OUTRAS FORMAS DE LER OS CANDLES

•Assim como existem várias línguas através das quais as pessoas conseguem se comunicar, podemos dizer que o mercado também possui as suas, através das quais, analistas, investidores, gestores aprendem a ‘ler’ o mercado para então tomarem suas decisões de investimento.

•Alguns aprendem a linguagem da economia (macro/micro etc) , outros dos fundamentos e seus dialetos (múltiplos, projeções etc), outros a linguagem gráfica (price action, clássica, indicadores etc), outros a do fluxo (agressão, absorção etc) outros aprendem a usar a estatística/ matemática/ programação inserida no ambiente ‘quant’ e assim por diante.

•Não existe uma ‘correta’, mas sim a que te ajudará a melhor entender o mercado para então tomar suas melhores decisões com o que tiver à sua disposição naquele momento.

•Nesse contexto, gostaria de deixar uma contribuição, dois exemplos (simplórios) de leitura gráfica de candles, que pode ser que auxilie nesse tipo de leitura do mercado.

•Sabemos que o mercado é um grande leilão que reúne diversos tipos de players, com seus respectivos prazos, interesses e o gráfico é uma das formas de registro de todos os negócios efetuados em bolsa naquele período observado.

•O preço de abertura é o ponto de partida e conforme os negócios acontecem, impulsionados por quem toma a iniciativa de dar o 'fechado' (também conhecido por 'agressor') os preços oscilam e surgem os valores máximos e mínimos ao longo do período observado até que se encerre com o preço do fechamento daquela barra.

•Então, na anatomia do candle temos informações do preço de abertura, da máxima, da mínima e do fechamento. O espaço formado entre a abertura e o fechamento é também chamado de corpo (ou corpo real) e a distância entre entre a máxima e o corpo ou a da mínima e o corpo é conhecida por pavio ou sombra (superior e inferior respectivamente)

 1️⃣ O primeiro exemplo trás a ideia da ‘convicção’ e da ‘dúvida’ , entre aspas mesmo, porque como vimos, o mercado reúne vários tipos de players, interesses e por conta disso é um conceito, uma ideia e não uma certeza absoluta. 

•A ‘convicção’ pode ser atrelada ao ‘corpo real’ do candle, uma vez que este é o registro da distância que os preços percorreram entre 2 pontos importantes, o do leilão da abertura e o do leilão do fechamento do período. Aqui temos uma indicação tanto da direção quanto da amplitude do movimento. Corpos grandes, indicam movimentos amplos, agressões firmes num mesmo sentido, ou seja, podemos ‘inferir’ que houve grande convicção no movimento, naquele sentido, naquele momento.

•A ‘dúvida’ pode ser atrelada às sombras (ou pavios) dos candles, uma vez que o preço andou numa direção, mas não teve sustentação e acabou cedendo, recuando, ou seja, assumimos que essa movimentação não nos deixa uma pista clara sobre qual dos lados dos players (compradores ou vendedores) está mais forte, naquele momento observado.

•Desses conceitos podemos avaliar também a relação entre eles:
•Um candle de alta (fechamento acima da abertura), de corpo grande, com pouca ou nenhuma sombra superior podemos interpretar que houve grande convicção na alta dos preços naquele momento, assim como o inverso, um candle de baixa (fechamento abaixo da abertura), com corpo grande e pouca ou nenhuma sombra inferior podemos dizer o movimento de queda aconteceu com grande convicção, naquele momento observado.

•Repito muito esse termo do 'momento' porque, não é raro ver tudo mudar no candle seguinte, principalmente à medida que diminui o tempo gráfico, onde fica mais 'difícil' separar o que é 'ruído' do que realmente é 'informação' .

•Quando o candle possui um corpo pequeno e grandes sombras, podemos interpretar que o mercado estava mais com dúvida do que certeza pra qual lado andar, naquele momento. Lembrando que o 'grande' aqui é em termos relativos, comparando o tamanho das sombras (ou pavios) com o tamanho do corpo do candle.

•Uma grande sombra superior demonstra dúvida em relação ao lado dos 'compradores', uma vez que o movimento direcional acima da abertura do candle, não se sustentou e os preços voltaram, enquanto que uma grande sombra inferior lança a dúvida sobre o lado dos 'vendidos'. Essa seria uma explicação para os candles conhecidos como ‘doji’. Abaixo um exemplo:

2️⃣O segundo exemplo pego emprestado do David Bostian e Howard Winell, que conheci lendo o livro do John Bollinger e que desde a década de 70 utiliza a ideia de 'oferta' e 'demanda'.

•Para esse pessoal da Bostian Research Associates o range diário era visto como um campo de batalha entre a oferta e a demanda dos ativos negociados em bolsa, observado pelo posicionamento do preço de fechamento em relação à amplitude da barra.

•A demanda é tida como a força dominante quando o preço de fechamento ficar na porção superior do range diário e a oferta é considerada a força dominante quando o fechamento ficar na porção inferior do range diário.

•Da máxima ao preço de fechamento vemos a ação das forças negativas (forças de oferta) e da mínima ao fechamento a ação das forças positivas (forças do lado da demanda) no intradia.

•Da próxima vez que olhar para um candle, observe se os players estão convictos ou com dúvidas de qual lado seguir. Se é a oferta ou a demanda que está se apresentando com maior intensidade ao longo do tempo. Essa leitura poderá poupar tua energia, ao evitar nadar contra a corrente.

•Com base nesses conceitos também é possível criar indicadores, mas isso é matéria para outra resenha.

👉E aí, o que você achou desse conteúdo? Conhecia? Não conhecia? Achou interessante? Gerou algum insight? Pode ajudar a 'ler' o mercado? Conte nos comentários abaixo.


Att,

Lex 🙏✨