Contexto Global
Nas últimas horas, os mercados globais exibiram uma dinâmica marcada por preocupações fiscais e ajustes em expectativas de política monetária, com foco em regiões como os Estados Unidos, Europa e Ásia. Indicadores econômicos recentes incluem o GDP dos EUA, que registrou um crescimento anualizado de 3,0% no segundo trimestre, sinalizando uma recuperação, mas com tendências subjacentes de desaceleração que podem pressionar o Federal Reserve por cortes de juros, impactando positivamente o fluxo de capitais para emergentes como o Brasil. Outro destaque é o IPC da Zona do Euro, que subiu para 2,1% anual em agosto, reforçando pressões inflacionárias na Europa e elevando yields de bonds, o que pode restringir investimentos em ativos brasileiros de risco. Movimentos de mercado mostraram variações em ativos chave: o S&P 500 Futuro avançou 0,44% para 6.443,60, enquanto o Petróleo Brent caiu 1,63% para 68,01, sem novas máximas ou mínimas históricas registradas. Eventos relevantes incluem a expectativa de decisões do Federal Reserve sobre cortes de juros, influenciando fluxos globais, e uma parada militar na China com presença de líderes como Putin e Kim. Para o Brasil, essas tendências sugerem pressão sobre o USD/BRL com fortalecimento do dólar em meio a yields elevados nos EUA, mas potencial suporte ao Ibovespa via commodities se o crescimento americano sustentar demanda.
Geopolítica Mundial
- Ucrânia acusa a Rússia de novo acúmulo de tropas na fronteira, intensificando tensões no conflito em curso.
- Ataques ucranianos forçam a Rússia a fechar 17% de sua capacidade de processamento de óleo, elevando preocupações com suprimentos energéticos globais.
- Parada militar na China com presença de Vladimir Putin e Kim Jong-un, projetando poder e alianças estratégicas.
- Tensões geopolíticas elevam perspectivas de preços de óleo, com reunião da OPEP+ iminente.
- Sanções econômicas em discussão no contexto de nova guerra fria entre EUA e China, com impactos em comércio global.
Política Nacional
- Primeira Turma do STF retoma julgamento contra ex-presidente JB por tentativa de golpe.
Curva de Juros Americanos
A curva de juros americanos apresenta um perfil de leve inclinação positiva, com o Bonds USA 2Y registrando rendimento de 3,654% (variação de -0,11%, classificado como Queda Leve) e o Bonds USA 10Y em 4,282% (variação de +0,12%, Estável). Essa dinâmica reflete expectativas de cortes de juros pelo Fed, com yields curtos caindo mais que longos, sinalizando preocupações com crescimento. No mercado americano, isso impulsiona ações de crescimento; globalmente, favorece fluxos para emergentes; para o Brasil, reduz pressão sobre o câmbio, beneficiando o real e o Ibovespa via menor custo de capital externo.Commodities
Os futuros de commodities exibem movimentos mistos, com impactos variados no Brasil. O Ouro subiu 0,25% para 3.601,10 USD (Alta Leve), atuando como refúgio e pressionando o USD/BRL para cima. A Prata avançou 0,08% para 41,625 USD (Estável). O Minério de Ferro subiu 0,71% (Alta Moderada), beneficiando exportadoras como Vale e impulsionando o real via superávit comercial. O Petróleo WTI caiu 1,84% para 64,38 USD (Queda Forte), afetando negativamente Petrobras, mas aliviando pressões inflacionárias. Café subiu 0,27% para 371,35 USD (Alta Leve), apoiando exportações. O Cobre recuou 0,04% para 4,6390 USD (Estável), o Níquel ganhou 0,34% para 15.269,38 USD (Alta Moderada), e a Soja permaneceu estável em 1.041,00 USD.No geral, alta em metais e grãos sustenta setores de mineração e agronegócio brasileiros, fortalecendo o real contra o dólar.
Câmbio
O USD/BRL opera em 5,4695 com variação de +0,02% (Estável), refletindo equilíbrio entre yields americanos e commodities. O DXY caiu 0,16% para 98,24 (Queda Leve), aliviando pressão sobre emergentes. O EUR/USD subiu 0,09% para 1,1652 (Estável), o USD/JPY ganhou 0,17% para 148,56 (Alta Leve), e o USD/ZAR recuou 0,31% para 17,6254 (Queda Leve).| Dólar CME | Último | Máxima | Mínima | Range |
|---|---|---|---|---|
| Spot | 5.4702 | 5.4927 | 5.4639 | 0.0288 |
| 1º Venc. | 5.5142 | 5.5249 | 5.5065 | 0.0184 |
Mercado Americano e Internacional
O S&P 500 fechou em 6.415,54 com -0,69% (Queda), sem after-hours disponíveis; futuro sobe 0,44%. O Nasdaq encerrou em 23.231,11 com -0,79% (Queda), futuro avança 0,68%. O DAX futuro ganha 0,73% para 23.709,30 (Alta Moderada). O Ibex 35 futuro sobe 0,07% para 14.749,00 (Estável). O VIX futuro cai 1,04% para 17,54 (Queda). Esses desempenhos sugerem abertura positiva no Brasil, com correlação ao Ibovespa via fluxos de risco.Mercado Brasileiro
O Ibovespa fechou em 140.335 com -0,67% (Queda), 0.78% abaixo da máxima histórica de 142.378. O EWZ encerrou em 29,00 com -1,69% (Queda Forte), after-hours -0,07% (Estável), pré-abertura não disponível. O EEM fechou em 49,82 com -0,08% (Estável), pré-abertura +0,10% (Estável). A Petrobras ADR (PBRa) subiu 0,09% para 11,48 (Estável), pré-abertura -0,52% (Queda Moderada). A Vale ADR caiu 1,07% para 10,17 (Queda), pré-abertura +0,88% (Alta). Esses indicadores apontam para abertura mista no mercado local, com suporte em commodities.Calendário Econômico
Nas últimas 24 horas, o PIB do Brasil (Q2) veio em 0,4% trimestral (acima da projeção de 0,3%), sinalizando crescimento moderado e potencial alívio no USD/BRL, mas pressão inflacionária no Ibovespa. O PMI Industrial ISM dos EUA (Aug) superou expectativas em 48,7, reforçando resiliência americana. Para hoje: PMI Composto S&P Global (Brasil, Aug) pendente; Produção Industrial (Brasil, Jul) projetada em -0,2% mensal; Ofertas de Emprego JOLTS (EUA, Jul) em 7,380M; Livro Bege do Fed. Impactos: Dados fracos podem elevar Ibovespa via cortes de juros.Eventos do Dia (03/09/2025):
- 04:30 (EUR): Discurso de Christine Lagarde, Presidente do BCE. Impacto: Declarações hawkish podem fortalecer o euro, pressionando o USD/BRL para baixo; tom dovish pode elevar o Ibovespa via fluxos de risco.
- 05:00 (EUR): PMI Composto S&P Global (agosto, projeção 51,1) e PMI do Setor de Serviços (agosto, projeção 50,7). Impacto: Dados acima do esperado podem impulsionar o Ibovespa via correlação com mercados globais; abaixo podem pressionar o USD/BRL para cima.
- 06:00 (EUR): IPP Anual (julho, projeção 0,1%) e IPP Mensal (julho, projeção 0,2%). Impacto: Alta inflacionária pode reduzir apetite por risco, afetando negativamente o Ibovespa.
- 09:00 (BRL): Produção Industrial Mensal (julho, projeção -0,2%) e Anual (julho, projeção 0,3%). Impacto: Resultados positivos podem sustentar o Ibovespa, especialmente em setores industriais; negativos podem pressionar o USD/BRL para cima.
- 10:00 (BRL): PMI Composto S&P Global (agosto) e PMI do Setor de Serviços (agosto). Impacto: Dados robustos podem impulsionar o Ibovespa via confiança econômica; fracos podem desvalorizar o real.
- 11:00 (USD): Ofertas de Emprego JOLTS (julho, projeção 7,380M). Impacto: Resultado forte pode elevar yields americanos, pressionando o USD/BRL para cima e o Ibovespa para baixo.
- 15:00 (USD): Livro Bege. Impacto: Sinalizações de desaceleração podem apoiar cortes de juros, beneficiando o Ibovespa e enfraquecendo o USD/BRL.
Fonte: https://br.investing.com/economic-calendar/
Projeções
Fatores como alta em commodities e yields americanos em alta moderada sugerem direção de alta leve para o Ibovespa (probabilidade 55%), com suporte em exportações.O USD/BRL tende a queda leve (probabilidade 60%), impulsionado por DXY fraco e crescimento brasileiro.
Tabela Resumo
| Ativo/Mercado | Var% | Cotação | Ibov (+/-) | USD/BRL (+/-) |
|---|---|---|---|---|
| Bonds USA 2Y | -0,11% | 3,654 | + | - |
| Bonds USA 10Y | +0,12% | 4,282 | - | + |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ouro | +0,25% | 3.601,10 | + | + |
| Min. Ferro Fut | +0,71% | 108,73 | + | - |
| Cobre Fut | -0,04% | 4,6390 | - | + |
| Níquel Fut | +0,34% | 15.269,38 | + | - |
| Petróleo Fut | -1,84% | 64,38 | - | + |
| Café Fut. | +0,27% | 371,35 | + | - |
| Soja Fut. | 0,00% | 1.041,00 | + | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| SP500 Fut | +0,44% | 6.443,60 | + | - |
| Nasdaq Fut | +0,68% | 23.388,60 | + | - |
| Dax Fut | +0,73% | 23.709,30 | + | - |
| EWZ | -1,69% | 29,00 | - | + |
| EEM | -0,08% | 49,82 | - | + |
| ADR PETRO | +0,09% | 11,48 | + | - |
| ADR VALE | -1,07% | 10,17 | - | + |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Dollar Index | -0,16% | 98,24 | - | + |
| USD/BRL | +0,02% | 5,4695 | - | + |
| Dólar Fut CME | -0,10% | 5,4702 | - | + |
| Bitcoin | +0,77% | 111.248,2 | + | - |
| Ethereum | -1,07% | 4.350,56 | + | - |
Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.
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