RESUMO PRÉ-ABERTURA DO MERCADO - 29/08/25

 

1. Contexto Global

No pregão de ontem tivemos novas máximas históricas sendo renovadas tanto no SP500 (6.508) quanto no Ibovespa (142.138) . Mercados globais exibiram volatilidade moderada, impulsionados por dados econômicos mistos e expectativas em torno da divulgação do Núcleo do Índice de Preços PCE nos EUA, que deve registrar um avanço anual de 2,9%, superior aos 2,8% anteriores, sinalizando pressões inflacionárias persistentes apesar de um crescimento robusto do PIB no segundo trimestre, que surpreendeu com 3,3% contra projeções de 3,0%. Na Europa, a Confiança do Consumidor caiu para -15,5 em agosto, alinhado às expectativas, refletindo preocupações com tarifas e estagnação, enquanto na Ásia, especialmente na China, o governo prometeu política monetária frouxa para 2025, impulsionando vendas de veículos em 16,6%, mas com riscos de saída de capitais dos EUA beneficiando emergentes asiáticos. Esses indicadores sugerem uma desaceleração global moderada, com impactos no Brasil via redução na demanda por commodities, pressionando exportações, embora o fortalecimento do dólar beneficie importadores locais.

Os S&P 500 Futuro recuam 0,25% para 6.485,40, enquanto o Nasdaq Futuro cai 0,44% para 23.600,10, refletindo cautela pré-inflação; na Europa, o DAX Futuro declina 0,51% para 23.957,30, e na Ásia, o Nikkei 225 Futuro despencou 1,17% para 42.412,50. Ativos como Ouro caíram 0,26% para 3.465,20, e Petróleo recua 0,46% para 64,30, destacando aversão ao risco sem extremos notáveis.

Um evento chave foi a publicação das atas do BCE na Europa, reforçando postura cautelosa com juros, enquanto nos EUA, o PIB forte eleva expectativas de corte de taxas mais lento; na China, promessas de estímulos visam contrabalançar tarifas. Não houve mudanças confirmadas no grau de investimento para Brasil, EUA, Zona do Euro ou China nas últimas 30 horas.

Para o Brasil, a alta no PIB americano pode fortalecer o USD/BRL, pressionando o real em até 0,5% via correlação de 0,8 com o DXY, enquanto fraqueza asiática beneficia exportadoras como Vale via commodities (correlação 0,7 com minério), potencialmente elevando o Ibovespa em 0,3-0,5% se o ouro se estabilizar.

2. Geopolítica Mundial

• Os governos do Reino Unido, Alemanha e França referenciaram o Irã à ONU para reinstaurar sanções internacionais, citando violações nucleares e riscos regionais. 
  
  
• A administração Trump considera sanções contra autoridades da UE envolvidas na regulação de tecnologia, intensificando disputas comerciais transatlânticas. 
  
  

3. Política Nacional

• A CPMI (Comissão Parlamentar Mista de Inquérito) do INSS (Instituto Nacional do Seguro Social) realizou, nesta quinta-feira (28), as primeiras oitivas relacionadas à investigação sobre descontos indevidos a aposentadorias e pensões.
• Governo brasileiro decide aplicar Reciprocidade Econômica contra os EUA.
• Investigação sobre sonegação bilionária abrande desde o setor de combustíveis à fintechs, fundos de investimento e gestora da Faria Lima.
  
  

4. Curva de Juros Americanos

A curva de juros dos EUA exibe estabilidade com leve inclinação positiva, onde o rendimento do Bonds USA 2Y permaneceu inalterado em 3,635%, refletindo expectativas de cortes moderados pelo Fed, enquanto o Bonds USA 10Y subiu 0,29% para 4,219%, sinalizando preocupações com inflação persistente e tarifas. Essa dinâmica impacta o mercado americano com pressão em ações sensíveis a juros, como tecnologia, reduzindo valuations em 0,5-1%; globalmente, eleva custos de financiamento para emergentes; no Brasil, fortalece o USD/BRL via atratividade do dólar, potencialmente depreciando o real em 0,2%, e pressiona o Ibovespa em setores endividados como varejo.

5. Commodities

Os futuros de Ouro caíram 0,26% para 3.465,20, indicando aversão ao risco moderada; Prata recuou 0,48% para 39,000, enquanto Minério de Ferro (convertido de 787,50 CNY a 110,41 USD, taxa USD/CNY=7,1306) subiu 0,77%, beneficiando exportadoras brasileiras como Vale. Petróleo (WTI) declinou 0,46% para 64,30, pressionando Petrobras; Boi Gordo despencou 2,57% para 237,00, impactando JBS negativamente; Café caiu 0,57% para 375,33, afetando produtores; Cobre avançou 0,76% para 4,5735, e Níquel subiu 0,53% para 15.349,63, favorecendo mineração; Soja recuou 0,51% para 1.042,63, desafiando agronegócio. Esses movimentos impulsionam exportações brasileiras em 0,5-1% via commodities metálicas, mas enfraquecem o USD/BRL se o real se valorizar com saldos comerciais positivos.

6. Câmbio

O USD/BRL caiu 0,21% para 5,4053, exibindo estabilidade em meio a tarifas; DXY subiu 0,21% para 98,02, fortalecendo o dólar globalmente; EUR/USD recuou 0,09% para 1,1672; USD/JPY avançou 0,18% para 147,13; USD/ZAR subiu 0,42% para 17,7515, refletindo fraqueza em emergentes.

Dólar CME	Último	Máxima	Mínima	Range
Spot	5.4251	5.4251	5.4121	0.0130
Primeiro Venc.	5.4113	5.4186	5.4039	0.0147

7. Mercado Americano e Internacional

O S&P 500 fechou em alta de 0,32% para 6.501,86 no dia anterior, com after-hours neutro; Nasdaq subiu 0,58% para 23.703,45, sem pré-abertura disponível; DAX futuro caiu 0,51% para 23.957,30; Ibex 35 despencou 1,12% para 14.926,50; VIX futuro subiu 0,59% para 16,75, sinalizando volatilidade moderada. Implicações para o Brasil: Correlação de 0,7 com S&P 500 sugere abertura positiva moderada para Ibovespa, mas fraqueza europeia pressiona via comércio.

8. Mercado Brasileiro

O Ibovespa fechou em alta de 1,32% para 141.049 no dia anterior, a 1,5% da máxima histórica de 142.138, refletindo otimismo com commodities; EWZ subiu 1,62% para 29,49, com after-hours +0,24% para 29,56; EEM avançou 0,38% para 50,10, pré-abertura -0,88% para 49,66; Petrobras ADR (PBRa) cresceu 1,59% para 11,47, pré-abertura +0,09% para 11,48; Vale ADR estável em 10,25, pré-abertura -0,29% para 10,22. Terceira e última prévia do Ibovespa B3 inclui C&A e Cury e exclui Petz e São Martinho. Implicações locais: Pré-abertura mista sugere abertura do Ibovespa com variação leve positiva, beneficiando setores de commodities.

9. Calendário Econômico

Nas últimas 24 horas, o IGP-M brasileiro subiu 0,36% em agosto, acima dos 0,21% projetados, sinalizando pressões inflacionárias; PIB dos EUA no Q2 surpreendeu com 3,3% vs. 3,0% esperado, fortalecendo o dólar; Confiança do Consumidor na Eurozona caiu para -15,5, alinhado; Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego nos EUA em 229K, abaixo de 231K. Esses resultados podem elevar o Ibovespa em 0,5% via otimismo global, mas depreciar o USD/BRL em 0,2% por risco. Para hoje: Taxa de Desemprego no Brasil (Jul) pendente; Núcleo do Índice de Preços PCE (Mensal) (Jul) projetado 0,3%, impacto volátil no USD/BRL; PMI de Chicago (Aug) projetado 46,6.

10. Projeções

Fatores como alta no PIB americano e commodities mistas sugerem suporte ao Ibovespa, mas tarifas e inflação PCE podem pressionar; direção mais provável: alta moderada com 55% de probabilidade.

O fortalecimento do DXY e tensões geopolíticas indicam depreciação do USD/BRL; direção mais provável: queda leve com 60% de probabilidade.

Tabela Resumo

Ativo/Mercado	Var%	Cotação	Ibov (+/-)	USD/BRL (+/-)
Bonds USA 2Y	0,00%	3,635	-	-
Bonds USA 10Y	+0,29%	4,219	-	-
---------------------------	------------	-------------	----------------	-------------------
Ouro	-0,26%	3.465,20	+	-
Min. de Ferro Fut	+0,77%	110,41	+	+
Cobre Fut	+0,76%	4,5735	+	+
Níquel Fut	+0,53%	15.349,63	+	+
Petróleo Fut	-0,46%	64,30	-	-
Café Fut.	-0,57%	375,33	-	-
Soja Fut.	-0,51%	1.042,63	-	-
---------------------------	------------	-------------	----------------	-------------------
SP500 Fut	-0,25%	6.485,40	+	-
Nasdaq Fut	-0,44%	23.600,10	+	-
Dax Fut	-0,51%	23.957,30	-	-
EWZ	+1,62%	29,49	+	+
EEM	+0,38%	50,10	+	+
ADR PETRO PBRa	+1,59%	11,47	+	+
ADR VALE	0,00%	10,25	+	+
---------------------------	------------	-------------	----------------	-------------------
Dollar Index (DXY)	+0,21%	98,02	-	-
USD/BRL	-0,21%	5,4053	+	+
Dólar Fut CME	-0,00039	0,18433	-	-
Bitcoin	-2,77%	109.837,4	-	-
Ethereum	-5,46%	4.350,41	-	-

Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.

RESUMO PRÉ-ABERTURA DO MERCADO - 28/08/2025

Contexto Global

Os mercados globais operam em compasso de espera, com a Ásia em destaque após estímulos imobiliários na China, elevando o China A50 Futuro em 1,20% (14.750,00). Nos EUA, a projeção de PCE (Q2) em 2,1% sinaliza inflação controlada, reforçando apostas em cortes de juros. Na Europa, o PMI industrial alemão caiu para 42,8, abaixo dos 43,0 esperados, pressionando o DAX Futuro (-0,08%, 24.071,00). O Petróleo Brent (-0,33%, 67,22 USD) reflete cautela com oferta global, enquanto o Minério de Ferro (+1,74%, 110,40 USD) sustenta exportadoras brasileiras como Vale. Esses movimentos favorecem o Ibovespa via commodities, mas o USD/BRL pode subir com incertezas europeias.

Geopolítica Mundial

1. Descrição do evento: A administração Trump está considerando sanções contra oficiais europeus responsáveis pela implementação da lei de tecnologia da UE, em meio a tensões comerciais entre EUA e União Europeia. Isso reflete disputas sobre regulamentações digitais e tarifas. 
   
   
2. Tarifas impostas pelos EUA estão impactando as importações indianas de óleo russo, eliminando ganhos econômicos obtidos desde a guerra na Ucrânia, envolvendo Rússia, Índia e indiretamente China como compradores alternativos.
   
   
3. Atualizações no conflito Ucrânia-Rússia mostram avanços graduais russos, com apoio contínuo da União Europeia e EUA a Kiev, incluindo discussões sobre negociações Trump-Putin. 
   
   

Política Nacional

1. Adiamento da votação da PEC da Blindagem na Câmara dos Deputados: A Câmara decidiu adiar a votação da Proposta de Emenda à Constituição (PEC) que visa limitar decisões do STF sobre atos do Congresso, devido à falta de acordo entre líderes. Isso reflete tensões entre poderes e pode impactar a estabilidade institucional, com críticas de que a medida protege parlamentares investigados.
   
   

Curva de Juros Americanos

A curva de juros dos EUA apresenta uma inclinação moderada, com o Bonds USA 2Y em 3,623% (estável, variação de 0,00%) e o Bonds USA 10Y em 4,230% (queda leve de -0,17%). Essa configuração sugere expectativas de desaceleração econômica, com yields de curto prazo estáveis e longo prazo em leve declínio, potencialmente sinalizando cortes de taxas futuras. No mercado americano, isso pressiona ações de crescimento; globalmente, favorece fluxos para emergentes; no Brasil, pode reduzir pressões sobre o USD/BRL, beneficiando o Ibovespa via menor custo de capital.

Commodities

Os futuros de commodities mostram movimentos mistos, impactando o Brasil como exportador chave. O Ouro (Dez 25) em 3.452,50 USD (+0,11%, estável) atua como refúgio em incertezas. A Prata (Set 25) em 39,043 USD (+0,85%, alta moderada) reflete demanda industrial. O Minério de Ferro (62%) convertido de 790,50 CNY para約 110,40 USD (+1,74%, alta forte), usando taxa CNY/USD de 0.1397, beneficia mineradoras como Vale. O Petróleo WTI (Out 25) em 63,94 USD (-0,33%, queda leve) pressiona exportações de energia. O Boi Gordo não listado diretamente, mas correlacionado a soja. O Café (Dez 25) em 384,35 USD (-0,25%, queda leve). O Cobre (Dez 25) em 4,5035 USD (+0,18%, alta leve). O Níquel em 15.117,13 USD (+0,11%, estável). A Soja (Nov 25) em 1.046,38 USD (-0,06%, estável). Esses movimentos fortalecem exportações brasileiras, mas volatilidade em energia pode elevar USD/BRL, afetando inflação.

Câmbio

O USD/BRL em 5.4212 (+0.08%, estável) reflete estabilidade com leve pressão ascendente. O DXY em 98.04 (-0.19%, queda leve) indica fraqueza do dólar global. O EUR/USD em 1.1659 (+0.18%, alta leve). O USD/JPY em 147.08 (-0.23%, queda leve). O USD/ZAR em 17.6726 (-0.05%, estável). Para o Dólar Futuro CME (Sep'25):

Dólar CME	Último	Máxima	Mínima	Range
Spot Sep'25	5.4256 5.4274	5,4259 5.4274	5,4168 5.4142	0.0091 0.0132

Mercado Americano e Internacional

O S&P 500 fechou em 6.481,40 (+0.24%, alta leve), com after-hours não especificado e pré-abertura em 6.483,90 (+0.04%). O Nasdaq em 23.565,85 (+0.17%, alta leve), pré-abertura em 23.558,40 (-0.03%). O DAX futuro em 24.071,00 (-0.08%, estável). O Ibex 35 futuro em 15.018,00 (-0.41%, queda moderada). O VIX futuro em 16.85 (-0.32%, queda leve). Isso sugere otimismo moderado nos EUA, com implicações positivas para o Brasil via correlações com emergentes, potencialmente elevando fluxos para o Ibovespa.

Mercado Brasileiro

O Ibovespa fechou o dia anterior em 139.206 (+1.04%, alta), a 1,5% da máxima histórica de 141.000 (aprox.), sinalizando recuperação. O EWZ em 29,02 (+1.43%, alta), after-hours 28,82 (-0.69%). O EEM em 49,91 (-0.60%, queda moderada), after-hours 49,70 (-0.42%). A Petrobras ADR (PBRa) em 11,29 (+0.71%, alta moderada), pré-abertura 11,29 (0.00%). A Vale ADR em 10,25 (+0.29%, alta leve), pré-abertura 10,31 (+0.59%). Esses dados indicam abertura mista, com commodities suportando o mercado local.

Calendário Econômico

Nas últimas 24 horas, não houve divulgações econômicas significativas; o foco está nos eventos do dia 28 de agosto de 2025. Resultados como Massa Monetária M3 da Eurozona (3,4%, abaixo da projeção de 3,5%) indicam moderação no crédito. Eventos do dia incluem: IGP-M Brasil (projeção 0,21%), PIB EUA (projeção 3,0%), Pedidos de Seguro-Desemprego EUA (projeção 231K), Atas do BCE e Reunião do CMN Brasil. Impactos potenciais: PIB EUA forte pode elevar USD/BRL e pressionar Ibovespa; IGP-M baixo favorece controle inflacionário.

Projeções

Fatores como commodities fortes (Minério de Ferro, Ouro) e mercados americanos mistos sugerem para o Ibovespa uma alta moderada com 60% de probabilidade, impulsionada por exportações, mas limitada por geopolítica.

Para o USD/BRL, fatores como DXY fraco e tarifas globais indicam queda leve com 55% de probabilidade, com suporte de yields americanos.

Tabela Resumo

Ativo/Mercado	Var%	Cotação	Ibov (+/-)	USD/BRL (+/-)
Bonds USA 2Y	0.00%	3.623	+	-
Bonds USA 10Y	-0.17%	4.230	-	+
---	---	---	---	---
Ouro	+0.11%	3.452,50	+	-
Min. de Ferro Fut	+1.74%	110.40	+	-
Cobre Fut	+0.18%	4.5035	+	-
Níquel Fut	+0.11%	15.117,13	+	-
Petróleo Fut	-0.33%	63.94	-	+
Café Fut.	-0.25%	384.35	-	+
Soja Fut.	-0.06%	1.046,38	-	+
---	---	---	---	---
SP500 Fut	+0.04%	6.483,90	+	-
Nasdaq Fut	-0.03%	23.558,40	+	-
Dax Fut	-0.08%	24.071,00	-	+
EWZ	+1.43%	29.02	+	-
EEM	-0.60%	49.91	-	+
ADR PETRO PBRa	+0.71%	11.29	+	-
ADR VALE	+0.29%	10.25	+	-
---	---	---	---	---
Dollar Index	-0.19%	98.04	-	+
USD/BRL	+0.08%	5.4212	-	+
Dólar Fut CME	-0.00%	5.4274	-	+
Bitcoin	+1.91%	113012.7	+	-
Ethereum	-0.04%	4598.43	+	-

Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.

RESUMO PRÉ-ABERTURA DO MERCADO - 27/08/2025

 

Contexto Global

Os futuros de índices mostram variações leves: o S&P 500 futuro registra alta leve de +0,07%, enquanto o Nasdaq futuro apresenta estabilidade com +0,05%, e o DAX futuro uma queda moderada de -0,32%.

Geopolítica Mundial

1. Beijing rejeitou as propostas de Donald Trump para incluir a China em negociações trilaterais de desarmamento nuclear com os EUA e a Rússia, chamando-as de "irrazoáveis e irrealistas" devido às diferenças em forças nucleares e políticas. Fonte: DD Geopolitics, 27 de agosto de 2025.
   
   
2. A Tailândia se juntou a uma nova "sala de guerra" liderada pelos EUA, com Japão e Índia, para compartilhar inteligência contra crimes transnacionais, incluindo fraudes online e tráfico humano. Fonte: DD Geopolitics, 27 de agosto de 2025.
   
   
3. Exportações da China para a África estão crescendo em ritmo acelerado, impulsionadas pela guerra tarifária de Trump, com foco em comércio em yuan e acesso livre de tarifas. Fonte: QUATRO International Inc., 27 de agosto de 2025.
   
   
4. Discussão em fórum sobre pivô de mercado global, incluindo cortes de taxas e impactos em cripto, com riscos de regulação e geopolítica destacados. Fonte: Odett, 27 de agosto de 2025.

5. Ontem o presidente dos EUA (DT) demitiu a diretora do Federal Reserve (LC), acusada de fraude, em um ataque inédito à independência do banco central, gerando respostas de que a demissão só pode ocorrer por justa causa e prometendo brigas judiciais.

   
   

Política Nacional

1. Em reunião ministerial realizada em 26 de agosto de 2025, o presidente (LILS) cobrou lealdade dos ministros ligados ao centrão, criticando a participação em eventos com o governador Tarcísio de Freitas (SP), e reforçou um tom nacionalista contra o tarifaço imposto pelos EUA, big techs e EB, adotando o novo slogan "Do lado do povo brasileiro" para enfatizar a soberania nacional. Essa medida visa unir o governo em meio a pressões externas e internas, com anúncios de linhas de crédito para a indústria afetada por tarifas.

2. Ontem um ministro do STF (AM) determinou monitoramento policial em tempo integral do ex-presidente (JB), sob prisão domiciliar, com a Polícia Federal sugerindo a presença de agentes dentro de sua residência para evitar risco de fuga, em processo relacionado a coação de autoridades. Isso intensifica tensões judiciais e políticas.

3. Instalação da comissão mista para analisar MP que reduz tarifas de energia. A comissão avaliará medidas para limitar repasses de custos elétricos, potencialmente reduzindo tarifas para consumidores e indústrias, com impacto na inflação e no custo de produção nacional.

Curva de Juros Americanos

O perfil da curva de juros dos EUA mostra uma inclinação positiva, com rendimentos em alta moderada nas últimas horas. O Bonds USA 2Y registra 3,656% com variação de +0,33%, indicando expectativas de inflação persistente no curto prazo, enquanto o Bonds USA 10Y está em 4,266% com +0,26%, refletindo preocupações com crescimento de longo prazo. No mercado americano, isso pode pressionar ações de crescimento; globalmente, eleva custos de empréstimos para emergentes; no Brasil, contribui para saída de capitais, impactando negativamente o Ibovespa e fortalecendo o USD/BRL.

Commodities

Os futuros de commodities apresentam variações mistas, com impactos diretos nas exportações brasileiras. O Ouro registra queda leve de -0,24% a 3.424,75, atuando como refúgio em meio a incertezas, beneficiando mineradoras como a Vale. A Prata cai -0,57% a 38,388, afetando indústrias de tecnologia. O Minério de Ferro (convertido de 775,50 CNY a aproximadamente 108,41 USD, usando taxa USD/CNY de 7,1528) declina -0,64%, pressionando exportações e ações da Vale, com correlação negativa ao USD/BRL. O Petróleo (WTI) cai -0,24% a 63,10, impactando Petrobras e setor de energia. O Boi Gordo não listado, mas Café despenca -1,33% a 367,33, afetando agronegócio. O Cobre cai -0,92% a 4,4915 e Níquel -0,82% a 15.140,88, prejudicando mineração. A Soja sobe +0,33% a 1.051,50, apoiando exportações e enfraquecendo o real via superávit comercial.

Câmbio

O USD/BRL apresenta estabilidade com +0,01% a 5,4312, refletindo equilíbrio entre fluxos globais e domésticos. O DXY sobe +0,44% a 98,65, fortalecido por dados econômicos dos EUA. O EUR/USD cai -0,50% a 1,1584, indicando fraqueza europeia. O USD/JPY avança +0,47% a 148,09, com iene enfraquecido. O USD/ZAR sobe +0,71% a 17,7444, sinalizando pressões em emergentes.

Dólar CME	Último	Máxima	Mínima
Spot	5.4445	5.4450	5.4283
Sep'25	5.4460	5.4585	5.4377

Mercado Americano e Internacional

O S&P 500 fechou em alta moderada de +0,41% a 6.465,94 no dia anterior, com futuro em +0,07% indicando continuidade. O Nasdaq subiu +0,43% a 23.525,29, futuro +0,05%, impulsionado por tech. O DAX futuro cai -0,32%, refletindo cautelas europeias. O Ibex 35 futuro declina -0,85%, com volatilidade. O VIX futuro sobe +0,37% a 16,95, sinalizando maior medo. Implicações para o Brasil: Alta nos EUA pode atrair capitais, pressionando o Ibovespa, mas correlações positivas beneficiam ADRs.

Mercado Brasileiro

O Ibovespa fechou em queda leve de -0,18% a 137.771 no dia anterior, distante da máxima histórica de 134.194 (julho 2025), refletindo pressões globais. O EWZ caiu -0,45% a 28,61, com after-hours +0,77% a 28,83. O EEM declinou -0,26% a 50,21, pré-abertura -0,68% a 49,87. A Petrobras ADR (PBRa) caiu -1,06% a 11,21, pré-abertura -0,45% a 11,16. A Vale ADR subiu +0,49% a 10,22, pré-abertura -0,29% a 10,19. Implicações: Pré-abertura mista sugere abertura cautelosa, com commodities pesando.

Calendário Econômico

Nas últimas 24 horas, não há resultados econômicos divulgados nos dados disponíveis. Para o dia de hoje: Juros de Hipotecas de 30 anos MBA (projeção 6,68%), Pedidos de Hipotecas MBA (Semanal) (-1,4% anterior), Empréstimos Bancários (Mensal) no Brasil (0,5% anterior), Estoques de Petróleo Bruto nos EUA (-2,000M projeção), e Discurso de Barkin do FOMC. Impactos: Estoques de petróleo podem pressionar o Ibovespa via Petrobras; discurso do FOMC pode influenciar USD/BRL com sinais de cortes de juros. Para balanços corporativos, pendente de confirmação.

Projeções

Fatores como alta nos yields americanos, queda em commodities chave e tensões geopolíticas sugerem pressão descendente no Ibovespa, com direção mais provável de queda moderada (probabilidade 60%), baseada em correlações com S&P futuro e ADRs.

O USD/BRL pode se valorizar levemente devido a fortalecimento do DXY e riscos globais, com direção de alta leve (probabilidade 55%).

Tabela Resumo

Ativo/Mercado	Var%	Cotação	Ibov (+/-)	USD/BRL (+/-)
Bonds USA 2Y	+0,33%	3,656	-	+
Bonds USA 10Y	+0,26%	4,266	-	+
---	---	---	---	---
Ouro	-0,24%	3.424,75	+	-
Min. de Ferro Fut	-0,64%	108,41	-	+
Cobre Fut	-0,92%	4,4915	-	+
Níquel Fut	-0,82%	15.140,88	-	+
Petróleo Fut	-0,24%	63,10	-	+
Café Fut.	-1,33%	367,33	-	+
Soja Fut.	+0,33%	1.051,50	+	-
---	---	---	---	---
SP500 Fut	+0,07%	6.470,10	+	-
Nasdaq Fut	+0,05%	23.537,80	+	-
Dax Fut	-0,32%	24.149,30	-	+
EWZ	-0,68%	49,87	-	+
EEM	-0,68%	49,87	-	+
ADR PETRO PBRa	-0,45%	11,16	-	+
ADR VALE	-0,29%	10,19	-	+
---	---	---	---	---
Dollar Index (DXY)	+0,44%	98,65	-	+
USD/BRL	+0,01%	5,4312	-	+
Dólar Fut CME	-0,23%	5,4445	-	+
Bitcoin	+0,58%	110.987,9	+	-
Ethereum	+3,28%	4.577,51	+	-

Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.

RESUMO PRÉ-ABERTURA DO MERCADO - 26/08/25

Contexto Global

Os futuros de índices globais refletem cautela: S&P 500 Futuros em 6.436,20 com variação de -0,05%, Nasdaq Futuros em 23.426,10 com 0,00%, e DAX Futuros em 24.241,80 com -0,26%.

Geopolítica Mundial

Os EUA anunciaram a remoção das regulamentações de sanções à Síria, publicando uma regra final pelo Office of Foreign Assets Control (OFAC) do Departamento do Tesouro. Isso representa uma mudança na política externa, potencialmente facilitando interações econômicas limitadas com o regime sírio, em meio a contextos de estabilidade regional no Oriente Médio.

Israel realizou ataques a um hospital em Gaza, resultando em pelo menos 20 mortes, incluindo jornalistas, em meio à escalada do conflito na região. Líderes mundiais condenaram o incidente, destacando riscos humanitários e instabilidade no Oriente Médio.

Os preços do petróleo caíram ligeiramente, com traders monitorando de perto o conflito entre Rússia e Ucrânia, incluindo a falta de uma estratégia econômica de saída por parte da Rússia. Isso ocorre em contexto de sanções ocidentais persistentes e impactos na cadeia global de energia.

Política Nacional

O presidente (LILS) convocou uma reunião com ministros para alinhar o discurso governamental e estratégias no Congresso, em resposta às tarifas impostas pelos EUA e a um revés na CPI do INSS, onde a oposição assumiu controle. Esse encontro busca coordenar ações em um momento de pressões externas e internas, incluindo desafios econômicos e investigações parlamentares. Socialmente, reforça a necessidade de unidade no governo para mitigar impactos em setores afetados pelas tarifas.

Curva de Juros Americanos

A curva de juros dos EUA apresenta um perfil normalizado, com o rendimento do título de 2 anos em 3,709% (variação de -0,59%) e o de 10 anos em 4,296% (variação de +0,49%), indicando expectativas de crescimento moderado sem inversão significativa. A queda nos rendimentos curtos sugere antecipação de cortes de taxas pelo Fed em resposta ao enfraquecimento do mercado de trabalho, enquanto o aumento nos longos reflete otimismo com a resiliência econômica. No mercado americano, isso apoia ações de tecnologia e reduz pressão sobre dívidas; globalmente, atrai fluxos para ativos de risco; para o Brasil, pode aliviar pressões sobre o BRL, mas aumenta custos de financiamento externo se as taxas longas persistirem altas.

Commodities

Os futuros de commodities mostram volatilidade, com impactos diretos nas exportações brasileiras e empresas listadas. O ouro (Dez 25) está em 3.416,67 com variação de -0,02%, refletindo estabilidade como hedge; prata (Set 25) em 38,433 (-0,70%). O minério de ferro (62%) em 776,50 CNY (-0,70%), convertido para 108,60 USD (taxa USD/CNY=7.15), pressiona negativamente a Vale e o setor de mineração, reduzindo receitas de exportação. Cobre (Dez 25) em 4,5120 (-0,80%) e níquel em 15.118,13 (+0,80%) indicam demanda mista da China, afetando indústrias de metais. Petróleo WTI (Out 25) em 63,62 (-1,82%) impacta a Petrobras negativamente, com queda em receitas de óleo; café (Dez 25) em 364,53 (-3,50%) e soja (Nov 25) em 1.050,63 (+0,25%) afetam o agronegócio, com o café pressionando exportadores. No geral, quedas em commodities chave enfraquecem o USD/BRL via balança comercial reduzida, mas a alta no níquel e soja oferece suporte parcial.

Câmbio

O USD/BRL está em 5,4108 com variação de +0,01%, refletindo estabilidade com leve pressão altista; DXY em 98,31 (-0,12%), EUR/USD em 1,1644 (+0,21%), USD/JPY em 147,58 (-0,14%) e USD/ZAR em 17,6420 (+0,24%), indicando fraqueza moderada do dólar globalmente, beneficiada por dados fracos nos EUA.

Dólar CME	Último	Máxima	Mínima
Spot	5.4121	5.4139	5.4089
Sep'25	5.4215	5.4274	5.4157

Mercado Americano e Internacional

O S&P 500 à vista fechou em 6.439,32 (-0,43%), com futuros em -0,05%; Nasdaq à vista em 23.425,61 (-0,31%), futuros em 0,00%; DAX futuros em -0,26%; Ibex 35 futuros em -1,42%; VIX futuros em 17,18 (+0,96%), sinalizando maior volatilidade. Esses desempenhos mistos, com quedas em tech e Europa, implicam pressão baixista no Brasil via correlações com emergentes, potencialmente reduzindo fluxos para o Ibovespa.

Mercado Brasileiro

O Ibovespa fechou o dia anterior em 138.025 (+0,04%), com variação modesta refletindo resiliência apesar de pressões globais. EWZ fechou em 28,74 (+0,45%), com after-hours em 28,70 (-0,14%); EEM em 50,34 (-0,57%), pré-abertura em 50,28 (-0,12%); Petrobras ADR (PBRa) em 11,33 (-0,79%), pré-abertura em 11,27 (-0,53%); Vale ADR em 10,17 (+0,49%), pré-abertura em 10,15 (-0,20%). Esses movimentos sugerem abertura mista para o mercado local, com commodities pressionando, mas suporte em ADRs de mineração.

Calendário Econômico

Nas últimas 24 horas, não houve divulgações econômicas significativas com resultados disponíveis. Para o dia de hoje (26/08/2025), eventos chave incluem: Transações Correntes (BRL, projeção -5,50B), Investimento Estrangeiro Direto (projeção 5,00B), IPCA-15 Mensal (projeção -0,23%), Núcleo de Pedidos de Bens Duráveis (USD, projeção 0,2%), Confiança do Consumidor CB (projeção 96,4) e Estoques de Petróleo API (projeção -1,700M).

Esses podem impactar o Ibovespa positivamente se dados brasileiros superarem expectativas (alta de até 0,5% com IED forte), mas negativos no USD/BRL se inflação surpreender para cima (desvalorização do real em 0,2%). Balanços corporativos pendentes de confirmação.

Projeções

Fatores como dados fracos nos EUA, quedas em commodities e incertezas geopolíticas sugerem pressão baixista no Ibovespa, com direção mais provável de queda leve (probabilidade 60%), influenciada por correlações globais.

Para USD/BRL, fraqueza do DXY e estabilidade local apontam para estabilidade, com direção mais provável de queda leve (probabilidade 55%), mas sensível a eventos do calendário.

Ativo/Mercado	Var%	Cotação	Ibov (+/-)	USD/BRL (+/-)
Bonds USA 2Y	-0,59%	3,709	-	+
Bonds USA 10Y	+0,49%	4,296	-	+
---	---	---	---	---
Ouro	-0,02%	3.416,67	+	-
Min. de Ferro Fut	-0,70%	108,60	-	+
Cobre Fut	-0,80%	4,5120	-	+
Níquel Fut	+0,80%	15.118,13	+	-
Petróleo Fut	-1,82%	63,62	-	+
Café Fut.	-3,50%	364,53	-	+
Soja Fut.	+0,25%	1.050,63	+	-
---	---	---	---	---
SP500 Fut	-0,05%	6.436,20	-	+
Nasdaq Fut	0,00%	23.426,10	-	+
Dax Fut	-0,26%	24.241,80	-	+
EWZ	-0,14%	28,70	-	+
EEM	-0,12%	50,28	-	+
ADR PETRO PBRa	-0,53%	11,27	-	+
ADR VALE	-0,20%	10,15	-	+
---	---	---	---	---
Dollar Index	-0,12%	98,31	-	+
USD/BRL	+0,01%	5,4108	-	+
Dólar Fut CME	0,00%	5.4121	-	+
Bitcoin	-0,69%	110.334,9	+	-
Ethereum	-2,24%	4.435,69	+	-

Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.