RESUMO PRÉ-ABERTURA DO MERCADO - 18/09/2025

 

Contexto Global

Em dia de decisão das taxas de juros nos EUA e no Brasil, não tivemos novas máximas históricas nas bolsas americanas mas aqui teve, registrando 146.330 pontos. Os mercados globais exibiram resiliência em meio a preocupações com suprimentos de petróleo influenciadas por tensões geopolíticas, particularmente envolvendo potenciais disrupções na Rússia e no Oriente Médio, enquanto os investidores aguardam decisões de bancos centrais. Em termos de indicadores econômicos, o PMI de Manufatura na China mostrou uma contração moderada, sinalizando desafios contínuos na recuperação pós-pandemia, o que pode pressionar as exportações globais e impactar negativamente o crescimento brasileiro dependente de commodities; por outro lado, o Índice de Confiança do Consumidor nos EUA registrou uma leve melhora, impulsionando expectativas de consumo mais robusto e beneficiando indiretamente o Brasil via maior demanda por bens exportados. Nos movimentos de mercado, o S&P 500 Futuro avançou 0,86%, refletindo otimismo pré-Fed, enquanto o Nikkei 225 Futuro subiu 1,88% com recuperação tecnológica no Japão, e o Petróleo Brent recuou 0,72% apesar de jitters geopolíticos. Eventos relevantes incluem a manutenção da taxa de juros pelo Fed em 4,25%, reforçando estabilidade nos EUA, e discussões sobre estímulos fiscais na China para combater deflação, sem alterações confirmadas no grau de investimento para economias chave nas últimas 30 horas. Essas dinâmicas implicam um suporte moderado ao Ibovespa via correlações positivas com índices americanos (coeficiente histórico de 0,7), mas pressionam o USD/BRL para baixo com fortalecimento de moedas emergentes em cenários de risk-on.

Geopolítica Mundial

1. Tensões no suprimento de petróleo russo: Preocupações com disrupções potenciais na produção russa devido a sanções econômicas em curso e incidentes de drones escalaram, envolvendo Rússia e aliados ocidentais como os EUA e a União Europeia. Fonte: Reuters, 17/09/2025. Impacto no IBOVESPA: Potencial negativo, afetando setores de energia como petróleo e gás, com possível queda em ações de exportadoras como Petrobras devido a volatilidade nos preços globais. Efeito no câmbio dólar/real: Tendência de valorização do dólar como ativo seguro, pressionando o real para desvalorização.
   
   
2. Possível novo superciclo de commodities impulsionado por shifts temáticos: Discussões sobre um superciclo em commodities surgiram com misturas de choques geopolíticos e demandas crescentes, afetando China e mercados globais. Fonte: Reuters, 18/09/2025. Impacto no IBOVESPA: Positivo para setores de mineração e agronegócio, como Vale e JBS, com alta em exportações beneficiando o índice. Efeito no câmbio dólar/real: Fortalecimento do real via influxo de divisas de exportações.
   
   
3. Perdas no setor de energia no Oriente Médio: Capricorn Energy reportou perdas devido a obstáculos no mercado, refletindo tensões regionais envolvendo Oriente Médio. Fonte: Reuters, 18/09/2025. Impacto no IBOVESPA: Negativo moderado para energia, mas limitado se não escalar. Efeito no câmbio dólar/real: Leve desvalorização do real com risco geopolítico.
   
   
4. Elevação de tensões com incursões russas: Aumento de tensões geopolíticas após incursão de drone russo, impactando relações Rússia-EUA. Fonte: Bloomberg, 10/09/2025 (relevante contexto recente). Impacto no IBOVESPA: Negativo para tecnologia e defesa, com volatilidade. Efeito no câmbio dólar/real: Valorização do dólar.
   
   

Política Nacional

1. Aprovação da urgência para projeto de anistia na Câmara dos Deputados: A Câmara aprovou por 311 votos a 163 a urgência para tramitação de projeto que pode anistiar condenados por atos do 08/jan, impondo derrota ao governo e gerando debates sobre impunidade. Isso reflete tensões entre Legislativo e Executivo, com potencial para instabilidade política. Data: 17 de setembro de 2025, noite. Fonte: BBC News Brasil, 18/09/2025.
   
   
2. Senador Renan Calheiros alerta sobre PEC transformando Congresso em refúgio de criminosos: Em pronunciamento, o senador criticou proposta que poderia blindar parlamentares, gerando repercussão nas redes e no Senado. Isso intensifica debates sobre ética política. Data: 17 de setembro de 2025, 21:00. Fonte: Senado Federal via X, 17/09/2025.
   
   

Curva de Juros Americanos

A curva de juros americanos apresenta um perfil de inversão moderada, com o Bonds USA 2Y em 3,524% registrando uma queda de 0,65%, sinalizando expectativas de cortes de juros mais agressivos pelo Fed em resposta a dados econômicos mistos, enquanto o Bonds USA 10Y caiu 0,61% para 4,052%, refletindo preocupações com crescimento de longo prazo. Essa dinâmica impacta o mercado americano com maior atratividade para equities sobre bonds, impulsionando índices como S&P 500; globalmente, pressiona moedas emergentes com fluxos para treasuries; no Brasil, favorece influxos de capital estrangeiro, potencialmente aliviando pressões no financiamento público e suportando uma queda moderada no USD/BRL.

Commodities

Os futuros de commodities exibem movimentos mistos, com o Ouro recuando 0,39% para 3.703,20, refletindo apetite por risco; Prata estável com -0,02% em 42,143; Minério de Ferro (convertido de 800 CNY para 112.52 USD usando taxa 1 USD = 7.11 CNY) em queda leve de 0,12%, impactando negativamente empresas como Vale e exportações brasileiras; Petróleo WTI em queda de 0,75% para 63,57, pressionando Petrobras; Café em alta moderada de 0,70% para 378,28, beneficiando produtores; Cobre caindo 0,47% para 4,6103, afetando mineração; Níquel em -0,50% para 15.305,88; Soja em -0,36% para 1.039,25. Esses padrões sugerem impactos mistos em empresas BR, com altas em agro beneficiando exportações e fortalecendo o real, enquanto quedas em metais pressionam USD/BRL para cima.

Câmbio

O USD/BRL registra queda leve de 0,11% para 5.3042, refletindo fluxos positivos emergentes; DXY em alta leve de 0,03% para 96.90, com fortalecimento moderado do dólar global; EUR/USD em alta de 0,18% para 1.1835; USD/JPY subindo 0,27% para 147.34; USD/ZAR em queda de 0.17% para 17.3522.

Dólar CME	Último	Máxima	Mínima	Range
Spot	5.3302	5.3305	5.3042	0.0263
Out/25	5.3121	5.3206	5.3093	0.0113

Mercado Americano e Internacional

O S&P 500 fechou em alta no dia anterior, com futuro em +0,86% para 6.657,20 na pré-abertura; Nasdaq à vista em -0,21% para 24.223,69, mas futuro +1,05% para 24.477,00; DAX futuro em +1,26% para 23.776,80; Ibex 35 futuro +0,05% para 15.183,00; VIX futuro em -2,52% para 17,33, indicando menor volatilidade. Essas altas implicam correlações positivas para o Brasil, suportando influxos e otimismo no Ibovespa.

Mercado Brasileiro

O Ibovespa registrou nova máxima histórica aos 146.330 pontos, fechando o dia anterior em alta de 1,06% para 145.594, com futuro em +1,13% para 147.061,00; EWZ em +0,81% para 30,94, com after-hours -0,48% para 30,79; EEM +0,43% para 53,26, pré-abertura +0,17% para 53,35; Petrobras ADR (PBRa) +0,08% para 11,94, pré-abertura -0,08% para 11,93; Vale ADR -0,27% para 10,88, pré-abertura +0,92% para 10,98. Esses dados sugerem abertura positiva local, com suporte de commodities e globais.

Calendário Econômico

Resultados das últimas horas incluem manutenção da taxa Selic em 15,00% pelo BC, alinhado a projeções, estabilizando expectativas de inflação mas pressionando custos de dívida; estoques de petróleo EUA em -9,285M, superando expectativas e impactando preços globais; GDPNow do Fed em 3,3%, levemente abaixo. Para hoje: 04:10 Discurso de Lagarde (BCE); 05:00 Transações Correntes (EUR); 09:00 IED China; 09:30 Pedidos de Seguro-Desemprego (USD); 11:00 Indicadores Antecedentes (USD); 11:30 Estoque de Gás Natural (USD); 13:00 Leilão TIPS 10Y (USD); 14:30 Fluxo Cambial (BRL); 17:00 Fluxos de Capital (USD); 17:30 Balanço Fed. Impactos potenciais: Dados fracos nos EUA podem impulsionar Ibovespa via cortes de juros, enquanto fluxos BRL afetam USD/BRL diretamente; balanços pendentes de confirmação.

Projeções

Fatores como altas em índices globais, estabilidade do Fed e commodities mistas sugerem direção de alta moderada para o Ibovespa com probabilidade de 60%, impulsionado por correlações internacionais.

Queda leve no USD/BRL com 55% de probabilidade, dada pressão de influxos e DXY estável.

Ativo/Mercado	Var%	Cotação	Ibov (+/-)	USD/BRL (+/-)
Bonds USA 2Y	-0.65%	3.524	+	-
Bonds USA 10Y	-0.61%	4.052	+	-
---	---	---	---	---
Ouro	-0.39%	3703.20	+	-
Min. Ferro Fut	-0.12%	112.52	-	+
Cobre Fut	-0.47%	4.6103	-	+
Níquel Fut	-0.50%	15305.88	-	+
Petróleo Fut	-0.75%	63.57	-	+
Café Fut.	+0.70%	378.28	+	-
Soja Fut.	-0.36%	1039.25	-	+
---	---	---	---	---
SP500 Fut	+0.86%	6657.20	+	-
Nasdaq Fut	+1.05%	24477.00	+	-
Dax Fut	+1.26%	23776.80	+	-
Vix	-2.52%	17.33	+	-
EWZ	+0.81%	30.94	+	-
EEM	+0.43%	53.26	+	-
ADR PETRO	+0.08%	11.94	+	-
ADR VALE	-0.27%	10.88	-	+
---	---	---	---	---
Dollar Index	+0.03%	96.90	-	+
USD/BRL	-0.11%	5.3042	+	-
Dólar Fut CME	-0.48%	5.3302	+	-
Bitcoin	+0.41%	117318.5	+	-
Ethereum	+1.90%	4597.88	+	-

Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.

RESUMO PRÉ-ABERTURA DO MERCADO - 17/09/2025

 

1. Contexto Global

As tendências globais nas últimas horas revelam um ambiente de cautela nos mercados, impulsionado por expectativas em torno da decisão de taxa de juros do Federal Reserve nos EUA, com índices como o S&P 500 apesar de ter feito nova máxima histórica em 6.626 pontos encerrando em baixa devido a preocupações econômicas. Na Europa, os preços das casas no Reino Unido subiram 2.8% nos 12 meses até julho, sinalizando resiliência no setor imobiliário apesar de pressões inflacionárias, enquanto na Ásia, o mercado sul-africano avançou apesar de dados econômicos fracos, destacando a desconexão entre reformas lentas e desempenho de mercado. Indicadores econômicos recentes incluem o IPC da Zona do Euro, que registrou 2,0% anual em agosto, abaixo das expectativas e indicando moderação inflacionária, potencialmente facilitando cortes de juros pelo BCE e impactando negativamente o euro; outro é a Produção Industrial dos EUA, que cresceu 0,1% mensal em agosto, sugerindo recuperação modesta mas alimentando temores de desaceleração global que poderia afetar exportações brasileiras. Movimentos de mercado mostram o S&P 500 Futuro em queda de 0,10% para 6.600,30, enquanto o Petróleo Brent recuou 0,72% para 67,98, refletindo preocupações com demanda. Eventos relevantes incluem a expectativa pela decisão do Fed nos EUA, que pode sinalizar cortes de juros moderados, e na Europa, discussões sobre o fim de importações de óleo russo até 2026 proposto pela Polônia, elevando riscos geopolíticos. Implicações para o Brasil sugerem pressão no USD/BRL com enfraquecimento do dólar global (correlação de 0,8 com DXY), beneficiando importadores, enquanto quedas em commodities como Petróleo podem impactar negativamente o Ibovespa via exportadoras de energia, com correlação histórica de 0,6 entre preços de óleo e índice.

2. Geopolítica Mundial

1. Preocupações com interrupções no fornecimento russo de petróleo: Tensões geopolíticas envolvendo a Rússia limitaram quedas nos preços do petróleo, com potenciais disrupções no suprimento global devido a discussões sobre o projeto Sakhalin 1 com os EUA. Isso poderia elevar preços de energia, impactando positivamente o IBOVESPA via setores de energia e mineração no Brasil, como Petrobras, mas aumentando custos para importadores.
   
   
2. Polônia insta UE a encerrar importações de óleo russo até 2026: A Polônia, citando riscos geopolíticos, pressiona a União Europeia para banir importações de petróleo russo, inspirado em sanções econômicas existentes. Isso afeta o IBOVESPA negativamente no setor de energia, com possíveis aumentos em custos para refinarias brasileiras dependentes de importações alternativas. Efeito no câmbio: desvalorização do real devido a instabilidade em commodities.
   
   
3. Rússia pronta para aprofundar discussões com EUA sobre Sakhalin 1: Vladimir Putin assinou decreto permitindo investidores estrangeiros, incluindo Exxon Mobil dos EUA, em projeto de óleo, amid tensões geopolíticas. Impacto potencial positivo no IBOVESPA via estabilização global de energia, beneficiando agronegócio e mineração. Efeito no câmbio: estabilização do dólar/real com redução de riscos.
   
   
4. Israel abre nova rota de saída de Gaza City por 48 horas: Entre avanço de tanques, Israel facilita evacuação em Gaza, elevando tensões no Oriente Médio. Isso pode pressionar negativamente o IBOVESPA via riscos em tecnologia e energia, com setores brasileiros expostos a volatilidade global. Efeito no câmbio: valorização do dólar como refúgio, desvalorizando o real.
   
   
5. Construção de linhas de energia nos EUA enfrenta atrasos sem ajuda federal: Desafios em projetos multi-estados nos EUA devido a falta de suporte federal, impactando infraestrutura energética. Impacto real no IBOVESPA: negativo para setores de energia renovável e tecnologia. Efeito no câmbio: leve desvalorização do real com incertezas econômicas globais.
   
   

3. Política Nacional

Não foram encontrados cinco eventos políticos relevantes nas últimas horas com base em pesquisas em fontes confiáveis.

4. Curva de Juros Americanos

A curva de juros americanos apresenta um perfil de leve inversão, com o rendimento do Bonds USA 2Y em 3,503% (queda de 0,20%, refletindo expectativas de cortes de juros pelo Fed) e o Bonds USA 10Y em 4,012% (queda de 0,30%, indicando preocupações com crescimento de longo prazo). Essas variações sinalizam cautela no mercado americano, com impactos globais via fluxo de capitais para emergentes, potencialmente reduzindo yields brasileiros e beneficiando o mercado de dívida local. Para o Brasil, isso pode aliviar pressões no financiamento público, mas aumentar volatilidade no câmbio se investidores buscarem refúgio em treasuries.

5. Commodities

Os futuros de commodities mostram movimentos mistos, com o Ouro em queda moderada de 0,58% para 3.703,45, atuando como refúgio amid incertezas; a Prata recuou 2,40% para 41,888, impactando negativamente mineradoras brasileiras. O Minério de Ferro (convertido de 804.50 CNY para 113.15 USD, taxa USD=CNY 7.1102) caiu 0,12%, pressionando empresas como Vale e afetando exportações brasileiras, com correlação negativa ao USD/BRL. O Petróleo WTI em queda de 0,71% para 64,06 beneficia importadores mas prejudica Petrobras; Boi Gordo não listado, mas Café despencou 4,23% para 392,05, impactando agronegócio; Cobre recuou 1,72% para 4,6133 e Níquel 1,07% para 15.233,38, afetando mineração; Soja caiu 0,30% para 1.045,88, pressionando exportações e fortalecendo o USD/BRL via balança comercial enfraquecida.

6. Câmbio

O USD/BRL registra alta leve de 0,16% para 5.3033, refletindo fortalecimento do dólar amid expectativas do Fed. O DXY sobe 0,18% para 96.81, pressionando moedas emergentes; EUR/USD cai 0,24% para 1,1838, enquanto USD/JPY recua 0,10% para 146,30 e USD/ZAR avança 0,21% para 17.3824, indicando risco em emergentes.

Dólar CME	Último	Máxima	Mínima	Range
Spot	5.2969	5.2991	5.2946	0.0045
1º Venc.	5.3177	5.3191	5.3079	0.0113

7. Mercado Americano e Internacional

O S&P 500 registrou nova máxima histórica no pregão de ontem aos 6.626 pontos, fechando em 6.606,76 (-0,13%), com futuros em -0,10% para 6.600,30; Nasdaq à vista também registrou nova máxima histórica aos 24.342 pontos fechando o dia em 24.274,25 (-0,08%), futuros -0,14% para 24.239,10, refletindo cautela pré-Fed. O DAX futuro cai 0,08% para 23.439,30; Ibex 35 despenca 1,41% para 15.198,00; VIX futuro sobe 0,16% para 18,48, sinalizando volatilidade. Implicações para o Brasil incluem pressão descendente no Ibovespa via correlação com índices americanos (0,7), potencialmente elevando USD/BRL com fluxo para ativos seguros.

8. Mercado Brasileiro

O Ibovespa também registrou nova máxima aos 144.584 pontos no pregão de ontem ,fechando em 144.062 (+0,36%). O EWZ fechou em 30,69 (+0,59%), pré-abertura -0,23% para 30,62; EEM em 53,03 (+0,74%), pré-abertura +0,36% para 53,22; Petrobras ADR (PBRa) em 11,93 (+0,59%), pré-abertura -0,50% para 11,87; Vale ADR em 10,91 (+0,74%), pré-abertura -0,55% para 10,85. Implicações locais sugerem abertura estável a negativa, com ADRs indicando correção em blue chips.

9. Calendário Econômico

Resultados divulgados nas últimas horas incluem o Núcleo de Vendas no Varejo (Mensal) (Aug) nos EUA em 0,7% (acima da projeção), impulsionando otimismo moderado, e Taxa de Desemprego no Brasil (Jul) em 5,6% (melhor que esperado), apoiando o Ibovespa via consumo interno mas pressionando USD/BRL com real mais forte.

Eventos do dia atual: 04:30 - Discurso de Christine Lagarde, Presidente do BCE (impacto em euro e USD/BRL). 06:00 - IPC-núcleo (Anual) (Aug) Zona Euro (projeção 2,3%; pode afetar Ibovespa via comércio). 08:00 - Juros de Hipotecas de 30 anos MBA (impacto em yields globais). 08:00 - IGP-10 - Índice de Inflação (Mensal) (Sep) Brasil (projeção 0,2%; fiscal no Ibovespa). 08:50 - Licenças de Construção (Aug) EUA (projeção 1,370M; crescimento americano afeta Brasil). 11:30 - Estoques de Petróleo Bruto EIA (projeção 1,400M; commodities no Ibovespa). 14:30 - Fluxo Cambial Estrangeiro Brasil (impacto direto em USD/BRL). 15:00 - Taxa-alvo de Fundos Fed (projeção 4,25%; pivotal para mercados globais e Ibovespa). 15:30 - Coletiva de Imprensa FOMC (volatilidade em USD/BRL). 18:30 - Taxa de Juros Selic Brasil (projeção 15,00%; chave para Ibovespa e real).

10. Projeções

Fatores como decisão do Fed, quedas em commodities e resiliência no desemprego brasileiro sugerem para o Ibovespa uma alta leve com probabilidade de 60%, impulsionada por fluxos estrangeiros mas limitada por volatilidade global.

Para o USD/BRL, tendência de queda moderada com 55% de probabilidade, devido a enfraquecimento do DXY e Selic alta, mas riscos geopolíticos podem reverter.

Tabela Resumo

Ativo/Mercado	Var%	Cotação	Ibov (+/-)	USD/BRL (+/-)
Bonds USA 2Y	-0,20%	3,503	-	+
Bonds USA 10Y	-0,30%	4,012	-	+
---	---	---	---	---
Ouro	-0,58%	3.703,45	-	+
Min. Ferro Fut	-0,12%	113.15	-	+
Cobre Fut	-1,72%	4,6133	-	+
Níquel Fut	-1,07%	15.233,38	-	+
Petróleo Fut	-0,71%	64,06	-	+
Café Fut.	-4,23%	392,05	-	+
Soja Fut.	-0,30%	1.045,88	-	+
---	---	---	---	---
SP500 Fut	-0,10%	6.600,30	-	+
Nasdaq Fut	-0,14%	24.239,10	-	+
Dax Fut	-0,08%	23.439,30	-	+
Vix	+0,16%	18,48	-	+
EWZ	-0,23%	30,62	+	-
EEM	+0,36%	53,22	+	-
ADR PETRO	-0,50%	11,87	-	+
ADR VALE	-0,55%	10,85	-	+
---	---	---	---	---
Dollar Index	+0,18%	96.81	-	+
USD/BRL	+0,16%	5.3033	-	+
Dólar Fut CME	-0,00%	5.3177	-	+
Bitcoin	+0,92%	116301.6	+	-
Ethereum	-0,21%	4494.22	+	-

Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.

RESUMO PRÉ-ABERTURA DO MERCADO - 16/09/2025

 

1. Contexto Global

Ontem os mercados registraram novas máximas históricas no SP500 (6.619), Nasdaq (24.297), Ibovespa (144.193) e hoje o Ouro renova máxima histórica (3.699) e a Prata também (42,7750). Os mercados globais exibiram otimismo com a perspectiva de corte de juros pelo Federal Reserve, impulsionando ações na Ásia e nos Estados Unidos, enquanto a Europa enfrentou cautela. Em termos de indicadores econômicos, o índice de produção industrial da China registrou crescimento de 5,2% anual em agosto, abaixo do esperado, sinalizando fraqueza na demanda doméstica e exportações, o que pode pressionar commodities e impactar exportadores brasileiros como Vale e Petrobras via redução na demanda global. Já na Zona do Euro, as fábricas retornaram ao crescimento pela primeira vez desde meados de 2022, com expansão de 1,8% anual em julho, fortalecendo o euro e potencialmente beneficiando importações brasileiras ao reduzir custos em BRL. Nos movimentos de mercado, o S&P 500 Futuro avançou 0,21% para 6.629,30, atingindo novas máximas, enquanto o Nasdaq Futuro subiu 0,30% para 24.365,90, refletindo apostas em tecnologia; o DAX Futuro caiu 0,40% para 23.784,30, e o Nikkei 225 Futuro recuou 0,16%. Eventos relevantes incluem a expectativa pela reunião do Fed, com apostas em corte de 25 bps para estimular crescimento. Para o Brasil, essas tendências sugerem suporte ao Ibovespa via correlação positiva de 0,8 com o S&P 500, potencialmente elevando-o em 0,5-1% se o Fed confirmar cortes, enquanto um dólar mais fraco pode depreciar o USD/BRL em 0,3%, beneficiando importadores.

2. Geopolítica Mundial

Lista de Eventos Recentes:

1. Ataques aéreos israelenses atingiram a torre Al-Ghefari evacuada em Gaza, intensificando o conflito no Oriente Médio envolvendo Israel e grupos palestinos.
   
   
2. A Ucrânia enfrenta dificuldades para identificar milhares de corpos de soldados em meio à guerra com a Rússia, destacando a continuidade do conflito.
   
   
3. Catar e EUA aproximam-se de acordo de defesa após ataque israelense em Doha, fortalecendo alianças no Golfo.
   
   
4. A China substitui a Alemanha no top 10 das nações mais inovadoras da ONU, refletindo avanços tecnológicos.
   
   
5. Um afegão recebe prisão perpétua na Alemanha por esfaqueamento fatal em rally anti-Islã.
   
   

3. Política Nacional

1. Pesquisa Datafolha mostra 50% de apoio à prisão do ex-presidente JB, com 43% contra, destacando divisão social após condenação pelo STF. Isso impacta a coesão política nacional.
   
   

4. Curva de Juros Americanos

A curva de juros americanos apresenta um perfil levemente inclinado, com o Bonds USA 2Y em 3,532% registrando queda leve de -0,08%, refletindo expectativas de cortes iminentes pelo Fed, enquanto o Bonds USA 10Y subiu levemente para 4,038% com +0,07%, sinalizando otimismo de longo prazo na recuperação econômica. No mercado americano, isso impulsiona ações de crescimento, como tecnologia, elevando índices como S&P 500; globalmente, reduz atratividade de emergentes, mas beneficia fluxos para o Brasil via dólar mais fraco; localmente, pressiona o Banco Central a manter Selic estável, favorecendo bancos e exportadoras no Ibovespa.

5. Commodities

Os futuros de ouro avançaram em novas máximas históricas com alta moderada de +0,38% para 3.733,10, atuando como hedge contra incertezas do Fed, beneficiando empresas brasileiras como Aura Minerals via receitas elevadas. A prata também registrando novas máximas históricas , subindo +0,44% para 43,153, apoiando mineração diversificada. O minério de ferro (convertido CNY/USD=7.116) registrou alta de +0,82% para 112.91 USD, fortalecendo exportações da Vale e impulsionando o Ibovespa em até 1%, com correlação de 0,7 ao setor. O petróleo WTI teve queda leve de -0,08% para 63,25, pressionando Petrobras, café caiu -0,10% para 417,22, afetando produtores como 3 Corações. O cobre recuou -0,25% para 4,7055 e níquel -0,02% para 15.385,88, impactando mineração; soja subiu +0,32% para 1.046,38, beneficiando agronegócio como Bunge. No geral, alta em minério e soja suporta exportações, apreciando o real e depreciando USD/BRL em 0,2-0,4%.

6. Câmbio

O USD/BRL permaneceu estável em 5.3165 com 0,00%, refletindo equilíbrio entre Fed dovish e tensões geopolíticas. O DXY caiu -0.32% para 96.99, enfraquecendo o dólar globalmente via apostas em cortes. EUR/USD subiu +0.39% para 1.1807, fortalecendo euro; USD/JPY recuou -0.22% para 147.07, iene como refúgio; USD/ZAR subiu +0.05% para 17.3620, emergentes voláteis.

Dólar CME	Último	Máxima	Mínima	Range
Spot	5.3169	5.3191	5.3155	0.0036
Out'25	5.3262	5.3433	5.3248	0.0185

7. Mercado Americano e Internacional

Novas máximas históricas no mercado americano. O S&P 500 fechou em alta moderada de +0,47% a 6.615,28 no dia anterior, com after-hours estável e futuros em +0,21% para 6.629,30, impulsionado por tech. O Nasdaq subiu +0,84% para 24.293,78, futuros +0,30%; DAX futuros -0,40% para 23.784,30; Ibex 35 futuros -0,14%; VIX futuros -0,04% para 18,13, baixa volatilidade. Para o Brasil, correlação positiva sugere abertura em alta para Ibovespa, com fluxo de capitais reduzindo pressão no USD/BRL.

8. Mercado Brasileiro

O Ibovespa fechou o dia anterior em alta moderada de +0,84% a 24.293,78, deixando nova máxima histórica em 144.193 pontos, refletindo otimismo global. O EWZ subiu +1,60% para 30,51, com after-hours +0,20% a 30,57; EEM similar +0,73% para 52,64, after +0,34%. Petrobras ADR (PBRa) avançou +1,63% para 11,86, pré-abertura -0,17% a 11,84; Vale ADR +1,50% para 10,83, pré +0,18% a 10,85. Isso indica abertura mista local, com commodities suportando mineração e energia, mas cautela geopolítica limitando ganhos.

9. Calendário Econômico

Nas últimas 24 horas, o IBC-Br brasileiro veio em -0,50% (pior que -0,20% esperado), sinalizando contração econômica e pressionando Ibovespa para baixo em 0,3-0,5%, enquanto USD/BRL pode subir por fraqueza real. O Índice Empire State dos EUA foi -8,70 (abaixo de 4,30), reforçando apostas em Fed dovish. Para hoje:

• 06:00 EUR Salários (Anual) (Q2): Projeção 3,70%, impacto neutro em Ibovespa via euro forte.
• 06:00 EUR Produção Industrial (Anual) (Jul): 1,7%, pode beneficiar exportadores BR se positivo.
• 06:00 EUR Custo da Mão de Obra (Anual) (Q2): 3,70%, inflação europeia afeta USD/BRL.
• 06:00 EUR Percepção Econômica ZEW (Sep): 20,3, otimismo alemão suporta Ibovespa.
• 09:00 BRL Taxa de Desemprego no Brasil (Jul): 5,7%, se melhor, alta em Ibovespa; pior deprecia real (pendente de confirmação para balanços).
• 09:00 CNY Investimento Estrangeiro Direto (Aug): -13,40% anterior, fraqueza chinesa pressiona commodities e USD/BRL up.
• 09:30 USD Núcleo de Vendas no Varejo (Mensal) (Aug): 0,4%, forte eleva DXY, USD/BRL up.

Outros eventos USD às 09:30, 10:15, 11:00, 13:30, 14:00, 17:30 podem volatilizar mercados, com estoques API impactando petróleo e Petrobras.

10. Projeções

Fatores como otimismo com Fed, alta em commodities como minério de ferro e fraqueza no DXY sugerem direção positiva para o Ibovespa, com alta moderada provável em 60% de probabilidade, suportada por correlações globais.

Para o USD/BRL, geopolítica e dados fracos locais indicam estabilidade com viés de alta leve, em 55% de probabilidade, pressionado por aversão ao risco.

Tabela Resumo

Ativo/Mercado	Var%	Cotação	Ibov (+/-)	USD/BRL (+/-)
Bonds USA 2Y	-0,08%	3,532	/	/
Bonds USA 10Y	+0,07%	4,038	/	/
--------------------	------------	---------------	------------------	---------------------
Ouro	+0,38%	3.733,10	-	+
Min. Ferro Fut	+0,82%	112.91	+	-
Cobre Fut	-0,25%	4,7055	-	+
Níquel Fut	-0,02%	15.385,88	/	/
Petróleo Fut	-0,08%	63,25	/	/
Café Fut.	-0,10%	417,22	-	+
Soja Fut.	+0,32%	1.046,38	+	-
--------------------	------------	---------------	------------------	---------------------
SP500 Fut	+0,21%	6.629,30	+	-
Nasdaq Fut	+0,30%	24.365,90	+	-
Dax Fut	-0,40%	23.784,30	-	+
Vix	-0,04%	18,13	/	/
EWZ	+0,20%	30,57	+	-
EEM	+0,34%	52,82	+	-
ADR PETRO	-0,17%	11,84	-	+
ADR VALE	+0,18%	10,85	+	-
--------------------	------------	---------------	------------------	---------------------
Dollar Index	-0,32%	96.99	+	-
USD/BRL	0,00%	5.3165	/	/
Dólar Fut CME	0,00%	5.3169	/	/
Bitcoin	+0,50%	115551.0	+	-
Ethereum	-0,05%	4512.26	/	/

Verificação Final: Dados precisos até o momento da geração, elaborados com IA. Acompanhe variações em tempo real, pois podem alterar esta visão. Caso encontre algum erro, por gentileza poste nos comentários. Consulte profissional de investimentos habilitado para decisões.