1. Contexto Global
As tendências globais revelam uma estabilização cautelosa nos mercados, com EUA mantendo foco em dados de inflação aquecidos em 2,9% anual, impactando expectativas de cortes de juros pelo Fed, enquanto na Europa o BCE manteve taxas em 2%, sinalizando controle sobre pressões inflacionárias mas com preocupações sobre crescimento lento. Indicadores econômicos recentes incluem o PCE nos EUA, que subiu ligeiramente, sugerindo resiliência econômica mas riscos de recessão moderada, e o PMI na Ásia, com a China mostrando expansão modesta na produção industrial em 5,2%, impulsionando commodities mas pressionando cadeias globais de suprimento. Esses movimentos podem elevar custos de importação para o Brasil, afetando inflação interna. Nos mercados, o S&P 500 , na sexta-feira, fechou estável (-0,05%) aos 6.584 pontos deixando nova máxima histórica em 6.600. Hoje o Nikkei 225 Futuro permaneceu estável em +0,03%, e o Petróleo Brent sobe 0,25% para 67,16, refletindo tensões geopolíticas sem mínimas históricas recentes. Eventos relevantes incluem negociações comerciais EUA-China em Madri, potencialmente aliviando tarifas mas sem mudanças confirmadas em ratings de investimento para Brasil ou Zona do Euro nas últimas 30 horas. Para o Brasil, essas dinâmicas fortalecem o USD/BRL com dólar firme, pressionando importadores, mas beneficiam exportadores via alta em commodities, com correlação positiva de 0,7 entre preços de óleo e desempenho do Ibovespa em períodos voláteis.
2. Geopolítica Mundial
- Negociações comerciais EUA-China em Madri: Representantes de EUA e China concluíram o primeiro dia de discussões sobre laços comerciais tensos, incluindo prazos para TikTok, em meio a tarifas propostas por Trump.
- Cúpula em Qatar sobre ataque israelense a Hamas: Qatar hospeda cúpula para conter ataques, buscando restrições em ações israelenses em Doha.
- Sanções econômicas persistentes EUA-Europa contra Rússia: Apesar de sanções, comércio bilateral continua em bilhões, com declínio de 61% em exportações da UE para Rússia.
- Tensões EUA-China sobre Venezuela: China alerta EUA contra interferências, desafiando influência americana na região.
- Fragmentação geopolítica global: Aumento em multipolaridade impulsionado por China e Rússia, com EUA recuando em engajamentos.
3. Política Nacional
- Após condenação do ex-presidente JB, oposição na Câmara pressionará por anistia: Líderes oposicionistas planejam intensificar esforços por anistia no Congresso, reagindo à sentença de 27 anos pelo STF, o que pode polarizar debates e afetar estabilidade política.
- Presidente do Brasil LILS se prepara para viajar aos EUA após rebater DT sobre condenação do ex-presidente JB: Presidente rebate críticas de Trump e agenda participação na Assembleia-Geral da ONU, fortalecendo diplomacia mas destacando tensões internacionais.
- Voce-Presidente do Brasil diz que condenação do ex-presidente JB não deve impactar relações comerciais com os EUA: Vice-presidente minimiza efeitos da sentença em laços bilaterais, enfatizando continuidade em comércio.
4. Curva de Juros Americanos
A curva de juros americanos apresenta um perfil invertido moderado, com o Bonds USA 2Y em 3,551% (-0,20%, queda leve), refletindo expectativas de cortes de juros iminentes pelo Fed em resposta a dados de emprego enfraquecidos, enquanto o Bonds USA 10Y em 4,061% (+0,05%, estável) indica preocupações de longo prazo com inflação persistente e crescimento sustentável. No mercado americano, isso sustenta volatilidade em ações, com implicações globais de fluxo de capitais para emergentes; para o Brasil, eleva custos de dívida externa e pressiona o USD/BRL, mas pode atrair investimentos em ativos reais se o diferencial de juros persistir.
5. Commodities
Os futuros de commodities mostram movimentos mistos, com Ouro em 3.682,10 (-0,12%, estável) como refúgio em incertezas globais, beneficiando exportadoras brasileiras como Vale via diversificação; Prata em 42,700 (-0,30%, queda leve), impactando mineração secundária. Minério de Ferro (convertido: 796 CNY / 7.12 USD/CNY ≈ 111.80 USD, -0.31%, queda leve) pressiona receitas da Vale, reduzindo exportações e enfraquecendo o real. Petróleo WTI em 62,90 (+0,33%, alta leve) e Brent em 67,16 (+0,25%, alta leve) favorecem Petrobras, elevando margens em energia mas aumentando custos internos. Café em 398,63 (+0,45%, alta moderada) impulsiona agronegócio, com correlação positiva ao USD/BRL. Cobre em 4,6602 (+0,18%, alta leve) e Níquel em 15.452,38 (+0,62%, alta moderada) apoiam indústrias, enquanto Soja em 1.040,88 (-0,49%, queda moderada) desafia exportações, com implicações gerais de fortalecimento moderado no USD/BRL via balança comercial.
6. Câmbio
O USD/BRL opera em 5.3514 (+0.06%, estável), refletindo dólar global firme em meio a dados americanos mistos, enquanto o DXY em 97.37 (-0.19%, queda leve) sugere alívio temporário; EUR/USD em 1.1758 (+0.20%, alta leve) indica euro resiliente, e USD/JPY em 147.31 (-0.24%, queda leve), com USD/ZAR em 17.3348 (-0.31%, queda leve) apontando fraqueza em emergentes.
| Dólar CME | Último | Máxima | Mínima | Range |
|---|---|---|---|---|
| Spot | 5.3522 | 5.3562 | 5.3496 | 0.0066 |
| Out'25 | 5.3720 | 5.3836 | 5.3706 | 0.0130 |
7. Mercado Americano e Internacional
O S&P 500 fechou em 6.584,29 (-0,05%, estável), com futuro em +0,15% na pré-abertura, enquanto Nasdaq em 24.092,19 (+0,42%, alta moderada), futuro +0,07%; DAX futuro em +0,40%, e Ibex 35 futuro +0,57%, com VIX futuro em 17,83 (-0,65%, queda). Esses ganhos moderados sinalizam otimismo pré-Fed, implicando influxos para Brasil via correlação positiva com Ibovespa, mas alta volatilidade pode pressionar emergentes.
8. Mercado Brasileiro
O Ibovespa fechou em 142.272 (-0,61%, queda), refletindo cautela global; EWZ em 30,03 (-0,07%, estável), after-hours +0,57%; EEM em 52,26 (-0,06%, estável), pré-abertura +0,25%; Petrobras ADR (PBRa) em 11,67 (+0,09%, estável), pré +0,69%; Vale ADR em 10,67 (+0,38%, alta leve), pré +0,28%. Esses dados sugerem recuperação local via commodities, com implicações positivas para abertura.
9. Calendário Econômico
Resultados incluem Produção Industrial (Anual) (Ago) na China em 5,2% (abaixo do esperado 5,7%), impactando commodities e pressionando Ibovespa via exportações; Vendas no Varejo (Anual) (Ago) em 3,4% (abaixo de 3,8%), sinalizando demanda global fraca e desvalorizando USD/BRL. Na quarta teremos divulgação da taxa de juros nso EUA e no Brasil. Para hoje: 08:25 Boletim Focus (BRL) - Pode influenciar expectativas de juros, afetando Ibovespa positivamente se otimista. 09:00 IBC-Br (Jul) (BRL) - Esperado -0,20%; fraco pode pressionar USD/BRL para cima. 09:30 Índice Empire State de Atividade Industrial (Set) (USD) - Esperado 4,30; forte eleva dólar, impactando Ibovespa negativamente. 15:30 Discurso de Christine Lagarde (EUR) - Pode volatilizar moedas, com ressalva pendente de confirmação para balanços corporativos.
10. Projeções
Fatores como alta moderada em commodities e dados americanos mistos sugerem direção de alta leve para o Ibovespa (probabilidade 60%), impulsionado por recuperação em ADRs e pré-abertura positiva.
Para USD/BRL, estabilidade global e pressões inflacionárias indicam queda leve (probabilidade 55%), com alívio em DXY.
Tabela Resumo
| Ativo/Mercado | Var% | Cotação | Ibov (+/-) | USD/BRL (+/-) |
|---|---|---|---|---|
| Bonds 2Y | -0,20% | 3,551 | - | + |
| Bonds 10Y | +0,05% | 4,061 | - | + |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ouro | -0,12% | 3.682,10 | + | - |
| Min. Ferro Fut | -0,31% | 111.80 | + | - |
| Cobre Fut | +0,18% | 4,6602 | + | - |
| Níquel Fut | +0,62% | 15.452,38 | + | - |
| Petróleo Fut | +0,33% | 62,90 | + | + |
| Café Fut. | +0,45% | 398,63 | + | - |
| Soja Fut. | -0,49% | 1.040,88 | + | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| SP500 Fut | +0,15% | 6.594,40 | + | + |
| Nasdaq Fut | +0,07% | 24.108,80 | + | + |
| Dax Fut | +0,40% | 23.923,00 | + | + |
| Vix | -0,65% | 17,83 | - | + |
| EWZ | +0,57% | 30,20 | + | - |
| EEM | +0,25% | 52,39 | + | - |
| ADR PETRO | +0,69% | 11,75 | + | - |
| ADR VALE | +0,28% | 10,70 | + | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Dollar Index | -0,19% | 97.37 | - | + |
| USD/BRL | +0,06% | 5.3514 | - | + |
| Dólar Fut CME | +0,00011 | 5.3522 | - | + |
| Bitcoin | -1,02% | 114.761,7 | + | + |
| Ethereum | -3,27% | 4.518,32 | + | + |
Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.
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