de Nelson "Mandiba" Mandela foi ruim para as Bolsas, refletindo a expectativa da retirada dos estímulos do FED. IBOV -1.75%, Dow Jones e SP500 caíram -1.65% em relação à semana passada. No ano, SP500 +24,48%, DJIA +20.23% e IBOV amarga -17.88%.

Por falar em FED, na próxima quarta tem reunião com coletiva de imprensa onde Bernanke falará e o mercado quer saber mais sobre o “tapering”.

No outro lado do globo, a China reportou que suas exportações cresceram 13% e serve também como termômetro da recuperação de EUA e Europa.

No lado de cá, o mercado comentou que a presidente Dilma cobrou o ministro Mantega pela declaração de que o Brasil está crescendo com “pernas mancas”, alegando que ao se referir assim a nossa economia poderia ferir a “credibilidade” do País. Mas quem olhar os números vai ver que estão mais para a declaração de Mantega. Quer um exemplo: o ano começou com NTNBs pagando cerca de 3.6%aa e agora no fim do ano estão cerca de 6.40%aa de juros reais.

Indo nesta linha, a Standard & Poors pode rebaixar rating brasileiro se o superávit primário não melhorar. Analistas citam que abaixo de 1,8% do PIB é considerado crítico e há indícios que o ano fechará com 1,4%.

O Boletim Focus reportou projeção para IPCA em 2013, que era de 5,81% para 5,70%, com impacto do reajuste módico de combustíveis. IPCA 2014 ficou estimado em torno de 5,92%.

Destaque de algumas empresas nesta semana: 

Usiminas conseguiu aumentar seus preços (12%) para uma montadora a partir de janeiro. As USIM3 amargam -15.28% no ano e as USIM5 +2.11%.

Embraer fechou pedido de US$ 2,5 bilhões com a American Airlines para 60 jatos E175, com opções de compra para outras 90 unidades do mesmo modelo. São jatos para deslocamentos regionais, com capacidade entre 70 e 90 passageiros. EMBR3 valoriza +27.60% no ano.

Os melhores investimentos para 2014, segundo a Empiricus

Reportagem interessante da Julia Wiltgen para o portal da revista Exame resumindo a visão da Empiricus sobre 2014.

Lembrando que ano que vem teremos eleições presidenciais e que na última pesquisa Datafolha a presidente Dilma teria 47% das intenções de voto e Aécio nem a metade disso, ou seja, podemos ter "mais do mesmo" e o reflexo disso somado a uma retirada de estímulos do FED enxugando a farra da liquidez nos mercados, a consequente pressão do dólar para cima, a possibilidade de rebaixamento do rating soberano, baixo crescimento (PIBinho), inflação alta, alta dos juros, retirada de estímulos (volta dos impostos nos produtos brasileiros)...

Leia em http://exame.abril.com.br/seu-dinheiro/noticias/os-melhores-investimentos-para-2014-segundo-a-empiricus

IBOV - Semana 49 - 2013

Esta foi mais uma semana de baixa para o IBOV (-2.93%). No ano a queda é de -16.42%.

Artigo interessante do Prof. Dr. Marco Caetano sobre o rally de fim de ano da bolsa, disponível em http://www.mudancasabruptas.com.br/RallyFimAno.html

O Homem Mais Rico da Babilonia

Resumo comentado do livro "O Homem mais Rico da Babilônia" de George Clason, feito por Seiiti Arata da Arata Academy disponível em http://www.youtube.com/watch?v=BwuRcC7q44A

IBOV - Semana 48 - 2013

Novembro fechou no vermelho com -3.27% e o ano o índice acumula -13.87 de perdas. O gráfico do IBOV, no geral, não mudou muito em relação ao da semana passada. Destaque positivo continua sendo o dólar.

Videos sobre Trading

Este canal do Youtube tem vários videos interessantes sobre trading:

http://www.youtube.com/user/BigMikeTrading/videos

Alguns nomes que você encontrará por lá (alguns conhecidos outros nem tanto):

Al Brooks, Jack Schwager, John Ehlers, Larry Pesavento, Linda Bradford, Manesh Patel, Rob Mitchell, Sury Duddella, Adrienne Toghraie, Corey Rosenbloom, David Weis, Ernest Chan, Jeff Quinto, John Hoagland, Mike Bellafiore.

Mais canais do Youtube com vídeos sobre trading:

http://www.youtube.com/user/TradersLog/videos
Com nomes tais como: Carolyn Boroden, Dave Landry, Jack Schwager, Andrei Knight , James Chen, Tim Racette


http://www.youtube.com/user/metastocksoftware/videos
Com nomes tais como: Alexander Elder, Rahul Mohindar, Jake Bernstein, Greg Morris, Dave Osmond, Jeff Kilian, Andrew Abraham, Robin Dayne, 

http://www.youtube.com/watch?v=qvf9DnsTg18

http://www.youtube.com/watch?v=KFiIiXC0UMc

Hedge Fund Group

http://www.youtube.com/user/YourTradingCoach
Lance Beggs

IBOV - Semana 46 - 2013

Nesta semana, encurtada pelo feriado de 15/nov, o índice de ações da bolsa brasileira ( IBOV ) e outros pelo mundo afora reagiram positivamente à fala da Sra. Janet Louise Yellen, recém nomeada pelo presidente Barack Obama para ocupar a presidência do banco central norte-americano. A Sra. Yellen é economista, nasceu em 13/08/1946 (67 anos) e ocupava o cargo de vice-presidente do FED desde abril/2009.

Em seu discurso na audiência do Comitê Bancário do Senado dos Estados Unidos realizada na quinta-feira (14) a Sra Yellen destacou a produtividade, o empreendedorismo do povo americano e o papel do FED na promoção do emprego máximo, inflação baixa e estável, e um sistema financeiro seguro e sadio. Comentou também a evolução na criação de mais empregos, na recuperação do setor imobiliário e automobilístico mas que ainda é insuficiente para recuperar todas as perdas desde a crise de 2008. Citou também que acredita que o apoio à recuperação, hoje, é o caminho mais seguro para voltar a uma abordagem mais normal para a política monetária. 

Fontes:
http://br.reuters.com/article/businessNews/idBRSPE9AD00820131114
http://pt.euronews.com/2013/11/14/eua-janet-yellen-defende-estimulos-da-reserva-federal/
http://www.bloomberg.com/markets/stocks/world-indexes/

CCR - CCRO3

O Grupo CCR (Soares Penido, Camargo Corrêa e Andrade Gutierrez) atua no ramo de concessões na área de rodoviária, metroviária, aeroportuária e de inspeção veicular. Concorre com Arteris, Ecorodovias, Invepar e Triunfo Participações e é a mais lucrativa do setor.

Abaixo no gráfico diário percebemos os preços cruzando para cima da média móvel exponencial de 50 períodos e o indicador de força relativa IFR(20) cruzando acima dos 50 pontos, indicando um "provável" movimento para cima testando topo anterior. Além disso o indicador Acumulação/Distribuição está ascendente, ou seja, acumulando, que juntamente com o volume acima da média podem estar reforçando o "provável" movimento de alta.

26/11/13: atingiu obj @ 18.70

Mais informações podem ser obtidas nos sites:

* http://ri.ccr.com.br/grupoccr/web/default_pt.asp?idioma=0&conta=28

* http://www.bastter.com/mercado/acao/CCRO.aspx

IBOV - Semana 45 - 2013

Restando 8 semanas para o fim do ano, o gráfico semanal mostrando o #IBOV em consolidação com topos mais altos e fundos mais baixos, ou seja, indefinido. ADX < 25 também indica fase sem tendência forte o suficiente e que portanto os indicadores mais favoráveis a serem utilizados neste períodos são os osciladores. Esse descanso pode ser uma tomada de fôlego para subir ou uma ajeitada de posições para saltar morro abaixo. Devemos aguardar o Sr Mercado decidir para que lado seguirá.

O dolar segue como destaque de valorização tanto no mês quanto no ano. E adivinhe quem é o destaque negativo? #IBOV

O Risco país voltou a subir e a inflação (leia-se IPCA) permaneceu no mesmo patamar da semana passada. 

Com a meta Selic em 9.5%aa + 2,31% do Risco Pais = 11.81%. Temos títulos NTNB150519 pagando 6.14%aa + IPCA (5.84%) = 11.98%  e LTN 010116 pagando 11.91%aa. Como as taxas de juros ainda devem subir o melhor é esperar, porque se assim for os preços dos títulos, como reagem inversamente, devem cair um pouco mais.

Como ocorre em todo mês de novembro, este mês teremos a Black Friday, na 4ª sexta-feira após o feriado norte-americano de Ação de Graças, mais conhecido este ano como 29/11. O evento se carateriza por altos descontos para diversos produtos em diversas lojas. No Brasil também teremos a nossa versão. Vale a pena acompanhar e quem sabe até antecipar a compra dos presentes de Natal com um bom desconto.

Copasa - CSMG3

Gráfico Diário da empresa de abastecimento de água, esgotamento sanitário e resíduos sólidos de Minas Gerais:

IBOV - Semana 44 - 2013

Gerdau - GGBR4

O gráfico está consolidando há uns 2 meses. Último candle está próximo a região de suporte com volume acima da média. Tudo isso me fez pensar que o movimento mais provável seria buscar as resistências da consolidação. Só que há uma divergência de baixa com IFR no meio do caminho... 

Pra onde vai?

...dois dias depois...

BRAP4

Gráfico semanal:

* Preços rompendo MME50, 
* IFR(20)>50,
* Volume acima da média.

IBOV - Semana 43 - 2013

VALE5

Gráfico semanal de Vale5 formando figura ombro-cabeça-ombro invertido, com preços acima da MME50 e IFR(20) acima de 50.

VALE3

Gráfico diário da Vale3 chamando atenção pela metodologia do Dr Charles Schaap:

* Preços acima da média móvel exponencial de 50 períodos.
* Indicador IFR de 20 períodos rompendo acima de 50.
* Volume acima da média.

Parabéns Mudanças Abruptas

Gostaria de deixar registrado aqui meus votos de felicidades ao Marco Caetano (@malcaetano) pelo aniversário do seu portal Mudanças Abruptas.

Quem não conhece ainda, vale a pena visitar o site http://www.mudancasabruptas.com.br e verificar um trabalho pioneiro e inovador sobre análise do mercado de ações brasileiro com elevado índice de acerto sobre suas movimentações bruscas.

Além da qualidade do trabalho, este mês estão com uma promoção para quem assinar o serviço de informações IMA-On Line ( http://www.mudancasabruptas.com.br/IMA_ONLINE.html ) . 

Verifique os detalhes em http://www.mudancasabruptas.com.br/Aniversario_4anos.html

IBOV - Semana 41 - 2013

• Semana marcada por:

• Novos confrontos nas ruas de SP e RJ além da paralisação de alguns serviços públicos americanos.

• Greves no Brasil: bancos, ônibus, Embraer.

• Indicação de Janet Yellen para ser a nova chefe do FED.

• Elevação do teto da dívida americana ficou para semana que vem.

• COPOM elevou a SELIC para 9,5%aa.

• Eike foi capa da Businessweek com manchete: "Como perder uma fortuna de US$ 34,5 bilhões em um ano?".

• Teve inicio a divulgação de resultados dos balanços das empresas americanas.

• Aumento do fluxo de investidores estrangeiros na bolsa.

• Títulos pré-fixados do Tesouro Direto (LTN) com taxas acima dos 11%aa.

• Média diária da BOVESPA (ações): R$ 5.3 bi com 753,8 mil negócios.

    Contagens

IBOV - Semana 40 - 2013

Alupar - ALUP11

A Alupar foi constituída em 27/09/2006 sob a denominação social de Alusa Participações S.A. e em 11/07/2007, sua denominação social foi alterada para Alupar Investimento S.A.

A Alupar é uma holding com atuação no setor de energia, mais especificamente nos segmentos de transmissão e geração, tendo como objetivo desenvolver e investir em projetos de infraestrutura relacionados ao setor de energia no Brasil e nos demais países da América Latina. 

A Alupar é líder de mercado no segmento de transmissão em termos de rentabilidade em comparação com as demais companhias abertas do seu setor no Brasil. A empresa é também a maior companhia 100% privada e uma das cinco maiores no segmento de transmissão de energia elétrica no Brasil, em termos de receita anual permitida (RAP).

A Alupar faz parte do Grupo Alusa, conglomerado que atua há 50 anos em atividades de transmissão e geração de energia elétrica, prestação de serviços de engenharia e construção para os segmentos de infraestrutura, operação de serviços de telecomunicações e TV a cabo e fabricação de estruturas e pré-moldados de concreto. A competência técnica e operacional do Grupo ao qual a Alupar pertence contribui para a sua expertise no desenvolvimento e operação de linhas de transmissão que, por sua vez, permite a Alupar desenvolver projetos de transmissão com eficiência e qualidade, desde a sua concepção até a sua efetiva operação. A Alupar vem demonstrando eficiência e qualidade que podem ser comprovadas pelos altos índices de qualidade dos seus empreendimentos operacionais.

TRANSMISSÃO

A Alupar possui a concessão de 20 sistemas de transmissão (sendo 17 operacionais), totalizando 5.665 km de linhas de transmissão, por meio de concessões com prazo de 30 anos, localizados no Brasil e no Chile. Nos últimos anos, suas linhas de transmissão registraram baixos índices de interrupção de energia em relação à média da indústria.

GERAÇÃO

O perfil de matriz energética da Alupar está investido em atividades de geração de médio e pequeno porte, tais como UHEs, PCHs e Eólicas, totalizando 663,4 MW de capacidade  instalada.

Usinas Hidrelétricas (UHE): Em 2005, a Alupar venceu leilões públicos para a construção e operação de duas no Brasil: a UHE São José, localizada no Rio Grande do Sul, e UHE Foz do Rio Claro, localizada em Goiás. 

Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH) : Adicionalmente, a Companhia adquiriu controle de duas: a PCH Queluz e a PCH Lavrinhas, ambas localizadas no estado de São Paulo. Em 2010, a Alupar ganhou a concessão da usina Ferreira Gomes, localizada no Amapá, no leilão 003/2010. Em 2011, a Alupar obteve a autorização para exploração das PCHs Guática I, Guática II e Morro Azul, localizadas no estado de Risaralda, na Colômbia. 

Energia Eólica : Em 2011 a Companhia vendeu no leilão 07/2011 realizado pela ANEEL, 204 MW de energia eólica para entregar a partir de 2016, energia que será gerada através do complexo Energia dos Ventos, formado por 10 parques eólicos no município de Aracati, no Ceará. 

Comercialização: A energia a ser produzida pelas UHEs, PCHs e Eólicas controladas pela Alupar será transmitida às distribuidoras por sistemas próprios ou de terceiros, que realizam a sua distribuição. As UHEs Foz e Ijui já possuem contratos de venda para distribuidoras até o ano de 2039, e as suas PCHs Queluz e Lavrinhas possuem contratos de venda até o ano de 2024. Os contratos da UHE Ferreira Gomes, das PCHs Guática I, Guática II e Morro Azul e do Complexo Energia dos Ventos estão em fase de assinatura.

RISCOS

• Fatores Regulatórios
• Podem alterar as taxas de retorno originais dos investimentos.
• Poderão extinguir os contratos de concessão e autorizações e a indenização poderá ser insuficiente para recuperar o valor integral dos investimentos realizados.
• É possível que a Companhia tenha que se sujeitar a condições não previstas nos custos e receitas operacionais o que poderá afetar adversamente a Companhia.
• Depende substancialmente da realização de processos licitatórios para participar de oportunidades de crescimento para a empresa.
• A suspensão ou o cancelamento de benefícios fiscais podem afetar adversamente.
• Custos significativos para cumprir as leis e regulamentos ambientais que sofram alterações não previstas.

• De Construção e Operação
• Seis projetos atuais podem sofrer atrasos no cronograma de operação e aumento do capex previsto, que podem afetar a taxa de retorno dos projetos.
• Caso o índice de indisponibilidade do sistema seja superior ao estabelecido pela ANEEL, haverá dedução da RAP do sistema.
• A volatilidade do regime de chuvas pode ocasionar escassez hidrológica e consequente redução da produção de energia elétrica para níveis inferiores à potência assegurada das geradoras hidrelétricas da Companhia.
• Risco sistêmico de racionamento de energia hidrelétrica, podendo ter  um efeito adverso significativo sobre os resultados operacionais do segmento de geração da Companhia.

• Partes Relacionadas
• A Alupar utiliza, entre outros fornecedores, os serviços de engenharia e construção do Grupo Alusa, que é uma sociedade sob controle comum da Alupar. Este relacionamento entre as empresas poderia sugerir um conflito de interesse entre as partes relacionadas.

Fonte: http://www.mzweb.com.br/alupar/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=14262

IBOV - Semana 39 - 2013

Itau Unibanco - ITUB4

• Gráfico Diário 
• Perna de alta > 20% da VH média. 
• Tendência grau 5 (Tamanho da posição = 2% do capital operável) 
• Correção 61.8% no preço. 
• Candle de reversão respeitando zona de suporte. 
• Volume acima da média. 
• Distância preço x MM21 e preço x stop entre 15 e 30% da VH média , então utilizar meia posição. (Tamanho da posição = metade = 1% do capital operável). 

Unicasa - UCAS3

Fundada setembro de 1985 como Premier Móveis Ltda., alterada, no mesmo ano, para Dell Anno Móveis Ltda., com sede na cidade de Bento Gonçalves, no estado do Rio Grande do Sul. Inicialmente, fabricava apenas móveis para cozinhas.

Estratégias
*Expandir a base de revendedores de nossas marcas no Brasil e aumentar as vendas nas revendas já existentes.
*Capturar as oportunidades de crescimento.
*Capturar maiores ganhos de escala e eficiência operacional mediante o aumento das nossas vendas.
*Ampliação constante da oferta de produtos inovadores.
*Incrementar nossas vendas no segmento corporativo.

Pontos Fortes
*Liderança no mercado mobiliário do país, com portfólio de marcas complementares, reconhecidas e desejadas, com penetração nas Classes A, B, C e D.
*Ampla rede de revendedores com distribuição no Brasil e no exterior. 
*Desenvolvimento de produtos com design inovador em parque fabril de alta tecnologia e eficiência.
*Agilidade para se antecipar às oportunidades de crescimento do setor. 

Fonte: http://www.unicasamoveis.com.br/ri/

Do ponto de vista fundamentalista tem boas margem bruta, líquida e ROE.

Do ponto de vista gráfico rompeu topos anteriores com volume acima da média e candle de força além de divergência altista com indicador IFR.

BOV - Semana 36 - 2013

BB Seguridade: BBSE3

No site da BB Seguridade indica que foi constituída em 20 de dezembro de 2012, como subsidiária integral do bicentenário Banco do Brasil.

Seu objeto social é a participação em sociedades seguradoras, de capitalização, entidades abertas de previdência complementar e sociedades que operam planos privados de assistência à saúde, empresas que detenham participação em outras sociedades administradoras de bens, corretagem e viabilização de negócios envolvendo empresas de seguros dos ramos elementares, de vida e capitalização, planos previdenciários, seguro saúde e em sociedades que operam planos privados de assistência à saúde.

Não obstante a BB Seguridade ter sido criada recentemente, a atuação do seu controlador na área de seguros, previdência aberta, capitalização e serviços de corretagem de seguros foi iniciada há cerca de 20 anos.

Seguros, previdência aberta, capitalização, corretagem de seguros e administração de bens e restruturação societária.

Do ponto de vista gráfico, apresenta rompimento da máxima de 52 períodos com volume acima da média.

* 10/09: Obj atingido @ 20.70

Site Interessante

Site com informações sobre ações, commodities, moedas e títulos:

http://br.investing.com/

Bovespa no Google Finance

O serviço do Google Finance agora disponibiliza informações de ações da bolsa brasileira (BOVESPA).

Exemplo da Ambev: https://www.google.com/finance?q=BVMF%3AAMBV3

Estatística dos Estudos do Blog

Segue abaixo um quadro resumo com as estatísticas dos estudos do blog. Foram 41 estudos no total com 18 já finalizados, sendo 8 no lucro (com lucro médio de 6.44%) e 10 no prejuízo (com prejuízo médio de -5.54%). A expectativa matemática dos estudos está negativa em -0,22, ou seja, os ganhos médios não foram suficientes para cobrir e superar as perdas médias.

IBOV - Semana 35 - 2013

O índice #IBOV fechou o mês de agosto com valorização positiva de +3.68%. No ano o índice acumula perda de -17.96%. 

Setembro costuma ser mês de alta na bolsa, segundo Carlos Carvalho Junior e Alexandre Wolwacz (que fizeram estudos estatísticos do IBOV e publicaram respectivamente em "Hoje é dia de alta na bolsa?" e "Almanaque do Trader 2013 )

Ouro foi um dos ativos mais rentáveis no mês de agosto (+11,24%) e o dólar vem se destacando em rentabilidade no ano (+16,1%)

O grádico do SP500 apresenta divergência baixista e alvo de baixa em torno dos 1.500 pontos.

MILS - MILS3

A Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S.A. (MILS3) em seu site de ralações com investidores se apresenta como uma empresa líder em serviços especializados de engenharia que está presente em todo o território nacional. Possui 60 anos de experiência e mais de 40 unidades pelo Brasil e suas ações são listadas há três anos no Novo Mercado da BM&FBOVESPA.
Destaca-se 4 segmentos de negócios: 

Construção

Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte, fornecendo soluções de engenharia e equipamentos: formas de concretagem e escoramento. 

Jahu Comercial e Residencial

Foco em construções residenciais e comerciais, fornecendo soluções de engenharia e aluguel e venda de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e escoramento.

Rental Equipamentos Motorizados de Acesso

Foco em locação e venda de plataformas aéreas e manipuladores telescópicos, utilizados para trabalhos em altura, seja na construção, no comércio ou na indústria.

Serviços Industriais

Foco em pintura industrial, tratamento de superfície, isolamento térmico, acessos com andaimes e plataformas aéreas para plantas industriais e plataformas de óleo e gás, tanto na fase de construção, como na fase de manutenção.

Os fundamentos são interessantes do ponto de vista de margens e receitas.

Fonte: http://ri.mills.com.br/static/ptb/quem-somos.asp?idioma=ptb

*02/09: gerou entrada @ 29.11

*05/09: atingiu obj1 @ 30.25

*09/09: atingiu obj2 @ 30.62

IdeiasNet - IDNT3

Uma empresa de Venture Capital do mercado brasileiro, focada em segmentos tidos como de alto potencial de crescimento como Comércio e Mídia Digital, Mobilidade e Telecomunicações. 

Portfólio atual contém 7 empresas investidas do FIP I- Fundo de Internet do Pactual (Automatos, Padtec, Pini, Softcorp, Spring Wireless)  e 3 investimentos diretos da Ideiasnet;

Investimentos em empresas líderes dos setores de distribuição de TI e comunicação por fibra-ótica.

A estratégia da Idéiasnet é se estabelecer como a opção preferida em Venture Capital de tecnologia para investidores, empreendedores, e acionistas em geral.

As suas ações são negociadas na BMF& Bovespa desde junho de 2000 sob o ticker IDNT3.

Do ponto de vista de fundamentos começou a apresentar lucro líquido apenas este ano de 2013.

Fonte: apresentação Apimec 2012, site http://ideiasnet.riweb.com.br/  e http://fundamentus.com.br/graficos.php?papel=IDNT3&tipo=1