RESUMO PRÉ-ABERTURA DO MERCADO - 26/08/25

Contexto Global

Os futuros de índices globais refletem cautela: S&P 500 Futuros em 6.436,20 com variação de -0,05%, Nasdaq Futuros em 23.426,10 com 0,00%, e DAX Futuros em 24.241,80 com -0,26%.

Geopolítica Mundial

Os EUA anunciaram a remoção das regulamentações de sanções à Síria, publicando uma regra final pelo Office of Foreign Assets Control (OFAC) do Departamento do Tesouro. Isso representa uma mudança na política externa, potencialmente facilitando interações econômicas limitadas com o regime sírio, em meio a contextos de estabilidade regional no Oriente Médio.

Israel realizou ataques a um hospital em Gaza, resultando em pelo menos 20 mortes, incluindo jornalistas, em meio à escalada do conflito na região. Líderes mundiais condenaram o incidente, destacando riscos humanitários e instabilidade no Oriente Médio.

Os preços do petróleo caíram ligeiramente, com traders monitorando de perto o conflito entre Rússia e Ucrânia, incluindo a falta de uma estratégia econômica de saída por parte da Rússia. Isso ocorre em contexto de sanções ocidentais persistentes e impactos na cadeia global de energia.

Política Nacional

O presidente (LILS) convocou uma reunião com ministros para alinhar o discurso governamental e estratégias no Congresso, em resposta às tarifas impostas pelos EUA e a um revés na CPI do INSS, onde a oposição assumiu controle. Esse encontro busca coordenar ações em um momento de pressões externas e internas, incluindo desafios econômicos e investigações parlamentares. Socialmente, reforça a necessidade de unidade no governo para mitigar impactos em setores afetados pelas tarifas.

Curva de Juros Americanos

A curva de juros dos EUA apresenta um perfil normalizado, com o rendimento do título de 2 anos em 3,709% (variação de -0,59%) e o de 10 anos em 4,296% (variação de +0,49%), indicando expectativas de crescimento moderado sem inversão significativa. A queda nos rendimentos curtos sugere antecipação de cortes de taxas pelo Fed em resposta ao enfraquecimento do mercado de trabalho, enquanto o aumento nos longos reflete otimismo com a resiliência econômica. No mercado americano, isso apoia ações de tecnologia e reduz pressão sobre dívidas; globalmente, atrai fluxos para ativos de risco; para o Brasil, pode aliviar pressões sobre o BRL, mas aumenta custos de financiamento externo se as taxas longas persistirem altas.

Commodities

Os futuros de commodities mostram volatilidade, com impactos diretos nas exportações brasileiras e empresas listadas. O ouro (Dez 25) está em 3.416,67 com variação de -0,02%, refletindo estabilidade como hedge; prata (Set 25) em 38,433 (-0,70%). O minério de ferro (62%) em 776,50 CNY (-0,70%), convertido para 108,60 USD (taxa USD/CNY=7.15), pressiona negativamente a Vale e o setor de mineração, reduzindo receitas de exportação. Cobre (Dez 25) em 4,5120 (-0,80%) e níquel em 15.118,13 (+0,80%) indicam demanda mista da China, afetando indústrias de metais. Petróleo WTI (Out 25) em 63,62 (-1,82%) impacta a Petrobras negativamente, com queda em receitas de óleo; café (Dez 25) em 364,53 (-3,50%) e soja (Nov 25) em 1.050,63 (+0,25%) afetam o agronegócio, com o café pressionando exportadores. No geral, quedas em commodities chave enfraquecem o USD/BRL via balança comercial reduzida, mas a alta no níquel e soja oferece suporte parcial.

Câmbio

O USD/BRL está em 5,4108 com variação de +0,01%, refletindo estabilidade com leve pressão altista; DXY em 98,31 (-0,12%), EUR/USD em 1,1644 (+0,21%), USD/JPY em 147,58 (-0,14%) e USD/ZAR em 17,6420 (+0,24%), indicando fraqueza moderada do dólar globalmente, beneficiada por dados fracos nos EUA.

Dólar CME	Último	Máxima	Mínima
Spot	5.4121	5.4139	5.4089
Sep'25	5.4215	5.4274	5.4157

Mercado Americano e Internacional

O S&P 500 à vista fechou em 6.439,32 (-0,43%), com futuros em -0,05%; Nasdaq à vista em 23.425,61 (-0,31%), futuros em 0,00%; DAX futuros em -0,26%; Ibex 35 futuros em -1,42%; VIX futuros em 17,18 (+0,96%), sinalizando maior volatilidade. Esses desempenhos mistos, com quedas em tech e Europa, implicam pressão baixista no Brasil via correlações com emergentes, potencialmente reduzindo fluxos para o Ibovespa.

Mercado Brasileiro

O Ibovespa fechou o dia anterior em 138.025 (+0,04%), com variação modesta refletindo resiliência apesar de pressões globais. EWZ fechou em 28,74 (+0,45%), com after-hours em 28,70 (-0,14%); EEM em 50,34 (-0,57%), pré-abertura em 50,28 (-0,12%); Petrobras ADR (PBRa) em 11,33 (-0,79%), pré-abertura em 11,27 (-0,53%); Vale ADR em 10,17 (+0,49%), pré-abertura em 10,15 (-0,20%). Esses movimentos sugerem abertura mista para o mercado local, com commodities pressionando, mas suporte em ADRs de mineração.

Calendário Econômico

Nas últimas 24 horas, não houve divulgações econômicas significativas com resultados disponíveis. Para o dia de hoje (26/08/2025), eventos chave incluem: Transações Correntes (BRL, projeção -5,50B), Investimento Estrangeiro Direto (projeção 5,00B), IPCA-15 Mensal (projeção -0,23%), Núcleo de Pedidos de Bens Duráveis (USD, projeção 0,2%), Confiança do Consumidor CB (projeção 96,4) e Estoques de Petróleo API (projeção -1,700M).

Esses podem impactar o Ibovespa positivamente se dados brasileiros superarem expectativas (alta de até 0,5% com IED forte), mas negativos no USD/BRL se inflação surpreender para cima (desvalorização do real em 0,2%). Balanços corporativos pendentes de confirmação.

Projeções

Fatores como dados fracos nos EUA, quedas em commodities e incertezas geopolíticas sugerem pressão baixista no Ibovespa, com direção mais provável de queda leve (probabilidade 60%), influenciada por correlações globais.

Para USD/BRL, fraqueza do DXY e estabilidade local apontam para estabilidade, com direção mais provável de queda leve (probabilidade 55%), mas sensível a eventos do calendário.

Ativo/Mercado	Var%	Cotação	Ibov (+/-)	USD/BRL (+/-)
Bonds USA 2Y	-0,59%	3,709	-	+
Bonds USA 10Y	+0,49%	4,296	-	+
---	---	---	---	---
Ouro	-0,02%	3.416,67	+	-
Min. de Ferro Fut	-0,70%	108,60	-	+
Cobre Fut	-0,80%	4,5120	-	+
Níquel Fut	+0,80%	15.118,13	+	-
Petróleo Fut	-1,82%	63,62	-	+
Café Fut.	-3,50%	364,53	-	+
Soja Fut.	+0,25%	1.050,63	+	-
---	---	---	---	---
SP500 Fut	-0,05%	6.436,20	-	+
Nasdaq Fut	0,00%	23.426,10	-	+
Dax Fut	-0,26%	24.241,80	-	+
EWZ	-0,14%	28,70	-	+
EEM	-0,12%	50,28	-	+
ADR PETRO PBRa	-0,53%	11,27	-	+
ADR VALE	-0,20%	10,15	-	+
---	---	---	---	---
Dollar Index	-0,12%	98,31	-	+
USD/BRL	+0,01%	5,4108	-	+
Dólar Fut CME	0,00%	5.4121	-	+
Bitcoin	-0,69%	110.334,9	+	-
Ethereum	-2,24%	4.435,69	+	-

Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.